När barn över hela landet går tillbaka till skolan, lämnar många sina sommarjobb bakom sig. Oavsett om det är en tonåring som är barnvakt eller klipper gräsmattor, en gymnasieelev som arbetar för ett målarteam eller en flyttfirma, eller en collegestudent med en betald praktik på en advokatbyrå eller redovisningspraxis, alla har en sak gemensamt ... möjligheten att bidra till en Roth IRA.

Roth IRA är särskilt tilltalande för studenter, eftersom de flesta förmodligen inte tjänar tillräckligt för att betala inkomstskatt och därför inte skulle få någon skatteförmån av att göra ett traditionellt IRA-bidrag. För 2017 betalar de individer med förvärvsinkomster under 6 300 $ och icke intjänade inkomster på 1 050 $ ingen inkomstskatt. Detta omfattar de flesta studenter i åldern 21 och under sommar- eller deltidsjobb.

Roth IRA:er byter ut fördelen med ett aktuellt skatteavdrag för fördelen att inte betala någon skatt när pengar dras ut, så länge det är efter att kontoägaren fyllt 59½ år. (Obs:Det finns andra tillåtna Roth-uttag före 59½ års ålder:Förutsatt att din Roth har varit öppen i fem år kan du ta ut dina bidrag – men inte investeringsvinsten – när som helst utan att betala skatt eller straffavgift. Vänligen sök råd från en professionell rådgivare för mer information.)

Vårt företag uppmuntrar våra kunder med barn som är engagerade i deltidsanställning att överväga en "match" för Roth IRA. Att göra det hjälper föräldrar att ingjuta goda sparvanor hos sitt barn och är ett bra försprång när det gäller att spara till barnets pension. En matchning för ett arbetande barn fungerar på samma sätt som den välbekanta 401(k) arbetsgivarmatchningen. Så här kan det fungera:

Bills 15-årige son, Sam, tjänade 1 000 dollar under sommarens gräsklippning. Bill erbjuder sig att bidra med $2 för varje $1 Sam bidrar till en Roth IRA. I det här exemplet sätter Sam in $300 och hans far sätter in $600 för ett totalt bidrag från Roth på $900. Årliga Roth IRA-bidrag är begränsade till det intjänade beloppet, men de inbetalda medlen behöver inte komma från kontoägaren. En matchning är ett bra sätt att få ett barn igång på vägen mot ekonomiskt oberoende.

Här är några idéer som kan hjälpa till att implementera denna strategi:

• Var inte rädd för att börja smått. Till och med ett bidrag så lågt som $250 som görs årligen vid ung ålder kan summera.
• Farföräldrar kan också vara med. En matchning kan komma från antingen föräldrar eller farföräldrar. Kom bara ihåg att det totala bidraget inte får överstiga det belopp som barnet tjänat in, och den årliga bidragsgränsen för Roth är begränsad till 5 500 USD.
• Gör det till en möjlighet att lära sig. Använd Roth IRA-erfarenheten för att lära ditt barn om att investera på lång sikt och om grunderna för investeringar och tillgångsallokering.
• Investera för tillväxt. I de flesta fall kommer barnet inte att använda Roth på 30 år eller mer. Överväg att investera i en S&P 500 indexfond eller annan lågkostnad aktieorienterad investering. Många aktiefondfamiljer och mäklarfirmor har rimliga kontominimum för IRA för minderåriga.

Roth IRA erbjuder en fantastisk möjlighet att spara, och så länge du tjänar en inkomst är du aldrig för ung för att börja.