Finansiella proffs har slagit larm under lång tid och varnat för att en pensionskris är på väg. National Council on Aging säger att mer än 25 miljoner amerikaner som är 60 år eller äldre är ekonomiskt osäkra. Och fortfarande ignorerar mycket av arbetarklassen varningarna och kampen från omgivningen.
Enligt GOBankingRates kommer 64% av amerikanerna att gå i pension. Dessutom säger 45 % av amerikanerna att de inte har några pengar åt sidan för pension, medan cirka 19 % av konsumenterna förväntar sig att gå i pension med mindre än 10 000 dollar i sitt namn.
Om du inte vill ansluta dig till de miljontals äldre amerikaner som vacklar på fattigdomsgränsen behöver du en sund pensionsplan som leder dig bort från vanliga planeringsfallgropar. Annars riskerar du att göra vanliga misstag som kommer att hindra din förmåga att gå i pension när du vill, eller på annat sätt skapa ekonomiska problem för dig efter att du gått i pension.
Inflation är en verklighet som du inte kan ignorera. Med tiden kommer levnadskostnaderna säkerligen att stiga.
Ta fastigheter till exempel. The Motley Fool säger att hyran kommer att öka med mellan 3% och 5% på årsbasis. Det är svårt nog att hantera prishöjningar när du arbetar, men när du inte är det kan det vara mycket svårare, om inte omöjligt. Ingen vill kämpa för att betala hyran eller andra grundläggande levnadskostnader under sina pensionsår, men det enda sättet att undvika det är genom att spara under dina arbetsår.
Det här är de vanligaste misstagen människor gör när det gäller sitt pensionssparande.
Att inte spara till dina gyllene år är det allvarligaste pensionsmisstaget någon kan göra. Att gå i pension med lite eller inget sparande ökar risken för att kämpa och leva i fattigdom.
Många människor som går i pension utan besparingar har bara social trygghet att förlita sig på. Men social trygghet var utformad för att vara ett ekonomiskt komplement, inte en primär livlina.
Enligt AARP kom den genomsnittliga socialförsäkringsinkomsten in på 1 543 USD per månad, vilket motsvarar bara 18 516 USD per år. Samtidigt ligger fattigdomsgränsen för ett enmanshushåll på cirka 12 880 dollar. Pensionärer som inte har någon annan inkomst än social trygghet är extremt sårbara – och många människor verkar vara på väg mot denna riskabla livsstil.
Enligt Northwestern Mutuals Planning &Progress Study 2019 har 22 % av icke-pensionerade personer mindre än 5 000 USD i pensionssparande och cirka 15 % av amerikanerna har inga pensionssparande alls.
Enligt Employee Benefit Research Institute (EBRI) är den främsta anledningen till att människor inte sparar på grund av de dagliga utgifterna och levnadskostnaderna. När du knappt hinner med idag är det definitivt svårt att fokusera på att bygga ekonomisk trygghet för morgondagen.
Men det tar de flesta decennier att spara tillräckligt för att försörja sin pension - vilket betyder att du helt enkelt inte har råd att skjuta upp det. Därför, om du inte kan spara mycket, spara något. Att lägga undan $20, $50 eller $100 åt gången är mycket bättre än att inte spara något.
Med mer tid, på grund av sammansatt ränta, kan de små summorna växa avsevärt. Om du till exempel bara sparar 25 USD per månad men gör det i 40 år, kommer dina besparingar att växa till nästan 50 000 USD – och det är med en blygsam intäktstakt på 6 % per år.
Om du inte kan se ett sätt att spara ens en liten summa, som $25 per månad, är det dags att göra ändringar. Antingen vidta åtgärder för att öka din inkomst – som att be om löneförhöjning, byta jobb eller få en deltidsspelning – eller hitta sätt att sänka dina utgifter, som att flytta till en billigare lägenhet och minska dina underhållningsutgifter.
Proffstips :Om du för närvarande inte har ett IRA-konto, öppna ett idag. Företag som SoFi Invest har ingen minimiinsättning som krävs för att öppna ett konto plus att de inte tar ut några förvaltnings- eller handelsavgifter.
Många människor har några besparingar men knappast tillräckligt för att säga att de är på väg mot framgång. Enligt 2020 års EBRI Consumer Retirement Confidence Survey säger 40 % av människor som har räknat ut hur mycket pengar de kommer att behöva för att gå i pension att de kommer att behöva 1 miljon USD eller mer.
Medan vissa människor verkligen kämpar för att klara sig och spara till pensionen, är många fler undersparar eftersom de spenderar för mycket. Enligt USA Today spenderar en genomsnittlig amerikan nästan 18 000 USD på saker de inte behöver.
Med tanke på omfattningen av onödiga utgifter är det rimligt att säga att en hel del människor riskerar att ställas inför ekonomiska problem när de når full pensionsålder eftersom de prioriterar dagens behov framför morgondagens behov.
Vissa människor gör ädla ansträngningar för att spara till pensionen. De nyper slantar, sätter undan pengar regelbundet och har samlat på sig en ansenlig stash som ett resultat. Men de löper fortfarande risk för ett underskott under pensioneringen.
Steve Anderson, finansiell rådgivare och chef för Schwab Retirement Plan Services, varnar för att det i många fall finns en betydande skillnad mellan hur mycket människor behöver för en bekväm pensionering och vad de faktiskt sparar.
Problemet är att många människor inte har en aning om hur mycket de faktiskt behöver. Enligt EBRI har mindre än hälften av amerikanerna räknat på vad deras pensionering kommer att kosta. För att minska risken för ekonomiska svårigheter under din pensionering är det viktigt att utveckla en heltäckande vision av ditt pensionärsliv:
Ju yngre du är, desto färre konkreta detaljer har du om din pension eftersom de åren formas av omständigheter som utspelar sig under ditt liv. Det är OK att börja med några vaga antaganden och koppla in mer specifika detaljer när du blir etablerad och närmar dig pensionen.
Om du är ung, även om pensioneringen verkar långt borta, är det viktigaste att börja spara och investera nu. Och glöm inte att det finns resurser för att hjälpa dig, inklusive Social Security Administrations pensionsplanerare.
Att göra ett åtagande att spara är det första steget. Därefter måste du bestämma hur du gör det.
Att få dina pengar att växa under dina arbetsår är en prioritet – och ett vanligt sparkonto är inte en idealisk plats för tillräcklig tillväxt. Under år då räntorna är låga kanske den tillväxt du kan förvänta dig från sparkontots räntebetalningar inte hänger med inflationen, än mindre överträffa den. Och om dina pengar inte hänger med inflationen tappar de i värde.
Trading Economics uppskattar inflationen till 1,6 % fram till 2022, men avkastningen på kontantinvesteringar på sparkonton tjänar bara en bråkdel av en procent i ränta årligen. Vad värre är att inkomster på ett vanligt sparkonto är skattepliktiga.
Du måste investera dina pengar i ett finansiellt fordon som ger dig exponering mot tillgångar, såsom aktier, som historiskt sett har överträffat sparkonton på lång sikt. US Department of Labor råder alla som inte har tillgång till en arbetsgivarsponsrad pensionsplan, till exempel en 401(k), att begära att deras arbetsgivare ska starta en. Om det inte är ett alternativ, investera i ett individuellt pensionskonto (IRA).
Investeringar i traditionella IRA, Roth IRA och arbetsgivares pensionsplaner som 401(k)s eller 403(b)s är inte skattepliktiga. Dessutom kan du dra av bidrag till traditionella IRA och icke-Roth arbetsgivarsponsrade pensionsplaner på dina skatter och ta ut pengar skattefritt under pensionen med en Roth IRA.
Att förvänta sig att lita på resurser från din make är inte en pensionsplan – det är en chansning. Och det kan lämna dig i ekonomiska svårigheter.
Att förlita sig på någon annan innebär att du gör två riskabla antaganden. För det första antar du att du inte kommer att skiljas. Alla tycker om att tro att de kommer att vara gifta för alltid, men statistiken tyder på annat. Enligt Time Magazine slutar 39 % av amerikanska äktenskap i skilsmässa.
I allt högre grad skiljer sig människor senare i livet när många antagligen antog att de var förbi risken för ett uppbrott. Kvinnors skilsmässa tyder på att skilsmässa bland personer över 50 år fördubblades mellan 1990 och 2015. Skilsmässa senare i livet och att vara singel under pensioneringen ökar risken att bli fattig.
Det andra riskfyllda antagandet du gör genom att lämna din pension till någon annan är att din make kan och kommer att förbereda sig tillräckligt för att ta hand om två åldrande personer. Vad händer om din make gör riskfyllda investeringar och lider stora förluster? Eller vad händer om din make inte sparar tillräckligt?
Människor underskattar ofta hur mycket pengar de behöver för sig själva, särskilt när det gäller sjukvårdskostnader, så de är ännu mer benägna att räkna fel när de försöker planera för ett par.
Tror inte heller att socialförsäkringsförmåner är svaret. De producerar inte tillräckligt med pengar för att ta hand om dig. Enligt Social Security Administration är arbetstagarnas socialförsäkringsförmåner i allmänhet cirka 40 % av deras förtidspensionsinkomst, och en make kan få upp till hälften av en arbetstagares rätt till.
Grovt sett kan personer som tjänade 2 000 USD per månad när de arbetade få 800 USD per månad från socialförsäkringen, vilket innebär att deras efterlevande make bara kan få upp till 400 USD per månad.
Att ha ett eget pensionssparande skyddar dina intressen och hjälper dig att bättre bedöma hur förberedd du är. Om du inte arbetar eller inte tjänar mycket, finns det alternativ, som att skaffa ett skattepliktigt investeringskonto eller en maka-IRA, som tillåter en anställd att bidra till ett pensionskonto för den icke-arbetande makens räkning.
Människor i arbetsför ålder befinner sig i intjänandefasen av sina liv, men många gör vanliga misstag med sina pensionsavgifter som kommer tillbaka för att kosta dem senare.
Många företag som har 401(k)-planer erbjuder att matcha en viss procentandel av de anställdas bidrag. Men många utnyttjar inte fullt ut dessa erbjudanden. Enligt CNBC utnyttjade endast 72 % av de anställda som har tillgång till dessa typer av planer dem, vilket betyder att 28 % inte gjorde det.
Att misslyckas med att dra full nytta av din arbetsgivares matchning kanske inte verkar vara en stor förlust under ett givet år, men när du tänker på effekterna av sammansatta vinster – där du tjänar ränta utöver den ränta du redan har samlat på dig – går dina förluster verkligen ihop.
Om du skulle gå miste om 1 336 USD i matchande arbetsgivaravgifter skulle du förlora nästan 43 000 USD under en 20-årsperiod, om man antar en blygsam tillväxt på 4,5 %.
Bidra alltid tillräckligt för att få alla matchande medel som din arbetsgivare är villig att lägga in, och anta inte eftersom du är i en automatisk registreringsplan att din avgiftssats är inställd på lämplig nivå för att säkerställa att du får hela företagets matchning. Företag sätter ofta standardavgiften för lågt, och deras anställda går miste om matchade pengar.
Proffstips :Med jämna mellanrum, se till att din arbetsgivarsponsrade 401(k) har dig på rätt spår ekonomiskt. Du kan registrera dig för en gratis 401(k) från Blooom , och de kommer att kontrollera din tillgångsallokering för att se till att du är ordentligt diversifierad. Dessutom kommer de att kontrollera om du betalar för mycket i investeringsavgifter.
Många arbetsgivare kräver att du stannar på jobbet under en viss tid innan du kvalificerar dig för dina pensionsförmåner eller innan företagets bidrag till dina 401(k) eller vinstdelningsfonder faktiskt blir dina. Gå iväg tidigt, innan du är intjänad, och du förlorar pengarna.
Det kan låta som ett starkt incitament att hålla sig kvar, men många människor hoppar fartyget ändå. Det är ett misstag som är vanligast bland millennials eftersom de tenderar att föredra att byta jobb oftare än äldre arbetare.
Enligt CNBC är 39 % av millennials som byter jobb inte intjänade och förlorar i genomsnitt 23 % av sina pensionssparande. Byt jobb innan du är intjänad flera gånger under din karriär och du kan förlora tiotusentals dollar om du tänker på tillväxtpotentialen för dessa fonder.
Om du överväger att lämna ett jobb innan du är intjänad, avgör om din nya lön och din troliga anställning på det jobbet är värda några förluster på ditt pensionskonto. Du kan uppmuntras att stanna kvar tills du når en årsdag eller milstolpe. Annars, förhandla om en lön eller inloggningsbonus som kompenserar för dina förluster.
Diversifiering är nyckeln i alla investeringsportföljer, så att hålla för mycket av en enskild aktie är en dålig idé, och det faktum att det är din arbetsgivares aktie ändrar inte det. Många finansexperter rekommenderar att man begränsar arbetsgivarstocken till mindre än 10 % av din portfölj.
"Att behålla 10% till 15% av din förmögenhet i din arbetsgivares aktier är där farozonen börjar," sa Jim Cody, chef för fastigheter och truster med förmögenhetsplaneringsföretaget CTC Consulting till Forbes. Ditt företags aktiekurs kan vara stabil under lång tid, eller till och med skjuta i höjden någon gång, men du måste vara positionerad för en nedgång. Det finns möjlighet att företaget kan gå i konkurs – eller ännu värre, misslyckas.
Tro inte att det inte kommer att hända bara för att du arbetar för ett stort, etablerat företag – titta på Kodak, Washington Mutual och Lehman Brothers. Om du är inskriven i ett aktieköpsprogram för anställda, var uppmärksam på dina automatiska köp för att se till att du inte går över riktmärket på 10 % eller 5 % för mer riskvilliga investerare.
Att bygga ett boägg är ett bra steg mot att säkra din ekonomiska framtid, men det finns fortfarande fallgropar att undvika. Det här är de vanligaste misstagen människor gör när de hanterar pengarna de har avsatt för pensionering.
Att ta ut ett pensionskonto är inte ett lätt beslut. Du förlorar viktiga tillväxtmöjligheter, och ju yngre du är desto brantare är alternativkostnaderna. Enligt Fidelity kan ett IRA-bidrag före skatt på 5 500 USD växa till mer än 58 000 USD på 35 år, förutsatt att du tjänar en årlig avkastning på 7 % varje år – vilket inte borde vara svårt med den genomsnittliga avkastningen på aktiemarknaden som är närmare 10 %.
Dessutom, om du tar ut pengar från ett kvalificerat pensionskonto som en IRA eller 401(k) före 59 1/2 års ålder, betraktar IRS det som ett tidigt uttag och utdömer en straffavgift på 10 % utöver den inkomstskatt du är skyldig på uttaget.
Säg att du tar ut en 401(k) - din arbetsgivare kommer sannolikt att hålla inne 20% rabatt på toppen för att ta hänsyn till påföljder och skatter. Enligt Fidelity kan personer i den högsta inkomstklassen debiteras nästan 50 % i skatter och straffavgifter för tidiga uttag.
Motstå frestelsen att använda dina pensionsmedel för att få dig att gå mellan jobb eller för att lösa ekonomiska svårigheter. I de allra flesta fall uppväger inte fördelarna med ett tidigt uttag kostnaderna och förlusterna.
Hur är det med att låna från din pensionskassa? I så fall lånar du ut pengar till dig själv och betalar tillbaka. Många människor gör det – i själva verket, enligt Investment Company Institute, hade 15,6 % av planleverantörerna utestående lån 2019.
Men att ta ett 401(k)-lån är inte så ofarligt som det kan verka. Det spårar ur pensionssparandet på många sätt.
För det första, om pengarna inte finns på ditt konto, växer de inte. Dessa förluster blir större under år då aktiemarknaden går särskilt bra. Utöver att gå miste om vinsten tenderar människor som betalar tillbaka sig själva att gå ur spåret med sina bidrag, vilket ökar deras alternativkostnader ännu högre.
Enligt Society for Human Resource Management (SHRM) minskade cirka 57 % av personer som lånade från deras 401(k) sina bidrag under låneperioden.
Genom att ta ett 401(k)-lån utsätter du dig också för en dubbel-whammy med skatter. Ursprungligen gick dina 401 (k) bidrag in i planen utan att beskattas. Ta ett lån och du måste betala tillbaka pengarna plus ränta med beskattade dollar.
Men alltför ofta blir scenariot värre. Enligt Stash Wealth blir hälften av 401(k) låntagare serielåntagare och utsätter sig för bakslag flera gånger.
"Rollover" syftar på att flytta pensionsfonder från en plan till en annan. Till exempel kanske du lämnar ett jobb och vill överföra dina 401(k)-medel till din nya arbetsgivares 401(k)-plan eller flytta pengarna till en IRA.
Det finns dock regler när du flyttar pengar som finns i IRA och 401(k)s, inklusive den viktiga 60-dagarsregeln, som ger dig 60 dagar på dig att få dina pengar till ett annat kvalificerat pensionskonto. När de gör bytet tar vissa människor besittning av sina medel som ett sätt att få ett kortfristigt lån.
Men om du inte får tillbaka pengarna till ett kvalificerat konto inom 60-dagarsperioden, utsätts du för skatter och straffavgifter som alla andra tidiga uttag om du inte är minst 59 1/2 år.
Glöm inte att räkna in de 20 % avdrag som din arbetsgivare tar från kontot för att täcka potentiella skatter och straffavgifter om du tar pengarna i besittning. Du måste lämna tillbaka den summan pengar ur din egen ficka för att få upp ditt konto till sin tidigare nivå.
Säg till exempel att du rullar din 401(k) till en IRA genom att ta pengarna i besittning direkt. Om du har 10 000 USD på ditt konto håller din arbetsgivare in 2 000 USD och du får 8 000 USD. Du måste komma med de ytterligare 2 000 $ för att starta din IRA, annars har du bara 8 000 $ på kontot - de 2 000 $ som din arbetsgivare hållit inne kommer att behandlas som ett tidigt uttag. Om du öppnar ett nytt konto med 10 000 USD, återbetalas pengarna som din arbetsgivare höll inne efter att du har lämnat in din inkomstskatt.
För att undvika riskerna är det bäst att begära en direkt övergång eller överföring från förvaltare till förvaltare, vilket innebär att pengarna överförs direkt från en plan eller ett konto till ett annat. På så sätt behöver du inte oroa dig för att bli frestad att spendera pengarna eller hålla dem längre än tänkt.
Och ännu bättre, inga pengar hålls inne av din arbetsgivare för potentiella skatter och straffavgifter – hela beloppet överförs till ditt nya pensionskonto och börjar arbeta för dig omedelbart.
Ett annat vanligt misstag människor gör är att de lämnar några tusen dollar i en 401(k) efter att ha hoppat jobb utan att specificera vad de vill göra med pengarna. När detta händer genomför planen ofta en påtvingad överföring och flyttar pengarna till en IRA. Lagen tillåter en plan för att öppna en IRA för din räkning om ditt konto innehåller mindre än 5 000 USD.
Flytten är avsedd att skydda pengarna, men US Government Accountability Office fann att avgifter som tas ut på investeringarna generellt sett överstiger avkastningen på den påtvingade överföringen av IRA-medel och minskar saldot. Överlåt inte till andra att bestämma vad som händer med dina pengar. De kanske inte alltid agerar i ditt bästa intresse – du kommer att göra det.
Många människor sparar till pension men misslyckas med att skydda sina tillgångar (och sina arvingar) eftersom de inte nämner förmånstagare. Utan några angivna förmånstagare går dina pensionsmedel till din egendom när du dör, där de är föremål för bouppteckning - en rättsprocess som ofta är lång, dyr och komplex. Att låta pensionspengar gå till din egendom kan också göra pengarna rättvist spel för borgenärer.
Bespara dina nära och kära dramatiken genom att ange dina förmånstagare vid namn. Använd inte vaga termer som "mina barn" eller "min syster". Och glöm inte att uppdatera dina förmånstagare. Annars kan dina surt förvärvade pengar gå till någon du inte vill ha dem, som en före detta make.
Om du inte uppdaterar din förmånstagares information är till och med din vilja maktlös över ditt pensionskonto. Enligt en artikel av Ric Edelman från Edelman Financial Services åsidosätter förmånstagarbeteckningar testamenten för pensionskonton, IRA, livräntor och livförsäkringar.
Enligt Dave Ramsey kämpar cirka 80 % av amerikanerna med skulder.
Att gå i pension med en hög räkningar är mer riskabelt än det kan verka. Du kanske tror att du kan klara av att betala dina räkningar, men du överväger förmodligen din förmåga under idealiska omständigheter, eller när du har en inkomst.
Vad kommer du att göra när du möter de oförutsedda händelserna som drabbar oss alla då och då? Bilmotorn sprängs. Taket behöver lagas. Eller så behöver du en dyr medicinsk apparat som inte täcks av försäkringen.
Vad händer om dessa oförutsedda händelser inträffar vid en tidpunkt när du försöker ta itu med en ökning av levnadskostnaderna, såsom en höjning av fastighetsskatten, en ökning av uppvärmningskostnaderna eller stigande gaspriser? Om du är en försiktig planerare kan du inse att att ha många månatliga förpliktelser som du annars skulle kunna undvika under pensioneringen gör dig ekonomiskt sårbar och är en inbjudan till problem.
Det är lätt att försumma saker som inte verkar vara ett omedelbart problem, men du vill inte göra det när det kommer till pension. Tiden är bara på din sida om du fattar smarta ekonomiska beslut idag. Annars jobbar det emot dig.
Pensionsplanering är inte bara viktigt för att säkerställa att du har lite mer pengar i potten – det är viktigt eftersom din ekonomi påverkar nästan alla aspekter av dina gyllene år, från din komfort och lycka till din förmåga att få tillgång till kvalitetssjukvård och att erbjuda ekonomiskt stöd till nära och kära.
Ju äldre du blir, desto svårare är det att komma på snabba lösningar. Börja planera din pensionsstrategi idag – den bästa tiden att börja är nu.
Tjäna och spara mer pengar, spendera mindre tid
Anmäl dig till vårt dagliga nyhetsbrev via e-post
Gå med över 50 000 prenumeranter och få praktiska pengartips i din inkorg dagligen. Inget nonsens och helt gratis – bara tipset.
Ingen spam, någonsin. Avsluta prenumerationen när som helst.
Redaktionell och annonsörsupplysning:Det redaktionella innehållet på denna webbplats tillhandahålls, beställs, granskas, godkänns eller på annat sätt godkänns av någon annonsör. Åsikter som uttrycks är endast våra, inte någon annonsörs. De erbjudanden som dyker upp är från företag som vi kan få ersättning från. Denna ersättning påverkar dock inte var och hur dessa företag nämns på sajten. Vi inkluderar inte alla företag eller alla tillgängliga erbjudanden på marknaden.
Relaterat:
Topp 8 appar för att spåra nettovärde:Övervaka och öka din förmögenhet
Tweet detta! Twitter ansluter sig till S&P
Washington Trust Mortgage Review
Topp 10 högst betalda VD:ar i SGX-noterade företag (2019)
Hur man tjänar snabba pengar hemifrån med internet
Kan du förlora ditt hem om du lägger upp det som borgen?
Lär dig hur du läser ljusstakemönster som ett proffs
Varför du bör ha flera bankkonton för småföretag