Att lägga in pengar i en 529-plan är ett smart drag för föräldrar som vill hjälpa sina barn med kostnaden för college så att de inte hamnar överbelastade av studielån. Jämfört med ett Coverdell Education-sparkonto erbjuder 529 planer mycket mer flexibilitet när det gäller hur mycket du kan spara, vem som kan använda pengarna och vad du kan göra med eventuellt överskott som blir över när din student tar examen. Om du har sparat flitigt för ditt barns utbildning och du räknar med att ha ett överskott, här är fem sätt att använda det på ett bra sätt.
En av de fantastiska sakerna med att spara pengar i en 529-plan är att du inte är begränsad till att använda den bara för en kandidatexamen. Studenter kan också ansöka om medlen för en examen eller yrkesexamen vid en kvalificerad utbildningsinstitution, vilket helt enkelt betyder alla högskolor eller universitet som är berättigade att delta i federala studiestödsprogram.
I allmänhet inkluderar den typ av saker du kan använda 529 planpengar för undervisning och avgifter, böcker, förnödenheter och kost och kost för studenter som går på minst halvtid. Du kan dock inte ansöka om uttag för grundläggande levnadskostnader, transport eller sjukförsäkring. Och om din examensstudent slutar med att använda pengarna till något som faller utanför intervallet för en kvalificerad utgift, kan du bli sugen på en skattestraff.
Om du har mer än ett barn som planerar att gå till college, är det vettigt att överföra eventuella överskott av 529 medel till dem om de kommer att behöva den extra degen. Allt du behöver göra är att kontakta din planadministratör och berätta för dem att du vill ändra förmånstagaren på kontot.
Även om du inte har några andra barn, betyder det inte att pengarna går till spillo. Du kan också utse en systerdotter, brorson, moster, farbror, make eller dig själv som kontomottagare. Tänk bara på att du bara får byta förmånstagare en gång om året.
Till skillnad från en Coverdell ESA finns det inga tidsgränser för när du måste ta ut pengar från en 529-plan. Om det inte finns något omedelbart behov av de oanvända medlen kan du bara låta dem sitta kvar tills dina barn har egna barn. Du skulle behöva utse dig själv som förmånstagare, men du kan alltid byta över det till ett barnbarn på vägen. Även om du inte gör några ytterligare bidrag kommer pengarna som redan finns på kontot att fortsätta växa skattefritt.
Medan hela poängen med en 529-plan är att spara för utbildningskostnader, behöver du inte nödvändigtvis använda pengarna för det. Om du behöver betala av skulder, göra några förbättringar av ditt hem eller bara åka på semester, har du möjlighet att ta ut resterna från ditt barns collegefond. Det finns dock en hake, eftersom du kommer att betala ett pris för att göra det.
Varje gång du tar pengar från en 529 och använder dem för något annat än collegekostnader, förväntar sig IRS att du betalar inkomstskatt på inkomsterna. Skatten beräknas vanligtvis enligt din individuella skattesats, snarare än förmånstagarens, vilket avsevärt kan öka vad du är skyldig när det är dags att lämna in. Inte nog med det, du måste också hosta upp en 10-procentig straffavgift på intäktsdelen av uttaget.
Eftersom du inte är skyldig att ta utdelningar från en 529-plan vid ett specifikt datum, har du också möjligheten att lämna den ifred tills vidare. Om du har varit proaktiv när det gäller fastighetsplanering kan du ange vem du vill ska ta kontroll över kontot när du är borta. Det är också möjligt att överföra kontot till ett förtroende, även om detta vanligtvis kräver lite mer tid och kostnader för att se till att det görs korrekt.
Att lämna den överblivna delen av kontot intakt tjänar två syften:det tillåter saldot att fortsätta växa och du behöver inte oroa dig för påföljder för icke-kvalificerade uttag. Du kanske också kan minimera mängden fastighetsskatt som dina förmånstagare är skyldiga efter att du är borta. När 529-kontot har skickats vidare till dina arvingar är det upp till dem att bestämma vad det bästa sättet att använda det verkligen är.
Fotocred:flickr
