Idag har jag ett inlägg från Kevin och det handlar om studielån. Glöm inte att läsa min My $38 000 Student Loan Payoff Plan om du inte har gjort det ännu.
Att få en högskoleutbildning i USA idag verkar vara ett tveeggat svärd. Å ena sidan har akademiker en bättre position än de utan högskoleexamen när det gäller att få jobb. Men med stigande utbildningskostnader tar tiotusentals studenter examen med högar av skulder som de spenderar flera år på att betala av.
Ibland kan de inte betala, och arbetslösheten är fortfarande hög och stagnerande. Förföljda av inkassoföretag tar de till offentliga protester och gömmer sig. För att lägga till mer rekvisita till den skrämmande dokusåpan om studieskulder, här är 12 fakta om studielåneskulder som får ditt hår att resa sig.
Två tredjedelar av högskoleutexaminerade från universitet över hela landet under 2011 hade skulder från studielån, avslöjade en studie från början av 2012 av Institutet för tillgång till högskolor och framgång. Det finns totalt 1 biljon USD i utestående studielåneskuld och den genomsnittliga skulden uppskattas till 26 600 USD per student. Rädsla för så höga lån kan hindra studenter från att få den utbildning de förtjänar.
Det som är oroande är att lånegenomsnittet för landet har stigit med 5 procent från 25 350 USD 2010 till 26 600 USD 2011. Detta avslöjar den betydande ökningen av kostnaderna för utbildning. Sedan läsåret 1980-1981 har den genomsnittliga undervisningsfrekvensen för 2- och 4-åriga högskolor ökat med hela 144,6 procent.
Som om de höga kostnaderna för utbildning inte är tillräckligt illa, förblev arbetslösheten hög under 2011 på 8,8 procent. Detta innebär att många studenter som lämnar college hamnar utan jobb och en hög skuldbörda. De går in i ett liv i skuldslaveri när de lämnar college och många hamnar snabbt i fallissemang utan möjlighet att refinansiera. När det gäller statistiska siffror är en av var sjätte studentlåntagare en försummelse.
Enligt rapporter uppgår utestående privatlåneskulder bland amerikanska studenter till hela 150 miljarder dollar. Dessa privata lån utfärdas av banker, skolor, ideella institutioner och myndigheter som sponsras av staten, såväl som andra finansiella organ. De är också de minst önskvärda typerna av lån med de högsta kostnaderna.
Medan federala studielån erbjuder de lägsta räntorna och låntagarvänliga återbetalningsprogram kan många av dessa federala lån inte åtkomst av dem som behöver dem mest. Till exempel är studenter med färre resurser i låginkomstgrupper som har misslyckats med federala lån tidigare inte berättigade till federala studielån.
The Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) uppskattade i en rapport som publicerades i oktober 2012 att av de privata låntagarna finns det mer än 850 000 individuella privatlån som inte försummar, med ett totalt fallissemang på svindlande 8 miljarder USD .
De statliga och icke-vinstdrivande finansinstituten som erbjuder privatlån skickar insamlare från tredje part för att få tillbaka skuldbeloppen. Dessa inkassoföretag tjänar på den svåra situationen för studenter som är fastspända för kontanter. New York Times rapporterade i september 2012 att studenter som förföljs av samlare ofta tvingas ändra sina telefonnummer flera gånger för att undvika dem. CFPB rapporterar att studentklagomål mot privata studielånsföretag inkluderar klagomål om att inte kunna kontakta dem vid behov, för mycket pappersarbete och förseningar med att rätta fel bland annat.
Det finns 7 stora företag som har monopol inom området statliga och federala studielånetjänster. Dessa inkluderar Sallie Mae, American Education Services (PHEAA), Citibank, Wells Fargo, JPMorgan Chase, ACS Education Services och KeyBank. Av dessa har Sallie Mae fått det högsta antalet klagomål med 46 procent (av 2900 ärenden som den hanterade på mindre än 7 månader 2011) följt av PHEAA med 12 procent. KeyBank har det minsta antalet klagomål mot sig.
Regeringen återvinner vanligtvis 80 cent för varje dollar på förfallna lån. Detta är mycket högre än kreditkortsstandarder - långivare för kreditkort som inte betalas har tur om de kan få tillbaka 20 cent till en dollar. Det här är ett problem eftersom regeringen inte har några incitament för att förhindra försummelser i första hand.
Det är skrämmande för många hur länge skuldbördan kan bäras framåt eller hur ofta föräldrar tar lån till sina barn. En rapport från New York Federal Reserve Bank (FRBNY) som publicerades i början av 2012 visade att 5 procent av alla låntagare är över 60 och 11,8 procent är mellan 50 och 59 år.
De totala studielåneskulderna står bara i andra hand efter hypotekslån i USA. Förseningsnivån på i fallet med studielåneskulder är nästan dubbelt så hög som alla andra konsumentskulder. Enligt FRBNY-rapporten är 21 procent av alla studielåneskulder förfallna.
Enligt FRBNY-rapporten, under första kvartalet 2012, är 10 procent av låntagarna skyldiga mer än 54 000 USD. En fjärdedel av alla låntagare är skyldiga över 28 000 USD och 3 procent är skyldiga över 100 000 USD. Den mest olyckliga av dessa är den 1 procent som är skyldig över 200 000 USD.
Detta kommer inte som en överraskning, men de vinstdrivande institutionerna och universiteten är de vars kandidatstudenter har de högsta låneskulderna. Medan offentliga 4-åriga högskolestudenter har medianskulder på cirka 7 960 USD (enligt College Board-rapporter) och cirka 17 000 USD för privata högskolor, har de privata högskolestudenterna med vinst de högsta låneskulderna på 31 190 USD.
2011 låg statens genomsnitt för studielåneskulder ungefär mellan 17 000 och 32 000 USD. Staterna i nordöstra och mellanvästern hade de högsta genomsnittliga skulderna, med New Hampshire som toppade listan och Pennsylvania följde tätt efter.
Efter att ha delat med dig av 12 fakta om studielåneskulder som får ditt hår att resa sig kan du knappast förvänta dig att jag ska säga att det kanske inte är helt hopplöst för dig att ta en högskoleutbildning trots problemen. Men det är sant, det är inte så illa.
Under de senaste fem räkenskapsåren har utbildningsdepartementet tjänat 101,8 miljarder dollar på studielån med fast ränta. Med arbetsmarknaden som ser dyster ut och de stigande kostnaderna för utbildning, har det förekommit flera protester över hela landet under 2011 och 2012. Regeringen har noterat och Vita huset planerar att föreslå och genomföra en plan till förmån för låntagare genom att göra räntor på federala studielån i proportion till marknadsräntorna.
Under tiden bör studenter som letar efter lån undvika privat upplåning och vända sig till federala studielån för att få hjälp. Det finns några (sällsynta) högskolor och välgörenhetsorganisationer som ger dig lån med låg eller noll ränta. Men framför allt, även om du måste ägna lite tid åt att leta efter de bästa och rimliga låneräntorna som erbjuds, se till att inte ge upp den utbildning du förtjänar!
Jag heter Kevin Watts och jag är skaparen av Graduating from Debt. Jag var som miljontals nyutexaminerade högskoleexamen i stora skulder med väldigt lite hopp. Med rätt attityd och disciplin tog jag kontroll över min ekonomiska bild och nu kan jag stolt säga att jag är skuldfri.
