När du förbereder dig för pensionering är det viktigt att förstå vad din skatt kommer att bli. Du kanske tror att dina sociala förmåner är skattefria. När allt kommer omkring, varför skulle regeringen betala dig pengar med ena handen och ta tillbaka dem med den andra? Men sanningen är att du kan betala skatt på dina sociala förmåner om du har andra inkomstkällor i pension.

På en viss nivå av total inkomst – som inkluderar dina sociala förmåner, betalt arbete, uttag från investeringar, passiv inkomst eller andra källor – beskattas dina sociala förmåner. Och om du arbetar före full pensionsålder minskar dina förmåner.

Det finns tre sätt att minska din socialförsäkring:

1. Federala skatter
2. Statliga skatter
3. Straff för arbetsinkomst

Fortsätt läsa för mer information.

Social trygghet och federal inkomstskatt

När du väl har nått en viss ålder liknar reglerna för socialförsäkringsskatter andra federala inkomstskatter genom att ju mer pengar du tjänar totalt sett, desto mer beskattas du.

Men även vid den högsta skattesatsen är minst 15 procent av dina socialförsäkringsförmåner skyddade från skatt.

IRS tumregel för socialförsäkringsskatter

IRS har en tumregel för sparare som vill se om deras sociala förmåner är skattepliktiga:lägg till hälften av dina sociala förmåner till alla dina andra inkomster, inklusive skattebefriade räntor.

Lägsta parentes: Om antalet är större än 25 000 USD för ensamstående personer eller 32 000 USD för gifta par, kommer du att vara skyldig skatt på dina förmåner.

Mellanparentes: Om du överskrider tröskeln för skattebefriade förmåner, men din sammanlagda inkomst för ensamstående personer är under $34 000, betalar du skatt på hälften av dina förmåner. Femtio procent av dina förmåner är skattepliktiga om du är gift och ansöker gemensamt och du tjänar mellan minimibeloppet men mindre än 44 000 USD i sammanlagd inkomst.

Högsta parentes: Ensamstående som tjänar mer än $34 000 och gifta par som tjänar mer än $44 000 sammanlagd inkomst har 85 procent av sina förmåner beskattade. Men kom ihåg, det betyder inte att regeringen tar 85 procent av din förmån!

Femton procent av förmånen för höginkomsttagare är skattefri, och den del som är skattepliktig beskattas endast enligt din inkomstskatteklass, till exempel 24 procent för gifta par som tjänar mellan 168 401 USD och 321 450 USD.

Statliga skatter på socialförsäkringsförmåner

Reglerna ovan för beskattning av socialförsäkringsförmåner gäller endast federala skatter.

Tretton stater beskattar också socialförsäkringsförmåner.

• Fyra stater beskattar dem på samma sätt som den federala regeringen beskattar dem
• Nio delstater gör undantag för ålder eller inkomst, vilket minskar skattebördan något.

Trettiosju stater beskattar inte socialförsäkringsförmåner.

Stater som beskattar SSI som den federala regeringen:

Minnesota, North Dakota, Vermont och West Virginia tillämpar statlig skatt på socialförsäkringsförmåner med samma parentes som den federala regeringen.

Stater som beskattar SSI-förmåner men har andra regler än den federala regeringen:

Dessa stater har var och en sina egna beskattningsregler för social trygghet:Colorado, Connecticut, Kansas, Missouri, Montana, Nebraska, New Mexico, Rhode Island och Utah.

Stater som inte beskattar SSI-förmåner:

Dessa 37 stater beskattar inte pensionsinkomster från socialförsäkring:Alabama, Alaska, Arizona, Arkansas, Kalifornien, Delaware, District of Columbia, Florida, Georgia, Hawaii, Idaho, Illinois, Indiana, Iowa, Kentucky, Louisiana, Maine, Maryland, Massachusetts , Michigan, Mississippi, Nevada, New Hampshire, New Jersey, New York, North Carolina, Ohio, Oklahoma, Oregon, Pennsylvania, South Carolina, South Dakota, Tennessee, Texas, Virginia, Washington, Wisconsin och Wyoming.

Ytterligare socialförsäkringsavdrag om du arbetar och samlar in förmåner före full pensionsålder

Statliga och federala skatter är inte allt du behöver oroa dig för med social trygghet. Det kan också bli en tillfällig nedsättning av ersättningen om du inte uppnått full pensionsålder och du får arbetsinkomst över en viss nivå.

Så även om du får börja med förmåner så fort du fyller 62 år, desto mindre blir din månadsförmån ju tidigare du börjar samla in dina förmåner. Omvänt, ju längre du väntar (upp till 70 år), desto högre blir din månadsinkomst.

Och den andra nackdelen med att börja ersättningen tidigt är att om du väljer att ta ut förmåner före din fulla pensionsålder och du får arbetsinkomst, kommer du att få mindre pengar än om du väntar med att samla in, och pengarna du får kommer att beskattas .

Den fulla pensionsåldern från 2022 och framåt är 67 för alla födda efter 1960.

Tillfällig minskning av förmåner om du arbetar

För arbete före full pensionsålder kommer socialförsäkringen att dra av pengar från dina förmåner enligt följande riktlinjer:

• Om du är under full pensionsålder för hela året, drar socialförsäkringen 1 USD från dina förmånsbetalningar för varje 2 USD du tjänar över den årliga gränsen. För 2022 är den gränsen 19 560 USD.
• Det år du når full pensionsålder drar socialförsäkringen 1 USD i förmåner för varje 3 USD du tjänar över 51 960 USD för 2022.

Du kommer dock att få tillbaka de förlorade förmånerna eftersom dina sociala avgifter kommer att höjas när du når din fulla pensionsålder. (Detta för att ta hänsyn till de månader då förmånerna hölls inne.)

Och efter att du uppnått full pensionsålder kommer du inte längre att betala arbetsstraff. Den månad du når full pensionsålder får du din fulla förmån oavsett om du arbetar eller inte. (Men, som nämnts ovan, kan upp till 85 % av dina förmåner beskattas av den federala regeringen och delstatsregeringarna om du tjänar mer än gränsen.)

Sammanfattning: För att uttrycka det enkelt, om du arbetar före full pensionering, minskas din månatliga förmån med en dollar för varje två dollar du tjänar över gränsen på 19 560 $. Till exempel, om din månatliga förmån är 800 USD (9 600 USD per år) och du tjänar 29 560 USD (10 000 USD över gränsen på 19 560 USD) på jobbet, kommer din förmån att minskas med 5 000 USD till 4 600 USD för året.

Men det betyder också att din potentiella skattebörda är mindre.

Om du arbetar efter full pensionsålder kommer du att få din fulla förmån oavsett vad, men beroende på hur mycket pengar du tjänar kommer upp till 85 % av dina socialförsäkringsförmåner att vara skattepliktiga oavsett din marginalskattesats.

Hur du sänker din socialförsäkring (och alla pensionsskatter)

Skatter är en betydande kostnad och kan tära på dina pensionssparande och inkomstpotential. Skatteplanering bör vara en kritisk komponent för att skapa en pålitlig pensionsplan.

Räknare för pensionsskatt:Skapa en tillförlitlig pensionsskatteprognos

Ett av de enklaste sätten att minska skatteutgifterna är att (lagligt) minska dina årsinkomstnivåer för att stanna i lägsta möjliga skatteklass. Kom ihåg att ju mindre du tjänar, desto mindre kommer du sannolikt att betala i skatt.

NewRetirement Planner gör det enkelt att skapa en skatteprognos för resten av ditt liv. Systemet beräknar automatiskt din :

• Federal skatt baserad på de senaste IRS-publikationerna
• Statliga skatter – använder de specifika reglerna för alla 50 delstater
• Arbetsstraff

För att skapa dessa prognoser ger NewRetirement Planner dig robusta indata för att skapa de mest tillförlitliga prognoserna som möjligt. Du kan:

• Ställ in olika inkomstnivåer under hela pensioneringen för att uppskatta din skatteklass för varje år. Dessutom låter den dig ange om livränta och/eller pensionsinkomst ska beskattas (på både federal och statlig nivå).
• Få automatiska uppskattningar av hur mycket av din socialförsäkringsinkomst som kommer att anses vara skattepliktig baserat på staten du bor i och din beskattningsbara bruttoinkomst per år.
• Ange hur mycket av ditt sparande som finns på olika typer av skattepliktiga och icke-skattepliktiga konton så beräknar den automatiskt skatteskulden (eller avsaknaden av sådan) för varje konto, samt skatteavdragshantering av bidrag. (Och om du bor i en stat som inte beskattar uttag av pensionssparande, stöder NewRetirement Planner det också.)
• Få uppskattningar av dina nödvändiga minimiutdelningar (RMD) från pensionskonton som börjar vid 72 års ålder – en viktig hävstång när det gäller skatteskuld vid pensionering.
• Välj om investeringsavkastning på sparande efter skatt ska behandlas som långsiktig kapitalvinst eller vanlig inkomst.
• Modela en Roth-konvertering och få en uppskattning av skatteträffen under året för konverteringen samt fördelen på vägen när du drar från Roth-kontot.
• Modelflytt och systemet tar hänsyn till och använder dina nya statliga skattesatser för åren efter din planerade flytt.
• Se beräknade skatter, beskattningsbar bruttoinkomst per källa och dina federala skatteavdrag för varje år fram till din målålder – vilket återigen gör att du kan se möjligheter att minska din skattekostnad.

NewRetirement Planner är det enklaste sättet att planera pensionsskatter.

Vill du ha fler skattetips för pensionsplanering? Prova pensionsplanering och dina skatter:Tips för att behålla mer av dina egna pengar