Den enda konstanta i livet är förändring. Men det är chockerande hur snabbt uppfattningen om pensionering har förändrats i det senaste minnet.
För ett sekel sedan fanns det ingen socialförsäkring, Medicare eller sjukförsäkring. Pensionerna tog inte fart i den privata sektorn förrän Internal Revenue Act från 1921 gjorde pensionsavgifter avdragsgilla för företag. Snabbspola fram till 50 år sedan, och pensionskonton som 401(k) och IRA hade ännu inte uppfunnits.
Även under de senaste 25 åren har pensionsplaneringen utvecklats snabbt. De "heliga korna" och antagandena i dagens pensionsplanering såg väldigt annorlunda ut för bara 25 år sedan, och om ytterligare 25 år kommer det finansiella landskapet fortfarande att se annorlunda ut.
Så här har pensioneringen förändrats under de senaste 25 åren och vilka trender du bör se upp med när du planerar och sparar för din egen pension.
Mellan 1975 och 1984 var Social Security Administrations (SSA) årliga levnadskostnadsjustering (COLA) i genomsnitt 7,7 % – högre än inflationen. Den högsta årliga ökningen var häpnadsväckande 14,3 %.
Saker och ting har förändrats. Under de 12 åren mellan 2009 och 2020 var den genomsnittliga COLA-halten ynka 1,38 %, och under tre av dessa 12 år fanns det ingen som helst COLA. En studie av The Senior Citizens League fann att den verkliga köpkraften för socialförsäkringsförmåner som ett resultat minskade med hela 30 % från 2000 till 2020.
Varför har Uncle Sam blivit så knäpp? Eftersom socialförsäkringen är notoriskt på väg mot insolvens. Inte i någon vag bemärkelse av "problem för en annan dag", utan i en bemärkelse "det går att förlora pengar när vi pratar". 2016 förutspådde Social Security Administration att 2020 skulle kostnaderna överstiga intäkterna. Två korta år senare medgav SSA att de redan spenderade mer än de samlade in. Deras uppskattning för ett insolvensdatum är 2034. Men hur Washington kommer att hantera detta politiska och skattemässiga fiasko är någons gissning.
Vad som är mindre diskutabelt är hur det påverkar din pensionsplanering. Förvänta dig inte att socialförsäkringen ska rädda dig när det är dags att gå i pension. Var beredd att täcka dina egna pensionskostnader eftersom socialförsäkringen fortsätter att torka ut.
Redan så sent som för 25 år sedan var pensionerna betydligt mer utbredda än de är idag. Det senaste halvseklet har sett en övergång bort från förmånsbestämda planer – mer känd som pensioner – och mot avgiftsbestämda planer, som 401(k) och 403(b) konton. Som namnet antyder, i dessa planer erbjuder arbetsgivare att bidra med ett visst belopp varje månad till den anställdes pension, istället för att betala dem ett visst belopp varje månad för resten av livet.
Den här grafen från Government Accountability Office sammanfattar det bra:
Vidare har befintliga pensioner i allt högre grad syftat till att köpa ut förmånstagare och komma bort från skyldigheten att betala på obestämd tid. Det är en trend som kallas "de-risk", där en pensionsfond erbjuder den anställde en engångsutbetalning, snarare än löpande utbetalningar för livet. Den överväldigande majoriteten (86 %) av pensionssponsorerna strävar efter att minska riskerna, enligt Pension Benefit Guaranty Corporation.
Att minska riskerna för äldre arbetstagare och minskandet av pensionerna för yngre arbetstagare är inte nödvändigtvis ett problem. Men många yngre arbetare har inte tillgång till ett avgiftsbestämt konto på grund av uppgången i spelningsekonomin (mer om det nedan). Utan ett arbetsgivarsponsrat, förmånsbestämt konto som ett 401(k) kan arbetare fortfarande maxa en IRA. Egenföretagare, även de som anses vara 1099 arbetare, kan dra fördel av SEP IRA-konton och deras högre bidragsgränser.
En oroande 41 % av millennials som arbetar heltid har inte tillgång till en arbetsgivarsponsrad pensionsplan av något slag, enligt en Pew-studie 2017. Studien fortsatte med att notera att även millennials som har tillgång till en arbetsgivares pensionsplan ofta inte använder den; endast 31 % av de anställda millennials deltog i en arbetsgivares pensionsplan.
En del av anledningen till denna brist på tillgång är uppkomsten av spelningsekonomin och kontrakterade arbetare som får ett 1099-formulär snarare än en W-2 som traditionella anställda. En NPR/Marist-undersökning 2018 visade att ett av fem jobb är 1099 spelningar, snarare än W-2-jobb med förmåner. En Gallup-undersökning 2018 visade att 36 % av amerikanerna deltar i spelningsekonomin.
Missförstå mig inte; Jag har inget annat än respekt för människor som tar ett sidoföretag medan de arbetar på heltid eller startar eget företag. Men amerikaner utan en arbetsgivarsponsrad pensionsplan är 100 % på egen hand för att navigera i koncept som säkra uttagsfrekvenser, sekvensrisk och andra utmaningar när det gäller att planera och spara inför sin pension.
Vilket väcker frågan:Har amerikaner antagit utmaningen att spara till sin egen pension? Enligt siffrorna har många av dem inte gjort det.
Proffstips :Om du inte har en arbetsgivarsponsrad pensionsplan, se till att du öppnar en IRA eller Roth IRA och börja spara till pension idag. Detta kan göras på några minuter genom en mäklare som M1 Finance eller Sofi Invest .
Den läskiga pensionssparstatistiken kan fylla en skräckantologi. En av tre amerikaner har ingenting sparat till pension alls, enligt Inc. Magazine. En studie av Comet Financial Intelligence fann att 42 % av babyboomarna inte har något sparat på ett pensionskonto. En annan studie, utförd av Insured Retirement Institute, fann att 70 % av boomers har mindre än 5 000 USD sparat till pension. Se till att klaga och vrida händerna.
Även om de individuella siffrorna och statistiken varierar, är porträttet de målar tydligt:amerikaner saknar antingen finansiell kompetens, disciplin eller medel för att på ett adekvat sätt planera för och finansiera sina egna pensioneringar. Vi undervisar inte om ekonomisk kunskap i skolor. Det är knappast förvånande att amerikaner är oförberedda på att lägga strategier och genomföra sitt eget ekonomiska oberoende.
Vad kan du göra? Öka ditt sparande och dra nytta av automatiska sparappar, som Ekollon ellersiffra , för att ta bort en del av disciplinen och viljestyrkan från ekvationen. Gör dina pensionsavgifter till den första "utgiften" du betalar från varje lönecheck, snarare än en eftertanke du betalar med vad som än råkar finnas kvar på ditt checkkonto i slutet av månaden.
Att spåra ditt nettovärde hjälper dig också att hålla dig motiverad och informerad. Du kan se ditt nettovärde stiga varje månad med hjälp av en tjänst som Empower.
Det senaste året med uppgifter om förväntad livslängd från Världsbanken är 2018, där amerikaner såg en medellivslängd på 78,5 år. Spola tillbaka klockan med 25 år till 1991, och USA:s förväntade livslängd var mer än tre år kortare med 75,4 år. Det lägger ytterligare ett lager till de ekonomiska problemen med amerikansk pensionsplanering.
Kom ihåg att socialförsäkringsförmånerna krymper. Pensionerna försvinner till förmån för avgiftsbestämda planer. Ändå har många amerikaner ingen tillgång till dessa planer, och äldre arbetare är bedrövligt oförberedda för pensionering. Det får en att undra hur amerikaner ska ha råd med längre livslängd i avsaknad av tillräckligt med pensionssparande och inkomst.
Ökningen av sjukvårdskostnaderna är väldokumenterad – för att inte säga uppenbar för alla som måste betala för det. Justerat för inflationen till 2017 dollar, mer än fördubblades sjukvårdsutgifterna per capita i USA från 5 187 USD 1992 till 11 172 USD 2018, enligt Centers for Medicare and Medicaid Services.
Och det blir inte billigare. En rapport från 2018 från HealthView Services förutspår framtida medicinska kostnader för ett 65-årigt par på 537 334 USD, inte inklusive långtidsvård. Det är bara över en halv miljon dollar i framtida hälsovårdskostnader för det genomsnittliga amerikanska paret.
Hälso- och sjukvård är ett mycket större problem för pensionärer i dag än för 25 år sedan. Pensionärer är i allt högre grad på egen hand att undersöka sjukförsäkringsalternativ, hitta sätt att spara på sjukvårdskostnader och planera för sätt att skydda sig mot stigande medicinska kostnader i framtiden.
Under Medicare Prescription Drug, Improvement and Modernization Act från 2003 antog kongressen ytterligare alternativ för Medicares receptbelagda läkemedelsskydd. Ändringarna trädde i kraft 2006 enligt vad som kallas "Medicare Part D" täckningsplaner. Dessa är privata planer som regleras av Medicare som tillåter pensionärer att betala en månadsavgift för sänkta priser på receptbelagda läkemedel.
Det är ett av många nya alternativ för att sänka kostnaderna för receptbelagda läkemedel som pensionärer bör utforska. Men fler alternativ är bara så användbara som de är förståeliga, så be om hjälp om du behöver det. Innan du bestämmer dig för en dyr plan bör du undersöka billigare receptbelagda läkemedelsrabattkort och andra billigare alternativ.
I likhet med Medicare Part D-planer är "Medicare Advantage"-planer – även kända som "Part C"-planer - privatiserade men reglerade Medicare-planer som erbjuder ytterligare täckning. De beskrivs ofta som "allt-i-ett" Medicare-planer eftersom de täcker fler utgifter, såsom syn och tandvård, än traditionell Medicare - mot en extra premie, förstås.
Medicare Advantage eller Part C-planer uppstod i mitten av 1990-talet och har ökat i komplexitet och popularitet sedan dess. Innan du köper in en Medicare Advantage-plan med högre kostnader, se till att du känner till dina alternativ noggrant och prata med en försäkringsexpert för att fatta ett välgrundat beslut.
Courtney Coile från Wellesley College analyserade data från Current Population Survey och visade att 1990 arbetade endast 38% av 62- till 64-åringarna. Den andelen ökade kraftigt till 53 % fram till 2017, som Bloomberg rapporterar. På samma sätt, 1997, började majoriteten (57 %) av männen ta ut sina socialförsäkringsförmåner vid 62 års ålder – den tidigaste tillgängliga åldern. År 2017 sjönk den andelen till endast en tredjedel av männen.
När socialförsäkringsförmåner tappar köpkraft, pensioner försvinner och amerikaner lever längre måste de arbeta längre. Vad många amerikaner inte inser är att de inte alltid har ett val i frågan. En studie av ProPublica och Urban Institute under flera decennier visade att 56 % av de äldre arbetstagarna hade tvingats bort från sina jobb av sina arbetsgivare. Ytterligare 9 % tvingades avgå av personliga skäl, såsom hälsoproblem.
Du lever längre, så du arbetar längre. Det är vettigt på pappret. Men räkna inte med att ha total kontroll över ditt pensionsdatum när du planerar ditt pensionssparande, och vidta åtgärder för att skydda din karriär och ditt jobb för att minimera oddsen för påtvingad förtidspension.
Roths pensionskonton fanns inte för 25 år sedan. De infördes i Tax Relief Act från 1997 och lät amerikaner återföra skatterna på sina pensionskonton. I en traditionell IRA eller 401(k) är dina bidrag skattefria för detta räkenskapsår, men du betalar skatt på avkastningen när du tar ut dem i pension. I en Roth IRA eller Roth 401(k) betalar du skatt på bidrag nu, men du betalar ingen skatt i pension på dina uttag.
Det är ett användbart alternativ, särskilt för låginkomsttagare, yngre vuxna. En annan fördel med Roth-konton som är värd att nämna är att du kan använda pengar på ditt Roth-konto för att betala för dina barns collegeundervisning. Du kan till och med använda pengarna från ditt Roth-konto skattefritt för en handpenning för att köpa ditt första hem.
Om du inte har konfigurerat ett Roth-konto än kan du göra det genom ett företag som Betterment .
En gång i tiden kunde fondförvaltare göra sig likt banditer och ta ut enorma kostnadskvoter. När allt kommer omkring, för 25 år sedan, hanterades de flesta affärer av en penningförvaltare, och många kunder tittade aldrig på individuella fondförvaltningsavgifter. Idag kan investerare skapa sitt eget mäklarkonto online på 30 sekunder och med egna ögon se exakt vilka kostnadsförhållanden varje fond tar ut. Det är därför ingen överraskning att investerare nu avskyr höga fondförvaltningsavgifter och strömmar bort från dem. Under bara sju år, från 2009 till 2016, sjönk de genomsnittliga ETF-utgifterna med 32 %, enligt Investment Company Institute.
Denna ökade medvetenhet om förvaltningsavgifter är en av många anledningar till att fler investerare väljer passiva indexfonder i stället för aktivt förvaltade fonder. Det visar också en växande sofistikering bland amerikanska investerare eftersom de tvingas ta mer ansvar för sin pensionsplanering. Faktum är att många överhuvudtaget på dagens marknad.
Proffstips :Bloom , som erbjuder en gratis analys av 401(k), IRA och andra pensionsplaner, kommer att titta på de avgifter du betalar för ditt konto. De kommer också att se till att du är ordentligt diversifierad och har rätt fondallokering.
Pensionering "är inte vad det brukade vara." Pensionsplaner och socialförsäkringsförmåner minskar. Amerikaner är alltmer på egen hand för pensionsinkomster och planering. Det betyder att det är upp till dig att avgöra hur mycket du behöver för pensionering och hur du ska spara och investera för att nå det målet.
Den goda nyheten är att det finns fler verktyg än någonsin för att hjälpa dig att investera och till och med att automatisera dina pensionsinvesteringar. Du kan använda robo-rådgivare för att välja en tillgångsallokering åt dig och för att balansera om din portfölj automatiskt. Du kan också använda appar som Chime att automatiskt avsätta pengar för pensionering.
Ta chansen och ta kontroll över din egen pensionsplanering. Du kan absolut inte räkna med att någon annan gör det åt dig.
Hur tar du tyglarna om din egen pensionsplanering och investeringar?
Tjäna och spara mer pengar, spendera mindre tid
Anmäl dig till vårt dagliga nyhetsbrev via e-post
Gå med över 50 000 prenumeranter och få praktiska pengartips i din inkorg dagligen. Inget nonsens och helt gratis – bara tipset.
Ingen spam, någonsin. Avsluta prenumerationen när som helst.
Redaktionell och annonsörsupplysning:Det redaktionella innehållet på denna webbplats tillhandahålls, beställs, granskas, godkänns eller på annat sätt godkänns av någon annonsör. Åsikter som uttrycks är endast våra, inte någon annonsörs. De erbjudanden som dyker upp är från företag som vi kan få ersättning från. Denna ersättning påverkar dock inte var och hur dessa företag nämns på sajten. Vi inkluderar inte alla företag eller alla tillgängliga erbjudanden på marknaden.
Relaterat:
10 saker som alla som överväger en QCD borde veta
Invest Canada Webinar Series Sammanfattning:Kraften i minoritetsinvesteringar
Var härnäst för aktiekurserna för FTSE 100-aktierna BP, GlaxoSmithKline och BT?
Hur man hittar mark med källvatten
Hur man backar från att köpa en bil hos en återförsäljare
Hur du betalar repobilskulden för mindre
Ditt "pensioneringsnummer" fick en träff. Vad nu?
Dags för en försäkringsgranskning