Nutmeg Investment Review

Detta är en oberoende Nutmeg* recension. Jag föreslår att du läser den i sin helhet inklusive min analys av Nutmegs avgifter och prestanda. Om du vill gå till en viss del av den här recensionen kan du göra det via hyperlänkarna nedan.

Det korta svaret är att jag tror att Nutmeg-investeringar kan vara lämpliga för vissa läsare (läs hela recensionen) och jag har därför säkrat ett exklusivt erbjudande för Money to the Masses-läsare som innebär att Nutmeg kommer att avstå från sina förvaltningsavgifter under de första 12 månaderna*. (Villkor gäller). Så på en investering på £20 000 är det en besparing på £150 baserat på de fullt hanterade, socialt ansvarsfulla och smarta alfaportföljerna. Det gör det inte bara till det billigaste sättet att investera via Nutmeg, utan det är också det bästa erbjudandet på marknaden för alla robo-rådgivningsföretag eller investeringsplattformar.

För insynens intresse har Nutmeg gått med på att betala en liten avgift för nya kunder som förvärvas via de asteriskerade länkarna i denna artikel. Men redaktionellt oberoende är av yttersta vikt för MoneytotheMasses.com och på inget sätt har denna recension eller mina åsikter någonsin påverkats av tredje part. Jag har inkluderat en länk till Nutmeg längst ned i den här artikeln som du kan använda och MoneytotheMasses.com kommer inte att få någon betalning från din remiss.

• Hur hanterar Nutmeg sina portföljer?
• Vad är Nutmegs avgifter och hur jämför de
• Nutmeg-prestanda kontra dess jämnåriga
• Alternativ muskotnöt
• Vem bör överväga muskotinvesteringar?

Hur fungerar Nutmeg Investment Management?

• Nutmeg lanserades i Storbritannien 2011 och erbjuder investerare ett billigare alternativ till vanliga förmögenhetsförvaltningstjänster genom att fokusera på ETF:er och spårningsfonder som har lägre avgifter
• Nutmeg är en billig investeringsplattform online som kommer att hantera din investeringsportfölj enligt din riskprofil. Investerare kan välja från vilken som helst av de tio tillgängliga investeringsportföljerna, var och en med en blandning av investeringstillgångar. Denna tjänst kallas Nutmeg Fully Managed Portfolios*
• Dessutom erbjuder Nutmeg ett urval av 10 fullt förvaltade socialt ansvarsfulla investeringsportföljer utformade för investerare som föredrar att investera etiskt.
• Alternativt kan investerare välja att investera via Nutmeg Fixed Allocation Portfolios*. Till skillnad från de fullt förvaltade portföljerna förändras inte de fasta allokeringsportföljerna dynamiskt som svar på rådande marknadsförhållanden. Som ett resultat är de fasta allokeringsportföljerna billigare än de fullt förvaltade muskotnötsportföljerna
• I november 2020 tillkännagav Nutmeg lanseringen av fem "smarta alfa"-portföljer i samarbete med J.P. Morgan Asset Management. Portföljerna är designade för att maximera avkastningen med hjälp av Nutmegs digitala och tekniska expertis tillsammans med den ytterligare insikt och forskning som J.P. Morgan Asset Management kan ge
• Nutmeg erbjuder en aktie- och andels-ISA som kan tillhandahålla en enkel investeringsmetod till låg kostnad, skräddarsydd för din personliga riskprofil och helt hanterad av ett team av investeringsproffs. Den erbjuder också en Junior ISA, Lifetime ISA samt en Nutmeg pensionsprodukt*
• Nutmeg har också nyligen lanserat en personlig rådgivningstjänst som ger begränsad rådgivning till sina kunder (se nedan)

Hur hanterar Nutmeg sina portföljer?

Nutmeg helt hanterade portföljer

• Nutmeg erbjuder ett urval av 10 förvaltade portföljer var och en med olika blandning av investeringstillgångar
• Portföljerna varierar i risk från nivå 1 till 10
• Varje portfölj är investerad i många olika typer av tillgångar, länder och industrisektorer, detta diversifierar risken och förbättrar chanserna att ha pengar investerade på de bästa platserna för att ge högre avkastning
• Nutmeg granskar regelbundet investeringarna i din portfölj för att säkerställa att dina pengar fortfarande är investerade på de platser som bäst passar dina personliga investeringsmål och riskprofil
• Nutmeg föredrar att investera i börshandlade fonder som är utformade för att spåra rörelser för olika marknadsindex
• Det är ett sätt att få exponering för en pool av investeringar utan att behöva köpa var och en individuellt. Dessutom är kostnaderna för ETF:er låga och de är lätta att handla

Nutmeg fasta allokeringsportföljer

• Nutmegs fasta allokeringsportföljer är Nutmegs försök att rikta sig till de investerare som vill ha en billig fondportfölj för flera tillgångar men med minimala extra kostnader som tillämpas för att få den att hanteras av Nutmegs investeringsteam
• Det finns 5 uppsättningar portföljer att välja mellan, allt i risknivå (försiktig, stadig, balanserad, tillväxt, äventyrlig)
• Som namnet antyder är portföljallokeringarna fasta, men de granskas årligen av Nutmegs investeringsteam.
• För att behålla den procentuella exponeringen balanseras portföljen automatiskt om
• Portföljerna för allokering av anläggningstillgångar är tydligt riktade till de investerare som vill ha ett mycket billigt sätt att investera i en diversifierad trackerportfölj
• Eftersom tillgångsallokeringen är fast är kostnaden för tjänsten lägre än Nutmegs hanterade tjänst som visas i nästa avsnitt
• Nutmeg har nyligen lagt till de fasta allokeringsportföljerna till sin pensionsprodukt

Mutmeg socialt ansvarsfulla portföljer

• Nutmeg erbjuder ett urval av 10 förvaltade socialt ansvarsfulla portföljer, var och en vägs mot företag som har åtagit sig socialt ansvar
• Portföljerna varierar i risk från "försiktig" till "aggressiv"
• Varje portfölj är investerad i många olika typer av tillgångar, länder och industrisektorer, detta diversifierar risken och förbättrar chanserna att ha pengar investerade på de bästa platserna för att ge högre avkastning
• Nutmeg granskar regelbundet investeringarna i din portfölj för att se till att dina pengar investeras med en balans mellan prestanda och etik
• Portföljavgiften är 0,75 %, samma som för Nutmegs fullt förvaltade portföljer, men de underliggande fondavgifterna är högre, i genomsnitt runt 0,28 % jämfört med genomsnittliga avgifter på 0,19 % på Nutmegs fullt förvaltade portföljer

Muskotsmarta alfaportföljer

• Nutmeg erbjuder ett urval av fem "smarta alfa"-portföljer där tillgångsallokering ställs in och anpassas av en kombination av specialister på J.P. Morgan Asset Management och Nutmegs eget interna investeringsteam
• Det finns 5 portföljer att välja mellan med olika risknivåer
• Varje portfölj är investerad i många olika typer av tillgångar, länder och industrisektorer, detta diversifierar risken och förbättrar chanserna att ha pengar investerade på de bästa platserna för att ge högre avkastning
• J.P. Morgan Asset Management och Nutmegs eget interna investeringsteam granskar regelbundet investeringarna i varje portfölj för att säkerställa att de är i linje med dina långsiktiga mål
• Portföljavgiften är 0,75 %, samma som Nutmegs fullt förvaltade portföljer
• Nutmeg anser att tillgångsallokering är det enskilt viktigaste beslutet som varje investerare står inför, och genom att använda J.P. Morgan Asset Managements marknadsinsikter och analys kan "smarta alfa"-portföljer dra nytta av taktiska justeringar som görs över tid.

Personlig ekonomisk rådgivning från Muskotnöt

• I november 2018 introducerade Nutmeg en ny lågkostnadstjänst för personlig planering och rådgivning
• Det finns två alternativ där du antingen kan välja att få allmänt stöd och vägledning eller personlig planering och rådgivning
• Nutmegs allmänna stöd och vägledning tillhandahålls av ett internt supportteam och kan hjälpa dig att förstå dina investeringar mer i detalj, inklusive din risknivå. All vägledning du får är gratis, men det kommer bara att vara i relation till Muskotprodukter
• Nutmegs personliga planerings- och rådgivningstjänst kostar £575 (inklusive moms där tillämpligt) och erbjuder kassaflödesplanering och reglerad investerings- och pensionsrådgivning. Råden du kommer att få beskrivs av Nutmeg som "fullständigt reglerad, begränsad finansiell rådgivning".

Vilka är Mutmegs avgifter?

Nutmegs avgifter beror på storleken på din totala investering enligt nedan. Nutmeg sänkte sina avgifter i början av 2017 till de som anges nedan i ett försök att underskrida deras konkurrens, vilket de gör om du investerar en stor summa eller väljer en fast allokeringsportfölj. Nutmeg kommer dock att köra dina pengar utan deras plattformsavgift under det första året via detta exklusiva erbjudande*  vilket gör det ännu mer kostnadseffektivt och det billigaste sättet att investera med Nutmeg.

Utöver avgifterna som anges ovan finns underliggande fondavgifter plus en marknadsspread som täcker handelskostnaderna för att göra investeringar för din räkning. De senaste siffrorna finns på Nutmegs avgiftssida*. Siffrorna i tabellen ovan är bara Nutmegs avgift för att driva dina pengar. Dessa siffror tar inte hänsyn till vårt exklusiva erbjudande* där Nutmeg kommer att avstå från sina förvaltningsavgifter under de första 12 månaderna. Regler och villkor gäller.

Nutmegs portföljprestanda

Diagrammet nedan visar resultatet för var och en av de 10 Nutmeg-hanterade investeringsportföljerna från september 2012 till 30 november 2021 (de senaste tillgängliga uppgifterna i skrivande stund) jämfört med ett index över konkurrenter för var och en av risknivåerna. Tidigare resultat är inte en tillförlitlig indikator på framtida resultat. Jag har färgkodat raderna röda där Nutmegs prestanda verkar släpa efter konkurrenterna och gröna där den överträffar.

Det finns ett par saker att påpeka om prestationssiffrorna. För det första använder de ett antagande om de genomsnittliga kostnaderna för en Nutmeg-kund. Också den information som Nutmeg använder som indikation på sina konkurrenter är baserad på data från ett företag känt som Asset Risk Consulting (ARC). ARC tar anonymiserad kundreturdata från förmögenhetsförvaltare över hela branschen och använder den sedan för att benchmarka förvaltare som Nutmeg. Du kan se från tabellen ovan att ARC bara har 5 portföljer mot Nutmegs 10 vilket gör direkt jämförelse svår. Men fördelen är att Nutmegs investeringsresultat överträffar om du väljer en av dess högriskprofiler. Faktum är att senare i den här recensionen diskuterar jag Nutmegs prestanda kontra deras största robotrådgivningskonkurrenter, Wealthsimple och Moneyfarm. Du kan kontrollera den senaste prestandadatan på Nutmeg-webbplatsen*. Det finns också data tillgängligt om Nutmeg-modellerna för fast tillgångsallokering.

Vem bör överväga muskotinvesteringar?

• Nutmeg har en minsta initial investering på £500 (eller £100 för en Junior ISA eller Lifetime ISA)
• Nutmeg är en lämplig investeringslösning för alla som vill ha ett billigt sätt att investera på aktiemarknaderna men inte har tid eller expertis att göra sina egna investeringsval
• Också analysen av deras resultatdata skulle tyda på att de som är villiga att ta en medelhög investeringsrisk kan vara särskilt lämpliga
• I min åsikt skulle en idealisk kund vara någon som gärna tar en medelhög risk, håller sina pengar investerade på lång sikt och som inte har tid eller expertis att driva sina investeringar men inser vikten av kontrollera kostnaderna. Även om det finns bättre presterande alternativ som förklaras i nästa avsnitt
• Nutmeg erbjuder en ny begränsad personlig finansiell rådgivningstjänst som kan vara attraktiv för dem som vill ta emot råd, men som vill göra det till låg kostnad

Alternativ muskotnöt

Nutmeg* är det mest väletablerade varumärket i Storbritannien när det gäller hanterade spårningsportföljer. Sedan det lanserades 2011 har det blivit ett av ett växande band av robo-rådgivare som har kommit till marknaden. Ett sådant robo-råd, och en av Nutmegs största konkurrenter, är Wealthsimple. En annan stor konkurrent är Moneyfarm. Jag jämför Wealthsimples avgifter och resultat med Nutmegs och Moneyfarms i min Wealthsimple-recension. Wealthsimples portfölj med medelhög risk har överträffat Nutmegs och Moneyfarms sedan lanseringen, men Wealthsimple har visserligen en mycket kortare meritlista än Nutmeg som lanserades i Storbritannien först i september 2017.

Om du hellre väljer dina investeringsfonder själv, snarare än att någon driver dem åt dig, kan du som ett alternativ till Nutmeg använda en fondplattform som Hargreaves Lansdown eller Vanguard Investor. Läs vår fullständiga Hargreaves Lansdown-recension och Vanguard-recension för mer information. Den förstnämnda är marknadsledare och erbjuder det bredaste utbudet av fonder som kan hållas i deras ISA, Lifetime ISA eller Vantage SIPP. Medan Vanguard tillhandahåller ett av de billigaste sätten att bygga en skräddarsydd portfölj av spårningsfonder. Om du gillar idén att välja dina egna fonder med hjälp av en fondplattform som Hargreaves Lansdown men inte vet var du ska börja, ta en titt på vår 80-20 Investor-tjänst som ger gör-det-själv-investerare möjlighet att fatta sina egna investeringsbeslut.

Hur säker är en muskotnötsinvestering?

Det har varit mycket pressbevakning om det faktum att Nutmeg ännu inte har gjort vinst som företag och det rapporterades i oktober 2021 att det hade gjort förluster på 15,1 miljoner pund under kalenderåret 2020, en minskning från 21,2 miljoner pund förra året. Som med de flesta robo-rådgivningsförslag blir deras affärsmodell lönsam först när de når £1 miljard till £1,5 miljarder AUM (tillgångar under förvaltning). Hur konstigt det än låter, förluster i tidiga skeden är att förutse och uppmuntran kan hämtas från de senaste resultaten som säger att intäkterna ökade med 37 % till 12,7 miljoner pund och antalet kunder ökade med 38 %. I juni 2021 tillkännagavs att Nutmeg skulle förvärvas av den amerikanska investeringsbanken JPMorgan Chase med banken angelägen om att stödja det innovativa arbete som Nutmeg har åstadkommit inom detaljhandelns förmögenhetsförvaltning. Nutmeg håller kunders investeringar hos en "depåbank", detta är en specialiserad finansiell institution som ansvarar för att skydda ett företags eller individs finansiella tillgångar. Kundernas tillgångar är därför separata från Nutmeg-tillgångar så de bör inte påverkas om företaget misslyckas i framtiden. Du kan ta reda på mer information i Nutmegs vanliga frågor*. Dessutom är Nutmeg medlem av UK Financial Services Compensation Scheme (FSCS) som säkerställde att i den osannolika händelsen av ett misslyckande av Nutmeg, i kombination med ett misslyckande med att skydda kundtillgångar eller något annat fel (som vårdslös rådgivning), värdet av kundtillgångar som innehas med Nutmeg kan skyddas av FSCS upp till gränsen på £85 000.

Vad har kundernas åsikter om Nutmegs tjänst?

Nutmeg är rankad som "Utmärkt" på den oberoende recensionssajten Trustpilot och får 4,4 av 5,0 från över 1 100 recensioner. Nedan finns en samling recensioner från onlinekällor, inklusive Trustpilot.

• "Det enklaste sättet att investera i aktier, aktier, obligationer och utan att behöva spendera flera år på att forska eller lära sig repen själv" - John B
• 'Även om min portfölj inte har gått bra, har jag kontrollerat den mot andra från branschsiffror och den har faktiskt gått marginellt bättre. Det här är hemska förhållanden och Muskotnöt presterar som jag förväntar mig enligt mina risknivåer' - Nick
• 'Det bästa jag någonsin gjort när jag överförde min pension till Nutmeg, den har aldrig presterat så bra. Jag skulle starkt rekommendera' - Hilary B
• "Jag kan bara kommentera installationsprocessen eftersom det är en nyligen genomförd investering, men jag tyckte att webbplatsen var enkel att använda och tydlig med kostnader" - Rachel
• "Har varit med Muskotnöt i över ett år nu och har fått betydligt bättre avkastning än jag gjorde när jag försökte handla själv" - James

Slutsats

Om du letar efter en lågkostnadstjänst för aktiemarknadsinvesteringar, ta en titt på Muskotnöt. Det är fortfarande en av de billigaste investeringstjänsterna online, särskilt om du letar efter någon som kan hantera din portfölj och fatta taktiska beslut. Det är ännu mer kostnadseffektivt om du utnyttjar det exklusiva erbjudandet där Nutmeg avstår från sina förvaltningsavgifter under det första året*. På en investering på 20 000 £ som skulle spara 150 £!

Med Nutmeg kan du bygga en exempelportfölj på bara ett par minuter så att du enkelt kan se det beräknade värdet och kostnaderna över din valda investeringstidsram. Nutmeg tillhandahåller även en extra rådgivningstjänst om kunderna behöver det. Totalt sett ger Nutmeg enkel enkel tillgång till investeringar inom en aktie- och andels-ISA*, Lifetime ISA eller en pension* med en meritlista för att ge konkurrenskraftig avkastning över tid.

Det är viktigt att notera att som med alla investeringar är ditt kapital i riskzonen. Värdet på din portfölj med Nutmeg kan gå ner såväl som upp och du kan få tillbaka mindre än du investerar. Tidigare resultat är inte en tillförlitlig indikator på framtida resultat. Skattebehandlingen beror på dina individuella omständigheter och kan komma att förändras i framtiden.

*Nutmeg har gått med på att betala en liten avgift för nya kunder som förvärvats via de asteriskerade länkarna i den här artikeln, vilket hjälper oss att hålla MoneytotheMasses.com fri att använda. Men som du tydligt kan se har detta inte på något sätt påverkat denna oberoende och balanserade recension av produkten. Använd följande länk om du föredrar att MoneytotheMasses.com inte tar emot någon betalning för din remiss - Muskotnöt