Militärmedlemmar har många speciella ekonomiska utmaningar som de flesta inte möter. Däremot har de tillgång till många särskilda förmåner, skattelättnader och rättsligt skydd.
Här är 10 av de bästa ekonomiska fördelarna som är tillgängliga för servicemedlemmar och hur man får ut det mesta av dem för att förbättra din familjs ekonomiska framtid. Medförfattarna till detta stycke, Kim Lankford och Lisa Gerstner, har direkt erfarenhet:Kims man var arméläkare i 21 år och var utplacerad tre gånger, och Lisas man är en instruktörspilot för Air National Guard som har flugit mer än 200 strider. uppdrag. Många av dessa resurser och fördelar har hjälpt dem familjer avsevärt under åren.
Servicemedlemmar har tillgång till en av de lägsta pensionssparplanerna som finns. Fonderna i sparplanen tar ut årliga kostnadskvoter som sträcker sig från 0,049 % till 0,068 % av tillgångar – medan årliga avgifter och utgifter för 401(k)-planer varierar i genomsnitt mellan 1 % och 2 %.
TSP låter dig välja mellan fem indexfonder eller en måldatumsfond, som automatiskt blir mer konservativ när ditt pensionsdatum närmar sig. År 2021 kan du lägga så mycket som $19 500 i TSP - och så mycket som $58 000 om du får skattefria inkomster medan du är utplacerad. För 2022 är det maximala bidraget $20 500, eller $61 000 för utplacerade tjänstemedlemmar som tjänar skattefri lön. Du har också tillgång till en Roth TSP, som är som en Roth IRA, men utan inkomstrestriktioner. Se www.tsp.gov för mer information.
För att sätta det i perspektiv:Den genomsnittliga räntan på ett vanligt sparkonto är idag mindre än 0,1%. SDP-räntan är mer än 100 gånger högre.
Din hemlön ökar medan du får skattefria inkomster under tjänstgöring i en stridszon, vilket kan hjälpa dig att ha råd att spara extra pengar i SDP. För mer information, se sidan Savings Deposit Program på webbplatsen Defense Finance and Accounting.
För de flesta är bidrag till en Roth IRA inte skyddade från skatter. Men för tjänstemedlemmar som får skattefri stridszonslön går dina pengar till Roth skattefritt, och dina bidrag såväl som dina inkomster kommer ut skattefria , en dubbelskatteförmån som är svår att slå.
Du kan bidra med upp till 6 000 USD 2021 om din inkomst inte överstiger vissa gränser; 2022 års maximala bidrag är också $6 000 för dem med inkomster under vissa tröskelvärden. Och om din make inte arbetar kan du bidra upp till det maximala för hans eller hennes räkning också.
Pengarna kan användas till grund- eller forskarutbildning, eller till vissa program på yrkes- och handelsskolor. Och en av de bästa funktionerna i Post 9/11 GI Bill är att långvariga tjänstemedlemmar kan överföra sina förmåner till en make eller barn. Få mer information om Post-9/11 GI Bill på Department of Veterans Affairs webbplats.
Servicemedlemmar har tillgång till ett av de billigaste livförsäkringsprogram som finns. Servicemembers grupplivförsäkring kostar endast 300 USD per år för maximalt 400 000 USD i förmåner -- oavsett din ålder, hälsa eller sannolikhet att bli utplacerad. (Som jämförelse betalar en frisk 40-årig man i genomsnitt nästan 500 USD per år för en privat försäkring på 500 000 USD, 20 år, enligt Policygenius.)
Servicemedlemmar kan också få $100 000 i täckning för en make för så lite som $54 per år om han eller hon är under 35 år (mer för äldre makar). Se webbplatsen Department of Veterans Affairs för mer information.
Lagen tillåter tjänstemedlemmar att behålla laglig vistelse i en stat även om de är stationerade i en annan. Så om ditt lagliga hemvist (även kallat hemvist) är en stat som inte har någon inkomstskatt, kan du skyddas från skatter om du flyttar till en annan stat medan du är i aktiv tjänst .
En make som har samma hemvist som en tjänsteman kan också behålla den lagliga bosättningen om paret flyttar till en ny stat enligt militär order.
Servicemembers Civil Relief Act ger särskilda juridiska förmåner för tjänstemedlemmar, inklusive ett räntetak på 6 % på alla lån du tog före du kallades till aktiv tjänst . Det här taket är särskilt användbart för medlemmar i reserverna som kallas till aktiv tjänst och måste ta en lönesänkning när de lämnar sina vanliga jobb.
Du måste ansöka hos långivaren om denna förmån, som är tänkt att hjälpa dig om din betalningsförmåga påverkas av militärtjänstgöring. Lagen ger dig även rätt att säga upp ett lägenhetshyresavtal om du har order om ett permanent stationsbyte eller är utplacerad till en ny plats i 90 dagar eller mer. Försvarsmaktens rättshjälpskontor kan hjälpa till med dessa önskemål.
Militärmedlemmar har tillgång till VA-lån, som låter dig få ett hus utan pengar (och ingen privat bolåneförsäkring). Se Department of Veterans Affairs webbplats för mer information. Men om du lägger ner lite eller inga pengar kan du hamna upp och ner på ditt hem om priserna sjunker och du måste flytta.
För hjälp med att hantera undervattenshem, se Fannie Maes råd på militärsidan KnowYourOptions.com och regeringens sida Making Home Affordable.
En annan stor förmån för tjänstemedlemmar är det skattefria bostadsbidraget, en månatlig subvention som täcker hela eller delar av din månatliga hyra eller betalning av bolån så länge du är i militären .
För att se värdet av subventionen (som varierar beroende på din rang, var du bor och om du har anhöriga), kolla ditt semester- och inkomstbesked (ditt militära lönekort) för ditt grundbidrag för bostad och andra särskilda förmåner, eller titta på det upp efter rang och postnummer vid försvarsdepartementets BAH-kalkylator.
Varje gren av militären har en nödhjälpsfond som erbjuder små, räntefria lån för nödsituationer. Kontakta samhällstjänstkontoret vid din bas för mer information, eller besök Army Emergency Relief, Navy-Marine Corps Relief Society, Air Force Aid Society eller Coast Guard Mutual Assistance.
Kreditföreningar erbjuder också kortfristiga lån till rimliga räntor. Vissa erbjuder till och med små nödlån till medlemmar av militären med liten eller ingen kreditupplysning.
