Den här historien dök ursprungligen upp på NewRetirement.

Om du läser det här är du troligtvis någon som:sparar pengar, har byggt upp några tillgångar och börjar fundera på hur man skapar en strategi för pensionering – en plan för hur man omvandlar dina tillgångar till inkomster som håller i sig. för livet.

Att ha en sund strategi för pensionering och att hålla sig till den är avgörande om du vill kunna leva bekvämt i pension och inte spendera tid på att oroa dig för att överleva ditt sparande. Det mesta av finansbranschen har fokuserat på att hjälpa människor att samla eller spara och investera (och deras affärsmodeller bygger på detta).

Hur man dekumulerar, eller drar ner, och genererar pensionsinkomster på ett skatteeffektivt sätt är ett komplext ämne som börjar få mer uppmärksamhet. Fortsätt läsa för fem detaljerade steg för att dekumulera – en strategi för pensionering.

1. Bestäm vad du behöver ta ut

För att ställa in din uttagsplan måste du först veta hur mycket du behöver och vill ha. Ur ett riskhanteringsperspektiv – försök att få "behovet att leva på" beloppet så lågt som möjligt.

Optimera din livsstil och dina utgifter

Titta noga på dina utgifter och hitta sätt att bli så effektiv som möjligt – det här är en enorm drivkraft för hur mycket du behöver i pension. Bygg en budget, gå igenom alla dina utgifter – särskilt återkommande utgifter. Bli av med skulder (kreditkort, bilbetalningar, studielån – betala helst av ditt bolån). Fundera på var du vill bo, eftersom det är en enorm drivkraft för skatter och utgifter vid pensionering.

Budget för out-of-pocket sjukvård

Tänk på kostnader för sjukvård och försäkring. Sjukvårdskostnaderna för ett 65-årigt par är mer än dubbelt så mycket som det genomsnittliga hushållet har sparat. Läs om hur Medicare och Medicare Supplemental Insurance fungerar.

Bli riktigt sparsam

Det finns en intressant rörelse som heter Financial Independence Retire Early (FIRE) – FIRE-gemenskapen har några fantastiska lektioner för traditionella pensionärer kring att vara sparsamma/effektiva och medvetna.

Få detaljerad information om framtida budgetering

Vad du spenderar idag är inte vad du kommer att spendera nästa år eller om 10 år. Verkligheten är att för de flesta människor minskar deras utgifter med ~ 10 % per decennium i pension.

2. Tänk på garanterad inkomst och hur du kommer att generera den

Ju mer inkomst du har i pension, desto mindre behöver du dra av dina tillgångar, så tänk noga på det här.

Faktör i deltidsarbete

När många människor tänker på pension tänker de "inte mer arbete", men verkligheten är att deltidsarbete är en del av många människors pensionering – för inkomst, för engagemang, för att ge tillbaka eller av sociala skäl.

Det kan vara ett sätt att bryta ner problemet med pensionsinkomst i mindre bitar – till exempel om du tjänade 100 000 USD om året och tror att du bara behöver 75 000 USD i pension, då socialförsäkring (25 000 USD) + deltidsarbete ($25 000) + besparingar ($ 25 000) låter som en mer genomförbar plan.

Att arbeta deltid ger dig också en skyddsåtgärd om det finns en stor marknadskorrigering – du kommer att ge dig själv mer tid för dina investeringar att återhämta sig och du kanske kan nå i genomsnitt dollarkostnad till de lägre marknadspriserna.

Maximera social trygghet

På senare tid har fler människor börjat bli smartare och skjuter upp starten av socialförsäkringsförmåner.

Men cirka 33% hävdar social trygghet vid 62 - vilket i allmänhet är en dålig idé. I grund och botten – om du tror att du kommer att få ett långt liv – bör du skjuta upp så länge som möjligt eftersom du faktiskt "köper" en inflationsjusterad livsvarig livränta som stöds av den amerikanska regeringen till en lägre kurs än du skulle kunna köpa den på den privata marknaden. Du kan utforska din breakeven-ålder för social trygghet här.

Om du är gift, har den högsta inkomstfördröjningen fram till 70 – här är anledningen:21 % av gifta par och 43 % av ogifta personer är beroende av social trygghet för 90 % av sin inkomst.

Utforska inkomstgenererande investeringar

Ursprungligen gjordes de flesta aktieinvesteringar med ett öga på hur mycket inkomst de skulle betala till aktieägaren; idag spelar utdelningsbetalande aktier (eller ETF:er eller värdepappersfonder) den rollen tillsammans med investeringar i räntebärande (obligationer/skulder), och allt mer sofistikerade investerare tittar på alternativa investeringar ("alter" inkluderar private equity, hedgefonder, förvaltade terminer, fastigheter, råvaror och derivatkontrakt). I en idealisk värld genererar dina investeringar tillräckligt med inkomster för att täcka dina utgifter, men väldigt få människor uppnår det.

• Utdelningsbetalande aktier kan ge 2-5 % årligen.
• Ränteobligationer kan ge en avkastning på 1-7 % årligen – generellt sett har högkvalitativa skulder med kortare löptid mycket låga räntor idag (på grund av kvantitativa lättnader från centralbanker). Om du vill ha högre avkastning tar du mer kreditrisk och håller den längre.
• Alternativa investeringar – dessa har alla typer av avkastning och alla typer av risker och är i allmänhet begränsade till institutionella eller ackrediterade enskilda investerare med hög nettoförmögenhet.

Tänk på om du vill köpa en livränta

Livränta är kontrakt med försäkringsbolag som låter dig "köpa" garanterad inkomst - de kan köpas med kvalificerade eller icke-kvalificerade pengar. Qualified Lifetime Annuity Contracts (QLAC) växer i popularitet. Dessa låter dig använda kvalificerade sparpengar för att köpa en livränta för garanterad inkomst, och som en extra bonus låter de dig skjuta upp RMD till 85.

Det finns många typer av livräntor och du måste vara noga med att se till att du köper en effektivt om du går in på den här vägen.

3. Överväg andra sätt att säkra risk i din strategi för neddragning

Många människor har några andra stora hävstänger som de potentiellt skulle kunna dra, vilket avsevärt skulle kunna påverka deras strategi för pensionering. Det är värt att överväga dem innan de genomför sin nedläggningsplan.

Hantera livslängdsrisk

Den enskilt största risken som alla oroar sig för är att överleva sina pengar, eftersom ingen vet hur länge de kommer att leva. Det finns ett par sätt att hantera denna risk:

• Ställ in din egen planeringstidslinje genom att köpa livslängdsförsäkring via en uppskjuten livränta – detta låter dig effektivt ställa in en specifik planeringstidshorisont jämfört med att ha en tidslinje med öppen tid. Grundtanken är att du köper en livränta idag som inte startar förrän nära ditt förväntade dödsfall – kostnaden är billigare eftersom försäkringsbolaget inte tror att du kommer att hämta. Men om du går starkt har du inkomst för livet.
• Begränsa dina uttag så att din portfölj räcker väldigt länge – även känd som "4%-regeln." Att begränsa uttag från ditt pensionskonto till fyra 4 % årligen i pensionsåldern ansågs vara ett säkert sätt att säkerställa att du inte kommer att överleva ditt pensionssparande. Konceptet att begränsa dina uttag har förtjänst (tanken är att du huvudsakligen hämtar från förväntad avkastning och inte kapital), men realistiskt sett måste regeln betraktas i samband med förväntad livslängd, skatter och faktisk portföljavkastning.

Tänk på Home Equity

För de flesta husägare är deras eget kapital ungefär hälften av deras nettoförmögenhet. Det finns flera sätt du kan komma åt den här tillgången på:

• Förminska – Har fastighetsvärdena ökat sedan du flyttade till din nuvarande stadsdel? Ta kontakt med en fastighetsmäklare och prata om nedskärningar, sänka det kapital som ditt hem har fått genom åren och eventuellt minska inte bara kostnaden för ditt bolån utan också för verktyg och utgifter.
• Samboende/hyra ut en del av ditt hem – om ditt hem eller din egendom är tillräckligt stor kan du hyra ut ett rum eller en del av ditt hus för att samla in ett jämnt flöde av hyresintäkter.
• Hyr ut hela ditt hem och flytta till ett billigare område eller land.
• Överväg att skaffa ett omvänt inteckningslån med en kreditlinje eller en livstidsinkomstström av betalningar.

Var frisk och skydda sjukvårdsrisk

Huvuddelen av att njuta och få ut det mesta av din pension är att vara frisk. Ät rätt, träna, få tillräckligt med sömn, stressa inte, var uppmärksam, håll dig social med dina vänner och ge dig ut på några trevliga långa promenader i skogen – helst med din hund.

Om din hälsa äventyras är det mycket mer sannolikt att du bränner upp dina surt förvärvade besparingar. Överväg olika sätt att säkra risken för att du behöver långtidsvård – många kan självförsäkra eller köpa en livränta eller hybridlivränta/LTC-produkt istället för en ren långtidsvårdsförsäkring, som erbjuds av färre försäkringsgivare varje år .

4. Plan för skatteeffektivitet

Det finns två nyckeldelar till en skatteeffektiv strategi för pensionering.

Förstå hur teckning av tillgångar påverkar skatter

Att dra tillgångar från olika typer av konton kommer att påverka de skatter du måste betala när du går i pension. Det finns i huvudsak tre ställen att hålla ditt pensionssparande på, som beskrivs nedan. Förbered dig helst för din uttag genom att placera dina besparingar och investeringar på lämpliga konton så att de kan utnyttjas skatteeffektivt. Verkligheten för de flesta är att de flesta av deras besparingar finns på kvalificerade konton. Hur dessa pengar hålls går till nästa punkt – skatteeffektiva uttag av dessa tillgångar.

• Före skatt/kvalificerad (401(k), IRA, HSA) – Det är här de flesta har samlat på sig sitt sparande sedan de kunde dra av det från sin inkomst när de sparade det. Du sparar på inkomstskatten nu, men kommer att betala inkomstskatter (inte lägre långsiktiga kapitalvinstskatter) när du drar ut den senare. Förhoppningen är att inkomstskatterna är lägre i pension (vilket kanske inte är fallet).
• Efter skatt/icke-kvalificerad (normala spar-/mäklarkonton) – Vissa personer som är bra sparare/investerare har byggt upp pengar här. Du har redan betalat inkomstskatt och du kommer bara att bli föremål för kort- eller långfristiga kapitalvinstskatter (som är betydligt lägre än inkomstskatter; till exempel 15 % långsiktig kapitalvinst kontra 25 % inkomstskatt för gifta människor som tjänar mellan 75 000 USD och 150 000 USD).
• Roth IRA – Det här är en IRA som är föremål för reglerna som gäller för en traditionell IRA, förutom att det är pengar efter skatt som investeras i en Roth IRA där besparingarna växer skattefritt. Det beskattas inte heller när du tar ut pengarna. Obs:Roths är inte enkla, men om du kan lyckas få in mer av dina pengar i Roth-fordonet kan det vara värt det för dig och dina arvingar eftersom det inte är föremål för obligatoriska minimiutdelningar (RMDs) och det kan ärvas .

Ta ut tillgångar på ett skatteeffektivt sätt

Skatt drar effektivt ner dessa tillgångar genom att hantera hur du drar tillgångarna från var och en. Ordningen i vilken du närmar dig din pension har stor betydelse och kan ha en enorm inverkan på din pensionsinkomst. Om du har tillräckligt med tillgångar måste du planera din uttag på ett sätt så att du försöker undvika att pressas in i högre skatteklasser. Tumregeln för skatteeffektiv uttag är följande:

• Töm tillgångar som redan är skattepåverkade (icke-kvalificerade pengar ovan) eftersom det ger dig mer tid för dina kvalificerade pengar att växa.
• Använd skatteuppskjutna (kvalificerade pengar) eftersom det låter dina skattefria (Roth) pengar växa. Observera att dina kvalificerade pengar kommer att omfattas av RMD efter 70 ½ års ålder – IRS har krävt minimiutdelningar från traditionella IRA och 401(k)s.
• Använd Roth skattefria pengar.

5. Hantera Sequence of Return Risk

Annars känd som "tvingas inte att sälja under en nedgång." En enorm risk som alla som lever på sina investeringar står inför tvingas sälja tillgångar under en nedgång för att skapa inkomster för att täcka levnadskostnaderna. Det finns några stora spakar för att hantera denna risk:

• Begränsa mängden pengar du behöver generera från att sälja tillgångar (se kostnader, socialförsäkring och deltidsarbete ovan).
• Många använder en "bucket-strategi" för att dela upp ditt pensionssparande i "hinkar" så att du kan känna dig lugn och veta att du förmodligen inte kommer att behöva sälja omedelbart i en nedgång. Till exempel:
  • Håll två till fem års pensionsinkomst i kontanter, eller likvida medel som Treasury Inflation Protected Securities (TIPS).
  • Behåll 25–50 % av ditt pensionssparande i en medelriskportfölj med en tidsram på 5–10 år.
  • Håll återstoden i en långsiktig portfölj med högre risk och högre avkastning.
• Använd någon form av revolverande kreditfacilitet med låg ränta som du kan utnyttja och betala tillbaka – till exempel en Home Equity Line of Credit (HELOC) eller en Home Equity Conversion Mortgage (HECM), även känd som en omvänd bolånelinje av kredit.