Om FIRE-rörelsen (finansiellt oberoende, gå i pension i förtid) inte lär oss något annat, bevisar det att det är möjligt att gå i pension inom fem till tio år efter att man blivit seriös med det.
Men "möjligt" betyder inte "lätt". När du utforskar vad som krävs för att gå i pension i 30-, 40- eller 50-årsåldern, tänk på följande.
Som någon som planerar att gå i pension i mitt tidiga 40-tal, frågar folk mig alltid först om matematiken bakom det. Ändå visar matematiken faktiskt den enklaste delen av förtidspensioneringsplanering.
När du frågar hur mycket du behöver för att gå i pension, vad du verkligen behöver veta är hur mycket du planerar att spendera varje år i pension.
Som en allmän tumregel behöver du ett boägg på cirka 25 gånger dina årliga utgifter för att gå i pension. Den siffran kommer från 4%-regeln, som hävdar att om du tar ut mer än 4% av ditt boägg varje år i pension, bör det statistiskt sett hålla i minst 30 år.
Förtidspensionärer behöver sitt boägg för att hålla längre än 30 år, så de bör planera på en uttagsfrekvens på 3,5 % (se Certified Financial Planner Michael Kitces förklaring för mer information). Det betyder att du behöver ett boägg runt 28,6 gånger dina årliga utgifter (100 % ÷ 3,5 % uttagsfrekvens =28,6).
Men dina årliga utgifter i pension är inte nödvändigtvis lika med dina nuvarande årliga utgifter. Det kan vara lägre utan din pendling, luncher ute och arbetsplatsgarderob, eller om du planerar att gå i pension någonstans med lägre levnadskostnader. Eller det kan vara högre om du planerar att jetseta runt i världen i pension.
Planera ut exakt hur du vill att ditt liv ska se ut efter pensioneringen. Budgetera sedan hur mycket du förväntar dig att det ska kosta varje år.
Och ja, du kan böja dessa uttagshastighetsregler med kassaflödesinvesteringar som hyresfastigheter eller passivt förvaltade företag. Men för den genomsnittliga personen är en uttagsfrekvens på 3,5 % ett säkert baslinjemål.
Av någon anledning fixerar vi alla till 1 miljon dollar som en magisk figur. Vem vill inte bli miljonär, trots allt?
Så som ett praktiskt exempel, här är hur mycket du skulle behöva investera varje månad för att nå 1 miljon USD, med en avkastning på 10 % (den historiska genomsnittliga avkastningen på aktiemarknaden):
Om du tycker att dessa siffror är nedslående höga, misströsta inte. Börja investera nu med det du har och sikta gradvis på att öka dina månatliga investeringar över tiden genom att öka klyftan mellan vad du spenderar och vad du tjänar.
Du kan leka med siffror för dina egna ekonomiska och tidslinjemål på The Calculator Site.
Du bygger välstånd genom att spara och investera pengar. Ju mer du investerar varje månad, desto snabbare bygger du upp välstånd.
För att gå i förtidspension vill du maximera din sparränta:procentandelen av din månadsinkomst som du sparar och investerar.
Du kan öka klyftan mellan vad du tjänar och vad du spenderar på två sätt. Du kan spendera mindre, eller så kan du tjäna mer (och inte ge efter för livsstilsinflation). Eller, helst, kan du öka ditt sparande i båda riktningarna genom att spendera mindre även när du ökar din inkomst.
Det är här det verkliga köttet av att gå i förtidspension och uppnå ekonomiskt oberoende ligger. Inte matematiken, inte handen som vrider sig över sjukförsäkringen (mer om det inom kort), utan det dagliga arbetet med att spendera mindre och tjäna mer. Det är ett maratonlopp under flera år, så du måste bygga ditt liv och din budget runt det.
Finansexperter publicerar hela böcker varje år om budgetering, spendera mindre och spara mer.
Trots det, här är några centrala tips som jag har funnit särskilt användbara.
Den genomsnittliga amerikanen spenderar huvuddelen av sin budget på bara tre utgifter:bostad, transport och mat. Börja med att optimera dessa för de största vinsterna i din sparränta.
Det behöver inte betyda att man flyttar in i en skåpbil vid floden. Du kan köpa eller hyra en lite mindre bostad eller hushack, eller leta efter ett jobb som ger gratis bostad.
När det gäller transport, överväg att dela bil med din make. Min fru och jag valde medvetet en stad och stadsdel där vi faktiskt inte behöver en bil alls. Men innan vi blev billösa började vi med att experimentera med att dela en bil.
Sluta äta lunch ute på jobbet, och packa istället matrester från middagen kvällen innan. Leta upp sätt att spara pengar på mat och så vidare.
Glöm sätt att spara några cent här eller en dollar där, som kuponger. Fokusera din uppmärksamhet på just dessa tre stora utgifter innan du optimerar de små sakerna.
Om vi lade till en fjärde utgiftskategori för att göra den till The Big Four, skulle det vara skatter.
Det finns många sätt att optimera din skatt. Ju mer av din inkomst du behåller (och investerar), desto snabbare kan du gå i pension.
Du kan börja enkelt genom att bidra till skattefördelaktiga konton som 401(k)s, traditionella IRAs och Roth IRAs. Tänk på att som någon som vill gå i pension långt före 59 ½ år – minimiåldern för att ta ut pengar från pensionskonton – måste du planera din strategi för pensionskonton med mer nyans än de flesta amerikaner. Läs upp om FIRE-skattestrategier innan du maximerar bidragen till pensionskontot.
Som en aggressiv investerare bör du också sträva efter att minimera din kapitalvinstskatt. Gör lite läxor om att minska och undvika kapitalvinstskatter också.
Du kan också flytta till en stat med en lägre total skattebelastning. Högskattestater tar ut flera gånger den totala skattesatsen för de lägsta skattestaterna.
Eller ännu bättre, flytta utomlands. Som en expat kan jag dra fördel av uteslutningen av utländska förvärvsinkomster för att undvika de flesta federala inkomstskatter. Uncle Sam avstår från skatt på dina första $108 700 i inkomst 2021, och det dubbla för gifta par. Eftersom jag investerar de skattebesparingarna förvärras det med tiden och blir en ganska slant på lång sikt.
Du behöver inte gifta dig med en hedgefondchef eller en engelsk hertiginna. Men din makes utgiftsvanor och livsstilsmål påverkar direkt din förmåga att gå i pension tidigt.
Det tog år för min fru och mig att bilda en orolig vapenvila kring pengar, och år till innan vi faktiskt kom överens och började ro åt samma håll. Hon gillar att spendera, och jag vill spara och investera för att gå i förtidspension.
Oavsett vad vissa FIRE-guruer insisterar, innebär det vanligtvis någon form av uppoffring att gå i pension i förtid. Du kan öka dina sparsatser med knep som hushackning, men det kommer inte att få dig hela vägen till den sparränta på 50 %, 60 % eller 70 % som du behöver för extrem förtidspension. Vid något tillfälle måste du ge upp vissa lyxer som frekventa middagar ute och spadagar.
Alla är inte villiga att göra dessa uppoffringar. Om förtidspensionering är en prioritet för dig, se till att din partner delar ditt mål, eller förbered dig på att paddla i motsatta riktningar och komma ingenstans.
Viljestyrka och disciplin sviker dig alltid förr eller senare, trots dina bästa avsikter.
Så? Lita inte på dem. Automatisera de beteenden du vill säkerställa.
Det kan du göra med automatiserade sparappar som Acorns eller Chime Bank. Eller så kan du ställa in automatiska återkommande överföringar från ditt checkkonto till ditt sparkonto schemalagt för varje lönedag. Ännu bättre, ha din direkta insättning delad på varje konto.
Jag ställer personligen in veckovisa återkommande överföringar från mitt checkkonto till mitt robo-advisor-konto. Jag behöver inte lyfta ett finger - alla mina aktieinvesteringar sker på autopilot.
Du kan på liknande sätt ställa in automatiska återkommande investeringar med dina fastighetsinvesteringar i crowdfunding.
Till skillnad från att spela försvar genom att spendera mindre, kan du inte göra allt på offensivsidan av ekvationen för att tjäna mer. Istället är det bättre att du väljer en eller två strategier och förbinder dig till dem.
På den enklaste nivån kan du förhandla om en löneförhöjning eller befordran med din nuvarande arbetsgivare. Alternativt kan du söka jobb inom ett liknande område hos en annan arbetsgivare som är villig att betala dig mer eller ge bättre förmåner.
Med lite mer ansträngning - men potentiellt bättre resultat - kan du höja din kompetens och satsa på en karriär med högre lön. Det kan betyda så lite som en ny certifiering eller två, eller så mycket som en ny examen.
Om du gillar ditt nuvarande jobb och känner att du tjänar en marknadsmässig lön eller en lön som överstiger marknaden, kan du ta en annan väg och starta ett sidojobb för att öka din inkomst. Jag har flera, inklusive frilansskrivning och fastighetsinvesteringar.
Ditt sidoliv kan innefatta att starta eget företag vid sidan av ditt heltidsjobb. Det innebär mer arbete än att plocka upp gigekonomiarbete, men det kommer också med en mycket högre uppåtpotential.
Sedan kommer din passiva inkomst från investeringar. Motintuitivt rekommenderar jag att investera mer aggressivt för att gå i förtidspension, inte mindre.
Skillnaden mellan en 35-åring som vill gå i pension om fem år och en 65-åring som vill gå i pension inom samma tidsram är att den yngre pensionären lätt kan ta ett arbete igen om de råkar ut för någon form av ekonomisk katastrof . Det ger en fördel för människor som vill gå i förtidspension, genom att de kan lämna sina pengar i investeringar med högre avkastning som aktier och fastigheter snarare än att dra sig tillbaka till tillgångar med lägre avkastning som obligationer när de närmar sig pensionen. Läs mer om FIRE investeringsstrategier för att gräva djupare.
Oavsett hur du tjänar mer årlig inkomst, observera en huvudregel för att gå i pension tidigt:investera din extra inkomst istället för att spendera den.
De flesta människor blir inte berättigade till Medicare förrän de når 65. I ett land där människor traditionellt får sjukförsäkring genom sin arbetsgivare, skrämmer det många blivande förtidspensionärer från att ens försöka.
Men under det senaste decenniet har amerikaner sett fler alternativ öppnas för sjukförsäkring utan arbetsgivarskydd, vilket är vettigt med tanke på boomen i spelningsekonomin. Undersök alla dina alternativ för hälsoskydd utan jobb.
Undvik inte nödvändigtvis tanken på att få sjukförsäkring genom ett deltidsjobb heller. Det kan tyckas som en oxymoron, men jobb efter pensioneringen är ofta bara biljetten.
När de flesta människor i FIRE-gemenskapen pratar om att "gå i pension", menar de inte att de stormar ut från sitt jobb i en flamma av ära för att tillbringa resten av livet på en strand någonstans.
Istället menar de att man avstår från arbetsskyldigheten. De kan och gör ibland sluta sina högoktaniga karriärjobb. Men även om de gör det, fortsätter de att hitta roligt eller meningsfullt arbete någon annanstans.
Det kan innebära att starta eget företag, från enkla bed-and-breakfasts till ambitiösa startups. Eller så kan det betyda spelningsarbete som konsultverksamhet eller att arbeta för en ideell organisation för att förändra världen till det bättre. Eller så kan det helt enkelt betyda roligt, avslappnat arbete som att hälla upp öl på det lokala bryggeriet på deltid.
Som ung pensionär kommer du sannolikt att fortsätta tjäna aktiv inkomst långt efter att du "går i pension". Så du behöver inte nå fullständigt ekonomiskt oberoende för att sluta ditt själssugande jobb – du behöver bara tillräckligt med passiv inkomst för att komplettera din (potentiellt lägre) lönecheck.
Börja tänka i termer av livsstilsdesign för att kartlägga ditt eget perfekta liv. Prova på några jobbidéer efter pensioneringen för att få igång ditt funderande på din egen andra akt.
Förtidspensionärer kan inte räkna med åldersbaserade statliga förmåner som social trygghet för att öka sin inkomst efter pensionering eller Medicare för sjukvårdstäckning. När du går i pension årtionden före den typiska pensionsåldern behöver du en mer omfattande pensionsplan – och mer pensionssparande – än personer som går i pension i 60- och 70-årsåldern.
Börja investera nu för att bygga passiva passiva inkomstströmmar. När du är osäker, prata med en finansiell rådgivare, men grunderna är inte så komplexa som du fruktar. Skapa ett gratis mäklarkonto, helst med en robo-rådgivare, och låt dem hantera dina investeringar åt dig.
Plocka upp en eller två av de bästa böckerna om ekonomiskt oberoende och att gå i pension i förtid. Du kommer att upptäcka att tankesättet och den dagliga disciplinen att spendera mindre är de svåraste delarna av att driva FIRE, inte den ekonomiska planeringen eller investeringarna.
