En utdelning är en betalning som vissa företag gör till sina aktieägare som ett sätt att dela en del av företagets vinster. Utdelningar betalas i allmänhet ut regelbundet, vilket ger aktieägarna chansen att tjäna vinster på de aktier de äger utan att behöva sälja dem.

Om du är intresserad av att få utdelningar, här är vad du behöver veta om hur de fungerar, när de betalas ut och hur du kan ta emot dem.

Hur fungerar utdelningar?

En utdelning är en återkommande betalning som vissa företag betalar till sina aktieägare. De betalas ur företagets skattkammare efter att det har betalat sina utgifter och återinvesterat en del av vinsten.

Utdelningar erbjuds i allmänhet av mogna företag som inte behöver återinvestera så mycket av sin vinst för att växa verksamheten. De ses ofta som en indikator på att företagets finansiella resultat är sunda.

Nyare företag och de som fortfarande växer snabbt tenderar att inte erbjuda utdelning eftersom de använder all sin vinst för att återinvestera och stimulera till mer tillväxt.

Det finns flera typer av utdelningar du kan få som investerare:

• Kontantutdelning :Den vanligaste typen av utdelning betalas kontant direkt till ditt investeringskonto. I vissa fall kan du dock begära en check.
• Aktieutdelning :Istället för att erbjuda kontanter kan vissa företag ge dig fler aktier av sina aktier, vilket ger dig mer uppskattning (och ytterligare utdelningar) över tiden.
• Önskad utdelning :Om du äger preferensaktie, som fungerar som en hybrid mellan stamaktier – vad du vanligtvis tänker på när du tänker på aktier – och en obligation, får du föredragen utdelning. De är vanligtvis fasta, vilket innebär att de betalar ut samma belopp när betalningar utfärdas (ofta kvartalsvis). Föredragna utdelningar betalas ut före stamaktieutdelningar.
• Särskilda utdelningar :Detta är engångsutdelningar som företag kan betala ut om de har samlat på sig vinster över tid och inte har ett omedelbart behov av pengarna.
• Dividendåterinvesteringsprogram (DRIPs) :Det här är i huvudsak kontantutdelning, men istället för att betala dig via ditt mäklarkonto använder företaget pengarna för att köpa fler aktier.

Dividendavkastning

För att få en uppfattning om hur mycket du kan förvänta dig att få, ska du titta på aktiens direktavkastning. Den här siffran visar aktiens årliga utdelning i procent av priset på en aktie vid ett visst datum.

Till exempel, om du äger en aktie som är värd $50 och den ger en utdelning på $0,25 varje kvartal, är det $1 totalt för året. Dividera det med aktiekursen på 50 USD så blir din direktavkastning 2 %. Aktiekurser och utdelningar kan förändras över tiden, men många företag håller konsekvent höga direktavkastningar, vilket gör dem till attraktiva investeringar.

Utdelningskvot

Du kan också granska ett företags utdelningskvot för att få en uppfattning om hur konsekvent du kan förvänta dig att utdelningarna blir. Detta förhållande visar procentandelen av företagets nettointäkter som går till utdelningar.

Om förhållandet är över 100% betyder det att företaget betalar ut mer än det tjänar, och det kommer sannolikt att tvingas sänka sina utdelningar i framtiden eller sluta göra dem helt och hållet. Rådgivare ser i allmänhet 35 % till 55 % som ett sunt intervall för ett företags utdelningskvot.

Hur och när betalas utdelning?

Med företag som erbjuder dem betalas utdelningar vanligtvis ut på kvartalsbasis, även om vissa kan betala månadsvis, halvårsvis eller årligen.

Processen startar när bolagets styrelse godkänner utdelningen. Bolaget meddelar sedan när utdelningen kommer att betalas ut, hur mycket investerare kommer att få per aktie och det datum då aktien måste ha köpts för att den ska kunna betala ut utdelning (ex-dividend datum).

Om du köper aktien på eller efter ex-utdelningsdatumet kommer du inte att vara berättigad att ta emot utdelningen. Men om du säljer dina aktier efter det datumet kommer du fortfarande att få utdelningen eftersom du ägde den på ex-utdelningsdatumet.

Om du deltar i en DRIP går pengarna du får direkt till att köpa ytterligare aktier. Men eftersom det är osannolikt att matematiken kommer att fungera perfekt, kommer du vanligtvis att få delandelar istället för hela andelar.

Vilka är fördelarna med att investera i utdelningsaktier?

Det finns några anledningar till att många investerare föredrar att köpa aktier som ger regelbunden utdelning. Här är några av de nackdelar du kan förvänta dig:

• Aktiekursen är relativt stabil. Utdelningar ges vanligtvis av väletablerade företag som inte längre behöver investera stort i sig själva för att växa. Som ett resultat är dessa företags aktiekurser generellt sett mer stabila än kommande företag.
• Det finns en stabil och växande inkomstström. Utdelningar kan ge regelbunden inkomst utöver uppskattningen av aktiens pris. Många företag erbjuder utdelningar som växer varje år, vilket kan hjälpa till att kompensera för inflationseffekten över tid.
• Du kan lägga strategier för att tjäna pengar varje månad. Företag betalar vanligtvis utdelning på kvartalsbasis, men de betalar inte alla samtidigt. Så om du går i pension eller om du bara njuter av inkomstströmmen som utdelningar ger, kan du ordna din portfölj på ett sätt så att du får utdelningsinkomster från olika aktier varje månad.

Finns det risker med att investera i utdelningsaktier?

Det finns risker med att investera i en enskild aktie, och det finns också några potentiella nackdelar baserat på din inställning till utdelningsinvesteringar:

• Aktier är riskfyllda i allmänhet. Sedan 1920-talet har aktiemarknaden haft en genomsnittlig årlig avkastning på 10 %. Men på kort sikt kan aktiekurserna fluktuera en hel del — även när det gäller stora, etablerade företag. Din ekonomiska situation och din personliga komfort att ta risker bör vara vägledande faktorer i dina investeringsbeslut. Innan du investerar pengar på aktiemarknaden, utvärdera de framsteg du har gjort med att bygga din akutfond, samt spara till pension och andra mål, till exempel en handpenning på ett hem. Aktieinvesteringar är inte försäkrade av någon bank eller regering, så investera inte mer än du är villig att förlora.
• Hög avkastning kan vara ett tecken på nöd. Tanken på att få en hög utdelning i förhållande till ett företags aktiekurs är tilltalande. Men en hög direktavkastning är inte hållbar om företaget inte har råd att finansiera utdelningar.
• Utdelningsaktier är känsliga för räntehöjningar. När räntorna går upp blir utdelningen mindre attraktiv för erfarna investerare, särskilt om de kan få bättre avkastning genom att investera i riskfria statsskuldväxlar.

Att investera i aktier kan vara riskabelt, men ett sätt att minska några av de risker du kan möta med en enskild aktie är att investera i utdelningsfokuserade börshandlade fonder (ETF). Dessa fonder slår samman pengar från flera investerare för att köpa ett brett utbud av utdelningsaktier. Den diversifieringen är ett sätt för investerare att minska risken.

Hur beskattas utdelningar?

Utdelningsinkomst anses vara skattepliktig, men hur den beskattas beror på ett par faktorer. För det första kan utdelningar vara antingen kvalificerade eller icke-kvalificerade. Dessutom kommer din inkomstklass att avgöra hur mycket du betalar.

Kvalificerad vs. icke-kvalificerad

Kvalificerad utdelning beskattas som långsiktig kapitalvinst, vilket är en lägre sats än vad du betalar på din vanliga inkomst. Icke kvalificerad utdelning beskattas däremot enligt ordinarie skattesats.

För att vara kvalificerad som kvalificerad utdelning måste den betalas ut av något av följande:

• Ett amerikanskt företag
• Ett företag i USA:s ägo
• Ett utländskt företag som är bosatt i ett land som är berättigat enligt ett amerikanskt skatteavtal
• Ett utländskt företag vars aktier enkelt kan handlas på en stor amerikansk börs

Dessutom måste du uppfylla ett krav på innehavstid. För stamaktier måste du hålla dina aktier i mer än 60 dagar under den 121-dagarsperiod som börjar 60 dagar före ex-utdelningsdatumet.

Inkomstklass

Skattesatserna för både vanlig inkomst och kapitalvinst bestäms av de skatteklasser som gäller för din inkomst. Arbeta med en skatteexpert eller granska de senaste skatteklasserna på IRS-webbplatsen för att förstå hur mycket du kommer att betala.

Förbered din finansiella grund innan du investerar

Investeringar kan hjälpa dig att öka din inkomst, men det bör ta en baksätet till andra viktiga ekonomiska grunder. Ta dig tid att bygga en nödfond så att du kan klara av ekonomiska regniga dagar när de inträffar. Och överväg att betala av skulder med hög ränta, inklusive kreditkort, innan du börjar investera. Det är också en bra idé att överväga att kontrollera din kreditpoäng och leta efter sätt att förbättra den, så att du kan spara pengar på lån och kreditkort.

Även med utsikterna till stor avkastning och utdelningsintäkter, får du vanligtvis mer värde genom att eliminera högränteskulder. Du kommer också att göra dig själv en tjänst med tanke på din långsiktiga ekonomiska framtid innan du gör potentiellt riskfyllda investeringar på aktiemarknaden.