En miljon dollar är inte vad det brukade vara. Särskilt som ett pensionärsboägg.
Visst, en del av den värdeminskningen kan kritas upp till inflationen. Men inflationen är långt ifrån den enda boven.
Det visar sig att medan du var upptagen med att arbeta, uppfostra barn och ägna dig åt vardagens liv, har pensioneringen förändrats dramatiskt de senaste åren. Du kanske inte kan räkna med socialförsäkringsinkomster eller pensioner, och det är bara början. Det säger ingenting om tillväxten av övergången till en spelningsekonomi som saknar arbetsgivarens pensionsplaner, än mindre pensioner.
Så hur långt tar 1 miljon dollar dig i pension? Det beror på var du bor, dina arbetsgivarförmåner, dina utgiftsvanor och dina investeringsvanor. Börja med en traditionell pensioneringsstrategi, ta följande rundtur genom en sjusiffrig pensionering – och hur du kan böja reglerna för att sträcka ditt boägg ytterligare.
När du föreställer dig din pension tänker du förmodligen på tre potentiella inkomstkällor:social trygghet, en pension (om du har tur) och dina egna besparingar och investeringar. Så här håller de för närvarande för pensionsplanering.
Om du är under 50 år, bli inte alltför upphetsad över socialförsäkringsförmåner. För den delen, bli inte för upphetsad även om du är över 50.
En analys från 2020 av Senior Citizens’ League fann att köpkraften för socialförsäkringsförmåner har sjunkit med 30 % sedan 2000. I lekmannatermer betyder det att Social Security Administration tyst och indirekt har minskat förmånerna genom att höja dem långsammare än inflationstakten. SSA höjer förmånerna genom en levnadskostnadsjustering (COLA), som bara sker under vissa år, och har släpat efter inflationen sedan 2000.
SSA vet att det står inför stora strukturella utmaningar. Det kommer i allt högre grad att stödja en stor, åldrande befolkning av babyboomers som drar nytta av förmåner, och dess rapport för 2020 förkortade tidslinjen för programmets insolvens till år 2034 – tidigare fastställd till 2035. Därefter kommer de bara att ha råd att betala 76 % av dagens förmåner.
I kölvattnet av covid-19-pandemin kan även det visa sig vara optimistiskt. Congressional Budget Office uppskattar att SSA kommer att ta slut 2031 på grund av både lägre löneskatteintäkter och en våg av äldre arbetstagare som går i pension tidigare än de hade planerat. En rapport från Bipartisan Policy Center anger utarmningsdatumet ännu tidigare till 2028.
Allt detta är ett långt sätt att säga att även om du sannolikt kommer att få en del socialförsäkringspengar varje månad, bör du inte räkna med att det täcker dina levnadskostnader - vilket alldeles för många äldre amerikaner gör. Helt 40 % av pensionärerna lever enbart på socialförsäkringsförmåner, enligt en rapport från 2020 från National Institute for Retirement Security.
Om du tror att socialförsäkringen är en hotad art, vänta tills du ser pensioner.
Endast 12 % av arbetstagarna inom den privata sektorn deltar i en pensionsplan, enligt Bureau of Labor Statistics (BLS). Och även dessa planer försvinner snabbt.
Med amerikaner som lever längre än de gjorde för ett halvt sekel sedan, har arbetsgivare helt enkelt inte råd att fortsätta betala före detta anställdas löner i årtionden efter att de gått i pension. Bortsett från den astronomiska kostnaden, representerar den också en okänd, rörlig kostnad:före detta arbetare skulle kunna sparka åt skogen i morgon, eller skulle kunna leva i ytterligare 40 år efter att de gått i pension.
För att eliminera dessa långsiktiga, okända utgifter, har arbetsgivare överväldigande vänt sig till en praxis som kallas "de-risk". Du kanske känner till det som pensionsutköp, där arbetsgivare erbjuder en engångsbetalning i engångsbelopp snarare än en löpande pensionsutbetalning. För arbetsgivare erbjuder det ett sätt att omvandla den utgiften från rörlig till fast – ett förslag som lockar tillräckligt för 86 % av pensionssponsorerna att fullfölja det, enligt Pension Benefit Guaranty Corporation.
Mer än någonsin måste amerikaner finansiera sina egna pensioner med sparande och investeringar.
Arbetsgivare hjälper ibland till med matchande bidrag, eller erbjuder åtminstone tillgång till arbetsgivarsponsrade konton som 401(k)s och SIMPLE IRAs, som har högre bidragsgränser än traditionella IRAs. Men många amerikaner som frilansare och entreprenörer har inte tillgång till dessa konton, vilket gör det svårare för egenföretagare att planera för pensionering.
Det är naturligtvis här dina miljoner dollar kommer in i bilden. Men hur mycket pensionsinkomst genererar 1 miljon dollar i aktier och obligationer?
Det beror på många faktorer, till att börja med din uttagsfrekvens. När du sätter dig ner med en finansiell rådgivare för att diskutera pension, föreslår de en säker uttagshastighet:procentandelen av ditt boägg som du kan dra under det första året av pensioneringen. Därifrån justerar du helt enkelt det årliga uttaget uppåt något varje år för att justera för inflationen.
Den klassiska säkra uttagsgraden är 4 %, vilket historiskt sett betyder att din portfölj bör räcka i minst 30 år av pensionering. Detta kallas ofta för "4%-regeln". Beroende på hur länge du vill att ditt boägg ska hålla kan du justera den hastigheten upp eller ner. Om du har 1 miljon USD betyder en uttagsfrekvens på 4 % att du drar ut 40 000 USD under ditt första pensionsår.
Om $40 000 per år inte är exakt den miljonärslivsstil du hade tänkt dig, ja, ge inte upp ännu.
Säg att du följer 4%-regeln och tar $40 000 per år från ditt boägg för miljoner dollar. Det motsvarar $3 333 per månad i inkomst.
Enligt SSA:s kalkylator skulle en 65-åring som tjänade $80 000 per år som går i pension idag samla $1 811 per månad i socialförsäkringsförmåner. Läggs till dina uttag av boägg, som sätter din sammanlagda månadsinkomst på 5 144 USD eller 61 732 USD per år.
Visst, ju längre du är från pensionen, desto mindre kan du räkna med dagens socialförsäkringsnivåer. Överväg att minska dem med 25 % för att vara på den säkra sidan, eller åtminstone inte lägga till något extra för att ta hänsyn till framtida inflation.
Lägg till dina pensionsförmåner om du har turen att ha dem, så har du en tydlig bild av vad du kan förvänta dig av en traditionell pensionering på miljoner dollar. Men ingen säger att du måste ta den traditionella vägen till och genom pensionering.
Hur långt varje sparad dollar tar dig i pension beror i slutändan på två faktorer:dina levnadskostnader och din avkastning (inkomst) på dessa investerade dollar.
Spendera mindre, tjäna mer. Det låter så enkelt – och det visar sig att det faktiskt inte är mycket mer komplicerat än det låter.
Det har skrivits hela böcker om budgetering. Men tänk på de kommande styckena som en snabbkurs om kreativ, holistisk budgetering.
Först, förstå att även om de små utgifterna visar sig vara lättast att eliminera, erbjuder de den minsta möjligheten till besparingar. Ja, du bör överväga att släppa kabel-TV och den där $5 dagliga latten. Och ja, dessa små kostnader kan lägga till upp till nästan $13 000 per år i enkla besparingar. Bli av med så många du kan.
Det som verkligen rör nålen är dina tre främsta utgifter:bostad, transport och mat. Dessa står för nästan två tredjedelar av den genomsnittliga amerikanens hushållsutgifter, enligt BLS. Vilket innebär att de erbjuder den största möjligheten att spara.
Börja laga mat hemma mer, och i synnerhet hitta sätt att äta hälsosamt på en budget. Brainstorma idéer för hur du kan bli av med minst en bil i ditt hushåll - eller ännu bättre, leva utan bil helt (det gör jag!). Den genomsnittliga bilen kostar $9 282 per år när du räknar ihop själva bilen, underhåll, gas, parkering, försäkring och alla andra oförutsedda kostnader för ägande, enligt AAA.
Mest av allt, spendera mindre på bostäder. Mitt favoritsätt? Lev gratis av house hacking. Föreställ dig bara hur mycket mer pengar du kan spara innan du går i pension om du inte behövde betala en bostadsbetalning, och hur mycket mindre inkomst du skulle behöva i pension – ditt liv skulle omedelbart bli mycket enklare.
Medan du håller på, överväg att minska. Mindre hem kostar inte bara mindre att köpa eller hyra, utan de kostar också mindre att underhålla, städa, värma, kyla, ljusa, landskap och så vidare.
Om du väljer att inte hacka hus, kokar dina boendekostnader i slutändan ner till där du bor.
När detta skrivs rapporterar Zillow medianpriset för hus i San Francisco som $1 447 191. I Tampa skulle du betala ungefär en sjättedel av det för ett medianhem:251 387 USD.
Det gör en enorm skillnad för hur mycket pensionsinkomst – och därmed sparande – du behöver bygga upp. Ett 30-årigt bolån med 4% ränta för 1 447 191 USD kommer till 6 909 USD per månad, exklusive fastighetsskatter och husägares försäkring, som båda är mycket dyrare för en så dyr fastighet. Samma bolån för 251 387 USD uppgår till 1 200 USD per månad:en besparing på 5 709 USD per månad.
Om du följde 4 %-regeln skulle du behöva spara 1 712 700 USD extra för att generera så mycket mer månadsinkomst.
Och om du går i pension utomlands kan du potentiellt minska din bostadsbetalning ännu djupare.
Levnadskostnaderna påverkar inte bara bostadskostnaderna heller. Allt från matvaror till restaurangmåltider och vin till kaffe kostar mindre på billigare marknader. Där jag bor i Brasilien kan jag beställa en biffmiddag på en exklusiv restaurang för 15 USD.
Glöm dina förutfattade meningar, avbryt din misstro och överväg bara med ett öppet sinne att flytta till en annan stat eller ett annat land. Börja med dessa 10 länder där du kan leva bekvämt för 2 000 USD per månad och skicka mig ett vykort när du kommer dit.
BLS glömmer ganska bekvämt att inkludera inkomstskatter i deras uppdelning av det genomsnittliga amerikanska hushållets utgifter. Så låt oss beräkna det åt dem.
De rapporterar den genomsnittliga hushållsinkomsten som $82,852. Ett gift par som ansöker gemensamt skulle betala $9,807 i federal inkomstskatt, medan en ensamstående person skulle betala $14,017. Det inkluderar inte statliga eller lokala inkomstskatter, fastighetsskatter, omsättningsskatter, punktskatter eller något av de otaliga andra sätten som regeringar plockar ur dig pengar på.
Genom att bo utomlands kan du undvika inkomstskatt på de första $107 600 som du tjänar ($215 200 för gifta par) genom uteslutningen av utländska förvärvsinkomster. Om det sparade dig 14 000 USD per år i total skatt, skulle det översättas till att du behöver 350 000 USD mindre i totalt pensionssparande om du följer 4 %-regeln.
Även om du flyttar inom USA kan du spara tusentals dollar i statliga och lokala skatter. Staten med det högsta skattetrycket, New York, tar ut nästan två och en halv gånger mer i skatt än staten med det lägsta skattetrycket, Alaska. Överväg att flytta till en stat med lägre skattetryck, vilket inkluderar inkomst, egendom och försäljnings- och punktskatter.
Du kan också sänka din skatt i pension genom skatteskyddade konton. Genom att maxa dina Roth IRA-bidrag under dina arbetsår och välja en Roth 401(k) snarare än en traditionell version, kan du minska det totala beloppet som du behöver spara till pensionen eftersom mer av din pensionsinkomst kommer att tillfalla dig skattefritt.
Som en sista tanke, kom ihåg att din skatteräkning kan gå upp snarare än ner i pension. Eftersom regeringar på alla nivåer fortsätter att spendera mer, förvänta dig att de höjer skattesatserna och börjar planera nu för att förhindra att dina skatter går upp i pension.
Med räntor som förväntas förbli nära noll till åtminstone 2023, kan du inte förvänta dig att obligationer kommer att erbjuda mycket i vägen för inkomstavkastning. Personligen ser jag inte obligationer så mycket som en investering just nu som ett säkert sätt att undvika inflation medan jag har pengar öronmärkta för andra investeringar.
Jag investerar i fastigheter istället för att motverka mina aktieinvesteringar.
Fastigheter kommer med en mängd fördelar som en pensionsinvestering. Till att börja med genererar det löpande intäkter med hög avkastning, utan att behöva sälja av tillgångar. Det förändrar hela uppfattningen om säkra uttagssatser.
Fastigheter skyddar dig också från inflation, med dess påtaglighet och inneboende efterfrågan. Och det rör sig med liten korrelation till aktiemarknaden, vilket ger verklig diversifiering i din tillgångsallokering.
Du kan gå ut och köpa en investeringsfastighet. Men direkta fastighetsinvesteringar kommer med några höga inträdesbarriärer, både ekonomiskt och när det gäller kunskap och skicklighet. Fundera istället på andra sätt att investera i fastigheter.
Du har fler alternativ än du kanske inser att investera i fastigheter indirekt med små summor pengar. Från fastighetsinvesteringsfonder (REIT) till crowdfunding-investeringar som Fundrise och bottenvåningen , privata noteringar till private equity-fonder, kan du sprida dina pengar bland ett brett utbud av fastighetsinvesteringar för maximal diversifiering.
Jag har investerat genom tre crowdfunding-plattformar för fastigheter och har konsekvent tjänat 8% till 10% avkastning. Medan jag började långsamt och experimentellt med dessa investeringar, har jag gradvis ökat dem med tiden, och för varje år som går känner jag mig mer säker på tillförlitligheten hos dessa högavkastande avkastning.
Högre avkastning från fastighetsinvesteringar minskar mängden aktier du måste sälja för att leva på när du går i pension, vilket ändrar hur mycket du behöver spara till pensionen. Börja ändå i det små och bygg upp ditt eget förtroende för fastighetsinvesteringar innan du förlitar dig för mycket på dem i din pensionsplanering.
När människor först lär sig om FIRE-rörelsen för att minska levnadskostnaderna, öka besparingar och investeringar och nå ekonomiskt oberoende för att eventuellt gå i pension i förtid, hånar många. De ser det som att göra "extrema uppoffringar" i livsstilen.
Det är fel sätt att rama in konversationen. Jag anser inte att det är en uppoffring att ge upp att köpa nya kläder varje månad, eller månatlig massage eller att alltid ha den senaste smartphonemodellen. Jag tycker om att bo i ett mindre hem som nästan inte kräver underhåll, att bära atletiska kläder när jag arbetar på distans varje dag och att gå och cykla för att ta mig runt istället för att köra bil. Mest av allt njuter jag av att bygga välstånd så mycket snabbare än en genomsnittlig person, och det faktum att jag inom några korta år kommer att kunna täcka mina levnadskostnader med passiva inkomstströmmar.
Kom ihåg att ju lägre levnadskostnader du har, desto lättare är det att täcka dem med passiv inkomst.
Men fördelarna slutar inte där. FIRE-livsstilen kommer med några dolda fördelar; det påverkar till exempel vilka typer av försäkringar du behöver. Eftersom vår familj lever helt och hållet på min frus inkomst och vi sparar och investerar min, känner vi inget behov av att köpa livförsäkring eller långtids sjukförsäkring. Om någon av oss dog eller var tvungen att sluta arbeta, skulle familjen fortsätta ekonomiskt.
Pengarna vi sparar på dessa försäkringar går direkt in i våra investeringar, vilket förvärrar vår förmögenhetstillväxt ännu snabbare.
Med låga levnadskostnader och ett högt sparande går pensionsplaneringen från en avlägsen dröm till något nära och påtagligt. Det förändrar hur du tänker på det och hur aggressivt du driver det. Och det kan också ge dig möjlighet att byta till en mer hållbar, mer tillfredsställande karriär.
Alldeles för många människor ger efter för livsstilsinflation:varje gång de börjar tjäna mer börjar de spendera mer.
Men om du bibehåller låga levnadskostnader sparar du inte bara pengar snabbare, utan det gör att du kan välja jobb med lägre lön men högre mening – jobb som du skulle vilja fortsätta arbeta långt efter att du hade slutat med det stressiga och högavlönade jobbet för att gå i pension.
Även efter att jag nått ekonomiskt oberoende planerar jag att fortsätta arbeta och tjäna en aktiv inkomst. Om hälsan tillåter kommer jag att arbeta till 70- och till och med 80-talet, men på mina egna villkor. Och det förändrar också hur jag ser på pension.
Eftersom jag kommer att fortsätta arbeta behöver jag inte oroa mig så mycket för storleken på mitt boägg eller säkra uttagsfrekvenser. Mina investeringar kommer att fortsätta växa eftersom jag kan lämna dem i stort sett ifred när jag fortsätter att tjäna pengar på arbete som jag brinner för.
När du tittar på den andra halvan av din karriär, och även på din pension, överväg ett pensionsvänligt jobb. Den extra inkomsten från att arbeta längre på ett fält du älskar kan hjälpa dig att skjuta upp socialförsäkringen – vilket ökar din månatliga förmån – och hjälpa dig att sträcka ditt boägg ytterligare genom att minska behovet av att ta ut pengar från det.
Istället för den traditionella pensioneringen för miljoner dollar som beskrivs ovan, överväg ett alternativ som ser lite mer attraktivt ut.
Säg att du är 65 med $1 miljon sparad. Du investerar 600 000 $ av det i en mångsidig uppsättning indexfonder. Du investerar 300 000 USD i indirekta fastighetsinvesteringar som ger en avkastning på 8 % (24 000 USD per år). Och du investerar 100 000 USD i statsobligationer och betalar 3 % (3 000 USD per år).
Du slutar ditt stressiga jobb och får lite passionsarbete och betalar $40 000 per år. Under de kommande fem åren lever du på din aktiva inkomst på 40 000 USD plus dina 27 000 USD i avkastning från fastigheter och obligationer, vilket låter dina aktier fortsätta att växa orörda. Med en historiskt genomsnittlig avkastning på 10 % ökar dina 600 000 USD i aktier till 966 306 USD under dessa fem år.
Vid 70 går du i pension från ditt passionsarbete för att resa mer. Du börjar ta socialförsäkringsförmåner på den maximala nivån och lägger till 29 868 USD till din årsinkomst (med samma grundinkomstantagande som tidigare).
Du börjar nu också ta ut 4% av din aktieportfölj och lägger till $38 652 i årsinkomst. Det sätter din totala årsinkomst från alla källor till $95 520, vilket fördelar sig på nästan $8 000 per månad. Och det inkluderar inte ens att du drar tillbaka någon kapital från dina fastighets- eller obligationsinnehav.
Naturligtvis behöver du inte vänta tills du har 1 miljon dollar eller når 65 för att sluta ditt stressiga jobb i utbyte mot mer meningsfullt arbete. Oavsett om du planerar att gå över nästa vecka eller nästa decennium, börja planera det nu. Du kanske bara blir förvånad över hur snabbt du kan förverkliga ditt ideala liv.
Hur mycket behöver du spara till pensionen? Det beror på dina levnadskostnader, din investeringsavkastning och på alla andra faktorer som beskrivs ovan.
Börja med att planera dina levnadskostnader och leta efter sätt att minska dem när du går i pension. Du kan sedan arbeta baklänges för att avgöra hur mycket inkomst du behöver från dina investeringar och därifrån hur mycket du behöver investera för att producera den inkomsten.
När du börjar på din resa mot ekonomiskt oberoende och pension, börja spåra tre kritiska siffror varje månad. Spåra ditt nettovärde, vilket du kan göra automatiskt genom gratisverktyg som YNAB (You Need A Budget).com. Spåra din totala passiva inkomst från investeringar. Och spåra ditt FIRE-tal eller FI-tal – procentandelen av dina levnadskostnader som du kan täcka med din passiva inkomst.
När du når en FIRE-kvot på 100 % kan du gå i pension, oavsett om din nettoförmögenhet passerar den sjusiffriga barriären eller inte.
Tror du att du kan gå i pension för 1 miljon dollar? Vad gör du för att utöka dina pensionsdollar ytterligare?
Tjäna och spara mer pengar, spendera mindre tid
Anmäl dig till vårt dagliga nyhetsbrev via e-post
Gå med över 50 000 prenumeranter och få praktiska pengartips i din inkorg dagligen. Inget nonsens och helt gratis – bara tipset.
Ingen spam, någonsin. Avsluta prenumerationen när som helst.
Redaktionell och annonsörsupplysning:Det redaktionella innehållet på denna webbplats tillhandahålls, beställs, granskas, godkänns eller på annat sätt godkänns av någon annonsör. Åsikter som uttrycks är endast våra, inte någon annonsörs. De erbjudanden som dyker upp är från företag som vi kan få ersättning från. Denna ersättning påverkar dock inte var och hur dessa företag nämns på sajten. Vi inkluderar inte alla företag eller alla tillgängliga erbjudanden på marknaden.
Relaterat:
Hur lång tid tar det för en bedömning och titelsökning på ett hem?
Nuances of International ETF
Kan en bank lösa in en check på ett konto som har otillräckliga medel?
De tre hemliga gränserna för "obegränsade" dataplaner
En omfattande guide till CARES Act-finansiering tillgänglig för småföretag
Ta den natursköna vägen:diversifiering på vägen till pension
5 steg för att återställa ekonomiskt välbefinnande mitt i covid
Cykliska aktier:Vad är de och hur investerar du?