Ryan Ermey :Välkommen till Your Money's Worth. Sandy och jag har semester den här veckan och hoppas att du har den lyckligaste semestern. Dagens show är en återsändning av ett av våra mest populära avsnitt med vår intervju med Knight Kiplinger. Även om mycket av det vi tar upp i den här showen är lägligt, är Knights råd för att diskutera pengar med familjen tidlöst, och vi tycker att det är oerhört klokt. Sandy och jag kommer tillbaka med ett nytt avsnitt den 6 januari, och tills dess hoppas vi att du kommer att njuta av vårt samtal med Knight och önskar dig ett gott och gott nytt år.
Läs avskriften nedan .
Ryan Ermey :Välkommen till Your Money's Worth. Jag är Kiplingers personalskribent Ryan Ermey, som alltid har sällskap av seniorredaktören Sandy Block. Och idag har vi ett speciellt avsnitt. Vi pratar familjer och pengar med chefredaktören för Kiplingers själv, Mr. Knight Kiplinger. Välkommen till showen, Knight.
Knight Kiplinger :Hej, kul att vara med dig, Ryan.
Sandy Block :Så Knight, runt den här tiden på året får vi många förslag från finansplanerare som tyder på att semestern är en bra tid att sitta ner med din familj och prata om pengar. Du säger att det är en hemsk idé. Varför?
Knight Kiplinger :Tja, det är en bra tid om du vill förstöra din semestermiddag. Jag hade en mormor som sa att man aldrig skulle prata över middagsbordet om politik och religion, som vi andra sa till "Jaha, vad finns det mer att prata om?" Det är en frestande sak att göra, eftersom du har alla samlade på ett ställe, inklusive många söner och döttrar, syskonbarn, som bor på avlägsna platser, och de är alla samlade på ett ställe. Men istället för att använda det för ett innehållssamtal om fastighetsplanering och penninghantering över äggnog, där folk kan vara i lite dis, använd det som ett tillfälle att introducera ämnet, och säg, du vet, direkt efter nyår , låt oss träffas och prata om några frågor om familjens pengar. Det borde inte vara ett tabu. Vi träffas.
Knight Kiplinger :Så gör en plan. Plantera idén. Inför det, men bli inte granulärt över äggvitan.
Sandy Block :Och jag tror att du föreslog att ni inte ens nödvändigtvis alla måste träffas på samma ställe, vilket ofta är utmanande. Att genom tekniken kanske du kan göra detta med FaceTime eller något liknande.
Knight Kiplinger :Ja, du kan ha ett konferenssamtal, och du bokar en tid så att alla kan vara där, och på så sätt kan du blockera en viss tid. Och du behöver inte avsluta allt i det första samtalet. Ni kan träffas igen senare och prata om det. Men introducera ämnet och gör det känt för alla att det inte är ett tabu. Det är väldigt viktigt, och det finns sätt att prata om det på ett användbart sätt.
Ryan Ermey :Så jag tror att många av våra vanliga läsare av Kiplingers, förmodligen regelbundna lyssnare på den här podden, förmodligen är i den åldersgruppen där de har unga vuxna barn. Så vad är några av de saker som borde komma upp i pengasamtal med dessa människor?
Knight Kiplinger :Tja, här är hur jag grävling mina unga vuxna barn. Det första jag gjorde för ett par år sedan var att säga "ni har alla en vilja, eller hur?" Och de säger:"Ett testamente? Jag har tänkt på det." Och jag säger att alla måste ha en vilja. Vissa ensamstående människor tror att de inte behöver ett testamente, och jag påminner alla om att du har ett testamente. Den skrevs åt dig av din stat. Och det kanske du inte gillar. Den ensamstående person som idag gifter sig sent eller aldrig gifter sig kan ha betydande tillgångar, kan äga ett hem och ha några besparingar och 401(k)s. I avsaknad av testamente går den ensamståendes pengar vanligtvis till föräldrarna vid den ensamståendes död, och sedan kanske till syskon. Och kanske den enda personen har andra idéer i åtanke och kanske skulle vilja lämna en del av de pengarna till en välgörenhetsorganisation, till en nära vän. Och ja, kanske syskon också. Så alla behöver ett testamente.
Knight Kiplinger :Då gifter du dig. Du behöver en vilja mer. Sedan har du barn, och pojke, det är den röda zonen för att inte ha en vilja, och förstärker vikten av att göra det nu.
Sandy Block :För är det inte sant att om du inte... Jag tror att många människor jag känner, det har gett dem ett incitament att skaffa ett testamente när de får barn, för om du inte har ett testamente och namnge en vårdnadshavare, kommer domstolarna att utse en vårdnadshavare för dina barn, om något hemskt skulle hända dig?
Knight Kiplinger :Exakt. Staten har en färdplan för disposition av allas tillgångar, men det kanske inte är kartan du har i åtanke. Det är inte svårt, speciellt för en enda person. Men det är en bra idé att tänka igenom detta och bestämma hur du vill att dina pengar ska betalas ut.
Sandy Block :Och de andra frågorna är, jag vet att du har barnbarn. Vilka råd bör föräldrar ge sina vuxna barn med avseende på sina barn, eller vad ska de prata om med avseende på sina barn?
Knight Kiplinger :Det första de borde prata om är livförsäkring och långtids sjukförsäkring. Långtidshandikappade tänker inte så mycket på, men risken för en arbetsförsämrad funktionsnedsättning är faktiskt större än tidig död. Men låt oss prata livförsäkring. Livsförsäkring för en ung, frisk man eller kvinna i 20-årsåldern, början av 30-årsåldern är mycket billig. Du kan gå online, och du kan lägga in alla möjliga egenskaper, och du kan få konkurrenskraftiga försäkringsofferter. Det finns ingen anledning i världen att en familj med små barn inte ska ha en miljon dollar, två miljoner dollar i livsförsäkring. Det är rent skydd.
Knight Kiplinger :Senare kan de titta på en permanent hellivsförsäkring om de vill, men tidigt, i samma ögonblick som det första barnet kommer, tänk på kostnaden för att fostra upp de barnen till vuxen ålder i händelse av att den ena eller andra inkomsten går förlorad. Livförsäkringen kan vara till stor hjälp.
Sandy Block :Mm-hmm (jakande). Och min erfarenhet har varit att det, som du nämner, är lättare än någonsin att få många offerter. Det är väldigt konkurrenskraftigt, och anmärkningsvärt billigt, egentligen, för vad du får. Om du är frisk och ung kan du få en hel del försäkringar för inte mycket pengar.
Knight Kiplinger :Visst är det. Det är ett billigt skydd.
Ryan Ermey :Så för en som mig är jag lite yngre. Jag har inga barn. Jag hyr. Min ekonomiska situation, jag har följt de beprövade råden från Kiplingers Personal Finance magazine under lång tid, och så jag är ganska säker. Men för någon som är lite tidigare, eller för någon som har barn som är lite tidigare, vad är det som verkligen behöver tas upp?
Knight Kiplinger :Jag pratar om konceptet att betala dig själv först. Många säger:"Tja, jag har inte tillräckligt med pengar för livförsäkringspremier. Jag har inte tillräckligt med pengar för ett bra bidrag på 401(k) för att maxa ut min arbetsgivares matchning. Jag har inte tillräckligt med pengar. pengar för det eller det."
Ryan Ermey :Eller till och med en akutfond, i vissa fall.
Knight Kiplinger :Exakt. Sex månaders levnadskostnader i flytande form. Och jag säger, om du inte har tillräckligt, är det för att när du har betalat alla de andra räkningarna, finns det ingenting kvar. Vänd på den processen. Betala själv först. Ett automatiskt löneavdrag till ett sparkonto. Ett automatiskt löneavdrag i en 401(k). Ett automatiskt löneavdrag till en aktiefond, mäklarkonto. Gör de och lev sedan på det som blir över. Och du kanske måste titta på hur mycket du ska äta ute, din resa, dina inköp av den senaste hemelektroniken, prylar. Alla saker som gör livet roligt, men om du finansierar de viktiga sakerna först, lev sedan på det som är kvar, istället för tvärtom.
Sandy Block :Och var passar en 529-plan in i det schemat?
Knight Kiplinger :Liknande råd för småbarnsföräldrar om att ha tillräckligt med livförsäkring. Håll utkik efter 15, 18 år till början av dessa collegekostnader. Och det kommer att bli ett väldigt stort antal. Lyckligtvis har varje stat i Amerika en 529-sparplan där dina pengar ackumuleras med uppskjuten skatt och kan användas för dessa utgifter. Mor- och farföräldrar, mostrar och farbröder kan ge gåvor till barnen genom 529 colleges sparplan. Det är en fantastisk sak att göra, och jag känner unga par som har etablerat en 529 för sin en månad gamla nya dotter och nya son, och det är en bra idé. I vår familj har vi dem för alla små, och vi pratar om dem varje år. Vill du ge oss en present? Lägg den i vårt barns 529 istället.
Ryan Ermey :Så vad sägs om typ av familjeekonomiska samtal som går åt andra hållet ... så vi pratade lite om föräldrar som ger råd till sina vuxna barn. Vad sägs om sådana som går åt andra hållet? Vad behöver jag nödvändigtvis veta om mina föräldrars ekonomi framöver?
Knight Kiplinger :Du vet, det är en bra fråga. Föräldrar är utmärkta på att ge råd till sina unga vuxna barn. De unga vuxna barnen borde också ha några frågor till sina föräldrar.
Ryan Ermey :Jag har aldrig ens vetat vad min pappa gör för jobbet. Officiellt. Jag har verkligen aldrig vetat.
Knight Kiplinger :Det är ganska extremt.
Sandy Block :Det är för att du är från New Jersey, eller hur?
Ryan Ermey :Han är i avfallshanteringen. Vad är det där... något konstigt med det?
Knight Kiplinger :Deponier. Du vet, det är en riktigt bra fråga. Unga vuxna barn har en legitim rätt att få veta något om sina föräldrars situation, för en dag kan de ha en alltför stor roll i sina föräldrars bekvämlighet, sina föräldrars ekonomiska situation. Föräldrar bör vara villiga att dela med sina unga vuxna barn några av grunderna i deras ekonomiska situation. Om de äger ett hem, finns det ett betydande eget kapital i hemmet, eller har föräldrarna i smyg lånat detta kapital i andra bolån och en aktiepost? Kanske finns det inget eget kapital i hemmet. Har föräldrarna sparat genom åren till sin egen pension? Vad är oddsen för att dessa unga vuxna barn senare i livet kommer att behöva stödja mamma och pappa?
Knight Kiplinger :Föräldrarna kan berätta för sina barn om hur mycket livförsäkring de har, och om det kommer att räcka för att betala av alla dödsboräkningar, och kanske lämna något till barnen. Och det här är en konversation som börjar utvecklas till fastighetsplanering, vilket är en helt annan sak. Men när föräldrarna ger ut råd, i den här familjekonferensen efter semestern, bör de också dela med sig och det är ett bra exempel på öppenhet och transparens, och det tar bort tabut om att prata om pengar.
Sandy Block :Tja, och jag tror att i några av de berättelser vi har skrivit mer för äldre vuxna barn, har ekonomiska planerare föreslagit att du ska fråga dina föräldrar vad de har för förväntningar på deras vård när de blir äldre. Tror de att de ska flytta in hos dig? Tror de att du kommer att bo nära dem? Jag menar, är det något som folk också borde prata om?
Knight Kiplinger :Sandy, det är ett bra diskussionsämne, och det kan vara en chock att dessa förväntningar är helt olika. I många kulturer i världen har det i århundraden förväntats att de vuxna barnen kommer att stödja sina äldre föräldrar sent i livet. De ska flytta ihop. De kommer att vara vårdgivare och allt det där. I det västerländska samhället har vi klippt den traditionella kopplingen. Och nu vill de flesta äldre bo självständigt, vill bo på egen hand. Men det kommer att kosta mycket pengar, och vad gör familjen gemensamt för att planera för den händelsen?
Knight Kiplinger :Det är en väldigt knepig konversation, men bättre att prata om det tidigt.
Sandy Block :Det är rätt. Och du kanske till och med behöver prata med dem om vad du ska göra för att bygga om ditt hem, så att om du planerar att stanna... för det har varit min erfarenhet. Folk vill bo kvar i sina hem. De vill inte flytta ihop med sina barn.
Knight Kiplinger :Du vet, att åldras på plats, i ditt eget hem, är en stor trend idag. Det är en stor underkategori för hemrenovering idag. Och på det sättet kan du använda deltidsresurserna, besöka sjuksköterskeföreningar, sånt att stanna till i. Vänner och grannar att besöka. Och det är billigare än stödboende och vårdhem, men det kräver mycket orkestrering och ringledande.
Ryan Ermey :Så jag tror ... bara för att avsluta segmentet, rådet som en CFP gav mig en gång var att ha pengarsamtal innan de förvandlas till pengabråk.
Knight Kiplinger :Bra, bra ordspråk. Prata om det tidigt, och då har folk vissa förväntningar. De har en spelplan på plats, och de kommer att lära sig mycket intressanta saker om varandra, men den holländska farbrorn som föräldrar pratar om besparingar, 401(k)s ... Du vet, lämna aldrig din arbetsgivares 401(k) match på bordet. Om du måste lägga in 4 eller 5 procent för att få ut det mesta av den matchen, gör vad du måste göra och se till att du får de pengarna också. Och sedan på toppen, skapa en IRA separat från din arbetsgivarplan och finansiera allt till max.
Knight Kiplinger :Skjut upp tillfredsställelsen idag för en säkrare morgondag. Pojke, låter det tråkigt.
Ryan Ermey :Tja, på tal om säkra morgondagar, vi kommer att gå in på ett annat segment om fastighetsplanering här, så håll ut. Vi är snart tillbaka.
Ryan Ermey :Okej, och vi är tillbaka med Knight Kiplinger, pratar familjer och pengar.
Sandy Block :Så Knight, vi gjorde ett stycke i decembernumret om familjens pengar och fick en ganska livlig konversation bland redaktörer och skribenter om huruvida föräldrar borde ge alla lika mycket eller dela sin egendom baserat på individuella situationer, och det verkar finnas en många intressanta tankar om detta ämne. Jag är säker på att du har några.
Knight Kiplinger :För några år sedan gjorde jag en Money and Ethics-kolumn i vår tidning om detta ämne, och pojke, genererade det en hel del kontroverser, många brev från finansiella planerare, som har verklig erfarenhet av detta. Och problemet uppstår när det bland dina unga vuxna barn, eller dina äldre vuxna barn, finns väsentligt olika omständigheter i livet som kan göra det rimligt och logiskt att ha varierande arv i dina testamenten. Och kom ihåg att vi inte bara pratar om testamenten och testamenten, utan vi talar också om gåvor under livet. Den hjälp som många föräldrar ger sina barn som unga vuxna och unga familjehemsöverhuvuden.
Knight Kiplinger :Låt oss tänka på några av dessa omständigheter. Du har flera barn. Din son är grundskollärare, gift och har tre barn. Din dotter är singel. Hon är hedgefondförvaltare i New York och tjänar zillion dollar. Du har barn i olika yrken, olika inkomstnivåer, några är ensamstående, några är gifta. Vill du behandla dem alla lika och dela upp din egendom exakt lika? Jag påstår att det finns goda skäl för varierande testamenten och varierande gåvor under livet, beroende på olika omständigheter. Och jag har inte nämnt barnet som är, vad vi brukade kalla en n'eer-do-well. Det är inte en politiskt korrekt term nuförtiden, men det kan vara ett barn med viss känslomässig instabilitet, kanske ett beroendeproblem.
Sandy Block :Missbruk, ja.
Knight Kiplinger :Saker av den sorten, vill du verkligen ge samma kontanta legat och samma kontantgåvor till den personen? Kanske är det en situation, om du vill ge allt lika mycket, att sätta en del i förtroende, så att den personen inte kan åka till Vegas och spränga det. Men tillbaka till barnen och olika omständigheter i livet, jag tycker att det är okej att göra rörliga arv och gåvor så länge man förklarar det. Du kan göra detta i testamentet. Det kan finnas ett sidobrev i ett testamente eller ett förtroende som förklarar detta. Och det är väldigt viktigt att säga att jag älskar er alla lika mycket. Jag har respekt för de yrkesval du har gjort, dina familjeval. Jag har stor respekt för allt det där. Men på grund av de olika omständigheterna, tror jag att ni alla skulle förstå, är det rimligt att din bror, skolläraren med de tre barnen, har större behov än din ensamstående syster, hedgefondförvaltaren. Och fatta de besluten på den grunden och förklara det.
Knight Kiplinger :En finansiell planerare jag känner säger att börja prata om det här i livet, inte i testamentet. Det är lite knepigt, eftersom du introducerar det här, och om det kommer att finnas förbittring över dina val, lägger du ut det ganska tidigt. Men det är så jag motiverar det. Nu hörde jag från finansplanerare som sa:"Knight, det är mycket välmenande. Men du öppnar en burk maskar. Det finns en risk för förbittring bland syskonen." Och en finansiell planerare sa:"Kom ihåg att ett testamente är en plan för ett visst ögonblick." Just nu, tänk om din ensamstående dotter, hedgefondförvaltaren blir utplånad i en börskrasch, och det slutar med att hon har mindre än skolläraren med de tre barnen. Tja, det kan hända. Du måste se över planerna då och då. Du skriver inte ett testamente för alltid. Du bör alltid se över planerna i ditt testamente.
Sandy Block :Så jag känner folk som antar att de kommer att få något, och de kanske inte sparar så mycket som de borde, eller spenderar mer, eftersom de tror att de kommer att få ett arv. Ska föräldrar signalera att du ska eller inte ska få ett arv? För jag tror att din uppfattning är att detta är ... ingen har rätt till ett arv.
Knight Kiplinger :Det är en bra poäng, Sandy. Det är bra att påpeka för dina barn att det inte finns någon barnavkomma rätt till arv. Du kan ta bort vem som helst utom din make. Du kan enligt lag inte göra din make arvlös. Ditt dödsbo kommer att kräva att den efterlevande maken, i de flesta fall, får minst 30 procent av din egendom. Du behöver inte lämna något alls till dina barn, och jag hoppas att du har uppfostrat dem till att vara tacksamma för deras omständigheter i livet. Det finns många föräldrar som tror att det räcker med att uppfostra sina barn till vuxen ålder, finansiera sin utbildning, finansiera sina musiklektioner, främja kompetens och förmåga hos sina barn. De har gjort tillräckligt och det finns ingen skyldighet att fortsätta ge sina barn pengar därefter. Och det är mycket giltigt.
Knight Kiplinger :Det är en stor mode just nu bland de mycket rika att slå sig för bröstet och kråka, "Jag lämnar inte mina barn någonting. Jag överlåter allt till välgörenhet." Tja, när du skrapar på ytan, märker du att de inte lämnar sina barn ingenting. De lämnar sina barn en liten andel av en enorm förmögenhet.
Sandy Block :Vilket de flesta skulle vara tacksamma över att ha.
Knight Kiplinger :Smulorna av Warren Buffetts egendom skulle vara bra för de flesta, Bill Gates. Och faktiskt, jag har aldrig hittat en familj som inte lämnat något till barnen och allt till välgörenhet. De betyder vanligtvis en liten andel. Och det förstår jag. I en välbärgad familj är det bra att lämna två tredjedelar till välgörenhet och en tredjedel till barnen. Nu föreslår jag också att du tidigt i livet tar med dina barn på dina filantropiska impulser, hur du gillar att ge. Jag känner familjer där de vuxna har sagt:"Vi lämnar mycket av vår familjegods till välgörenhet." Vi kommer att skapa en donatorrådd fond på Fidelity eller Vanguard eller något av de andra stora finansiella tjänsteföretagen eller en gemenskapsstiftelse. Och vi skulle vilja ha familjemöten där vi alla sitter och bestämmer var vi ska ge våra gåvor.
Knight Kiplinger :Föräldrarna kan lista ett eller två av sina barn som rekommendationer av bidrag i den donatorrådda fond som familjen bildar. Så de lämnar inte pengarna till barnen, utan de gör det möjligt för barnen att vara medborgerligt involverade, filantropiska och involverade i dispositionen av familjens gåvor.
Sandy Block :Riddare, det här är en slags juridisk fråga, men om du bestämmer dig för att du ska lämna de flesta av dina tillgångar till välgörenhet eller kanske göra något för att förhindra att ditt ne'er-do-well barn ärver mycket pengar. .. finns det åtgärder du bör vidta för att se till att ditt testamente verkligen uppfylls efter att du är borta? För du kommer inte att vara i närheten för att försvara det.
Knight Kiplinger :Det är sant. En bra fastighetsplaneringsadvokat kommer att se till att fordonen du skapar är täta. Nu finns det utmaningar för dödsbon. Här i Washington-området har det varit några mycket flamboyanta fastighetsutmaningar. Ibland, en utmaning från en familjemedlem till skapandet av en stor stiftelse, och skänkandet av de flesta av tillgångarna till stiftelsen ... det har funnits många utmaningar som den sorten, som ställt den ena arvtagaren mot den andra. Vissa arvingar försvarar föräldrarnas filantropiska impulser, andra försöker bryta den impulsen. Det är knepigt, men allt finns i skrivningen av dokumenten.
Sandy Block :Rätt.
Ryan Ermey :Min syster är också fastighetsadvokat, så jag är säker på att mina föräldrars vilja kommer att vara ganska snäv.
Ryan Ermey :Jag tror att en av mina frågor är, när du ... att komma tillbaka till typ av pengar och etik är, i ett fall där du har flera syskon som har att göra med äldre föräldrar, finns det en övervägande, eller borde det finnas en övervägande av kanske ett barn finns där en vårdare, som ger sin tid, ger sina ... ibland sina pengar för att hjälpa till att ta hand om en förälder. Borde det ha betydelse för hur du delar upp boet?
Knight Kiplinger :Ryan, det är en bra fråga, och jag tycker att den borde ta hänsyn till. Om ett testamente revideras sent i livet och föräldrarna vet att under det senaste decenniet har ett vuxet barn till dem som bor i närheten gett enorm hjälp, båda gångerna och uppmärksamhet och kärlek och kanske lite ekonomisk hjälp på små sätt, att köpa matvarorna, som kan vara med i dispositionen av de återstående tillgångarna, när testamentet revideras. Skriv det igen. Förklara varför det är så.
Ryan Ermey :Höger. Det är inte jag älskar dig mer.
Knight Kiplinger :Exakt.
Ryan Ermey :Det är, du har gett enorma mängder av din tid.
Knight Kiplinger :Det stämmer.
Ryan Ermey :Det är värt något.
Knight Kiplinger :Siblings who lived far away and were not able to help in that way are often very grateful to the brother or sister who lived nearby and offered that help. They understand it, and they're often very supportive of that sibling getting more in the estate. But I've also seen it the other way around, where they say, "Well, she lived nearby. She could do it. Of course, she should do that, but I still want my exact even share of the assets."
Sandy Block :And it usually is the she, Knight.
Ryan Ermey :I don't know.
Knight Kiplinger :Ja. It usually is the she, the more nurturing sex, I don't know.
Ryan Ermey :Well, my sister lives closer by, but you know, just by virtue of being closer by, she'll have to figure that out, probably. Well, listen, there's no place like home for the holidays. Everyone's going home. These are talks that people should at least be sort of putting on the table, right?
Knight Kiplinger :I think so. And I think the holidays are a good time to introduce the importance of the subject, generally, and it doesn't mean that you sit down on New Year's Day when some people are hungover and try to have a family meeting about estate planning.
Ryan Ermey :Rätt.
Knight Kiplinger :But start talking about it, and make it part of the regular family conversation. It's not something just to do once every three years in a conference call. Talk about it regularly. Make it natural. Eliminate the taboo. Be conversational. Be loving. And solicit ideas, you know, throw out an idea. Vad tycker du om detta? And you'll have a difference of opinions, but you might hear a better idea than your own.
Ryan Ermey :Well, Knight. Thank you so much for coming on today. Time-tested advice from our family to yours. Thanks again.
Knight Kiplinger :Great. Ryan, thank you. Thank you, Sandy.
Sandy Block :Tack.
Ryan Ermey :That's it for today's special episode of Your Money's Worth and another huge thanks to Knight Kiplinger for coming on. Besök Kiplinger.com/links/podcasts för programanteckningar och mer bra Kiplinger-innehåll om de ämnen vi diskuterade i dagens show. Du kan hålla kontakten med oss på Twitter, Facebook eller genom att maila oss på [email protected]. And if you like the show, please remember to rate, review, and subscribe to Your Money's Worth wherever you get your podcasts. Tack för att du lyssnade.
