Varje år slår många familjer insikten:College är dyrt, och det blir inte billigare.
Familjer rapporterade att de betalade $30 017 i genomsnitt för högre utbildning under läsåret 2019–20, enligt en rapport av Sallie Mae. Familjer betalade 26 266 USD 2018–19 och 26 458 USD 2017–18. Familjer spenderade mer på college över alla inkomstnivåer och högskola/universitetstyper, enligt rapporten.
Lyckligtvis kan du utnyttja sätt att få college betalt för. miljontals välorganiserade föräldrar öppnade 529 planer för sina college-bundna barn eller annan utsedd förmånstagare för länge sedan. Att öppna spargrisen för att finansiera en 529-plan kan erbjuda ett bra första steg för att hjälpa till att tackla den dyra verkligheten med högre utbildning. Ju tidigare grisen går sönder, desto bättre.
Per definition är en 529-plan ett statligt sponsrat, skattefördelaktigt investeringskonto speciellt utformat för att spara för framtida utbildningskostnader. Berättigade utbildningsinstitutioner inkluderar alla högskolor, universitet, yrkesskolor eller andra eftergymnasiala utbildningsinstitutioner. Du kan också använda en 529-plan för en offentlig, privat eller religiös grundskola eller gymnasieskola. Detta betyder att du nu kan ta federala skattefria uttag (upp till $10 000) för att betala för grundskoleundervisning.
Du kan välja mellan två typer av 529-planer:förbetalda undervisningsplaner och collegesparplaner.
Förbetalda undervisningsplaner gör det möjligt för högskolesparare att köpa krediter för att förskottsbetala hela eller delar av kostnaden för en offentlig högskoleutbildning i staten eller privat högskoleutbildning. Till exempel erbjuder Private College 529 Plan en förbetald plan enbart för privata högskolor.
Collegesparplaner tillåter collegesparare att spara för kvalificerade högre utbildningskostnader, inklusive undervisning, obligatoriska avgifter och kost och kost. De fungerar ungefär som en IRA; som högskolesparare kan du investera i fonder eller liknande investeringar som du väljer.
De flesta, men inte alla, 529 planer erbjuder skatteförmåner för collegesparare, både på statlig och federal nivå. Statliga skatteförmåner kommer att variera från stat till stat.
Till exempel i Iowa kan skattebetalare som investerar med College Savings Iowa dra av upp till 3 239 $ i bidrag per förmånstagares konto från sin justerade bruttoinkomst. Om du är gift med två barn i Iowa och både du och din make bidrar till separata konton, kan ni tillsammans dra av upp till $12 956 (för 2017).
Återigen, varje stat är olika och du måste kontrollera 529-planen som är tillgänglig i din stat.
Om du är nyfiken på hur skatteavdragen kommer att gynna dig, kolla in Vanguards statliga skatteavdragskalkylator. Det är väldigt enkelt att använda och baserat på ditt planerade bidragsbelopp, civilstånd och årsinkomst kan du snabbt ta en tabell över dina totala nettoskattebesparingar för året.
I slutändan är den mest givande skatteförmånen av alla det faktum att intäkterna som genereras i en 529-plan inte är föremål för federal inkomstskatt, och du är inte heller föremål för statlig eller federal inkomstskatt när medlen tas ut från 529-planen.
Utöver skatteförmånerna finns det några andra fördelar som collegesparare kanske inte känner till:
De flesta stater erbjuder ett par olika typer av planer:en du kan köpa direkt från staten och en du kan köpa genom en mäklare. Det är bäst att köpa planen du kan använda direkt. Det blir mycket billigare än att betala avgifter till en mäklare.
Traditionellt är det lätt för högskolesparare att avgöra vilken blandning av aggressiva till konservativa investeringar en förmånstagare kommer att kräva. De flesta delstater erbjuder åldersbaserade portföljer (så de är aggressiva och jämnar med aktier när ditt barn är ett barn och anpassar sig till obligationer och kontanter när han/hon är närmare sitt första år på college.)
New Yorks 529 College Savings Program tar inte ut några avgifter för kontounderhåll och dess underliggande avgifter är också låga. Till exempel betalar du bara 1,50 USD i avgifter per år för varje 1 000 USD som du investerar (0,15 procent total årlig tillgångsbaserad avgift).
Bäst av allt för icke-statliga personer, planen tar inte ut några extra avgifter för personer som inte bor i New York.
Wealthfronts 529-plan tar med collegeplanering till en större bild av din familjs ekonomi. Tillsammans med att hjälpa dig att uppskatta framtida undervisningskostnader baserat på data från Department of Education, föreslår Wealthfront realistiska besparingsmål varje månad.
Genom att ta hänsyn till beräknade framtida kostnader, ekonomiskt stöd och andra personliga ekonomiska mål, håller Wealthfront dig på rätt spår för att uppfylla din plans mål. De visar också hur en förändring av ditt månatliga bidrag skulle förändra din plans besparingar på lång sikt.
Uttag gjorda från Wealthfronts 529-plan är befriade från federala skatter och, beroende på din stat, kan du kanske dra nytta av vissa statliga skatteförmåner.
Ohio CollegeAdvantage Direct 529 Savings Plans långsiktiga resultat har varit utmärkta:
Dessutom kan invånare i Ohio göra anspråk på ett stort skatteavdrag, eller $2 000 i bidrag. Dessutom är avgifterna låga för denna plan. Till exempel är de totala kostnaderna 0,23 % till 0,47 %.
My529, tidigare Utah Educational Savings Plan, låter kontoinnehavare välja mellan 14 olika investeringsalternativ, inklusive fyra åldersbaserade alternativ, åtta statiska alternativ och två anpassade alternativ. Alla använder en annan strategi:
Över 30 delstater, inklusive District of Columbia, erbjuder fullständiga eller partiella statliga skatteavdrag för bidrag till en 529-plan.
Indiana vinner priset för högsta skatteförmåner. Indiana erbjuder tre 529 college-sparprogram:CollegeChoice 529 Direct, CollegeChoice Advisor och den senaste Indiana 529-planen är CollegeChoice CD, som erbjuder FDIC-försäkrade sparalternativ.
Skatteförmånerna i staten Indiana 529 för invånare inkluderar en skattelättnad på 20 procent på bidrag upp till 5 000 USD som kan krävas mot inkomstskatt i Indiana. Den maximala årliga krediten är 1 000 USD.
Vanguard 529-planen är en Nevada Trust och har tre utmärkta åldersbaserade alternativ som gör det mesta av jobbet åt dig. De är en förinställd blandning av Vanguard-investeringar som automatiskt anpassar sig över tiden för att bli mer konservativa när ditt barn växer.
Det är enkelt att välja vilket åldersbaserat alternativ du vill ha, eftersom du har ett val mellan konservativa, måttliga och aggressiva åldersbaserade alternativ, och alla är ganska intuitiva. Till exempel kommer ett barn i åldern tre till fyra år i det konservativa åldersbaserade alternativet att ha en tillväxtportfölj som kommer att innehålla 50 procent aktier och 50 procent obligationer. Å andra sidan kommer ett barn i samma ålder i den aggressiva åldersbaserade portföljen att ha en tillväxtportfölj på 100 procent aktier.
Vanguard 529-planen erbjuder också 20 individuella portföljer som du kan blanda om du föredrar att bygga din egen.
Det är lätt att se varför Vanguard 529-planen är utmärkt:låga kostnader, lätta att välja sparalternativ och bra kundservice kan alla bana väg för många framtida collegedeltagare.
En sak du inte vill göra med pengarna i en 529-plan är att använda dem för icke-utbildningskostnader. Säg att du behöver kontanter i nödsituationer eller bestäm dig för att använda Juniors collegefond för en ny husbil istället. Du är skyldig inkomstskatt och kommer att få tio procents straffavgift på inkomster (men inte på bidrag).
Dessutom bör din stats skatteavdrag inte vara din enda hänsyn när du bestämmer dig för en 529-plan för din förmånstagare. Ta hänsyn till avgifter, tillgångsallokering, prestanda och till och med kundservice när du bestämmer vilken 529-plan som fungerar bäst för dig.
