Du är bland de första användarna som provar optionshandel hos Wealthsimple. Grattis! (Och tack!) Medan produkten för närvarande är under konstruktion, har vi beslutat att dela den med en utvald grupp Wealthsimple-kunder. Din tidiga input kommer att vara nyckeln till att göra det här programmet bra, så vilken feedback du än har vill vi gärna höra den. (För att dela dina tankar eller funderingar, använd den här enkäten.)
Den första hälften av den här artikeln går igenom exakt hur du handlar med optioner på Wealthsimple. Om du vill lära dig mer om hur alternativen i sig fungerar – och om de är rätt för din portfölj – hittar du det under andra halvan. (Du kan också klicka här.)
Innan du kan handla med alternativ med Wealthsimple måste du ansöka om att aktivera dina konton. Detta beror inte på att vi är kontrollfreaks. Det är för att vi vill se till att alla som handlar med optioner med Wealthsimple förstår hur optioner fungerar och vilka risker de medför. Ansökningsprocessen är enkel:vi kommer att ställa några frågor om din handelsupplevelse. Om du inte är ett erfaret proffs måste du läsa igenom en del (inte alls tråkigt!) pedagogiskt innehåll.
När du väl har slutfört onboarding kommer du att kunna köpa eller sälja optioner på vilket som helst av dina handelskonton med hjälp av Wealthsimple-mobilappen. Det krävs inget minsta kontosaldo. För närvarande är optionshandel endast tillgänglig via Wealthsimple-mobilappen, i dina gör-det-själv-konton. Slutligen – och det här är ganska viktigt – under hela testet, vänligen uppgradera eller nedgradera inte din prenumerationsstatus medan du håller öppna alternativpositioner.
Obs! Även om alla länkar till innehåll kanske inte är aktiva i appen ännu (eftersom Alternativ inte är tillgängliga för alla ännu!), såg vi till att samla all relevant information åt dig i den här artikeln.
Wealthsimple erbjuder handelsstrategier för långa samtal och långa säljoptioner på våra mest populära amerikanska börsnoterade aktier med en begränsad uppsättning kontrakt. Optioner är ännu inte tillgängliga på några dubbelnoterade värdepapper eller index.
Wealthsimple erbjuder två handelsstrategier för alternativ:långa köpoptioner och långa säljoptioner.
Både långa köpoptioner och långa säljoptioner har flera gemensamma komponenter:
De kan också båda använda följande termer för att beskriva sitt tillstånd:
Obs:Ett optionskontrakt representerar vanligtvis 100 aktier. Det betyder att du måste vara villig att köpa eller sälja 100 aktier för att utnyttja ett optionskontrakt. För att lära dig mer om detaljerna för dessa alternativ, klicka här.
När du lägger en beställning för att köpa en option skickar vi din beställning till marknaden som en limitorder. Ditt gränspris återspeglar det högsta belopp du är villig att betala för en premie. Vi stöder för närvarande endast limiterade beställningar för alternativ.
Obs:För närvarande kan du inte köpa en option via Wealthsimple den dag den löper ut.
Wealthsimple tar automatiskt ut en avgift per kontrakt på alla lyckade köpordrar. Denna avgift bestäms av din prenumerationsstatus. Du kan lära dig mer om vår avtalsavgift och alla andra alternativavgifter i avsnittet "Prissättning" nedan.
För att köpa ett alternativ, följ dessa steg:
Logga in på din Wealthsimple-mobilapp
Tryck på fliken Upptäck längst ned på skärmen
Under Alternativ trycker du på Kom igång med alternativ
Välj aktien som du vill handla med optioner på
Tryck på Köp
Välj Köpalternativ
Välj det kontrakt du vill köpa från optionskedjan. Du kan välja mellan långa samtal och långa samtal och välja önskat utgångsdatum
När du är nöjd med det valda kontraktet trycker du på Köpalternativ
Välj önskat konto och tryck på Fortsätt
Ange antalet kontrakt du vill köpa och tryck på Fortsätt
Välj ditt gränspris och tryck på Fortsätt
Granska dina beställningsuppgifter och beställ
Obs:Även om vi stöder överföringar mellan dina konton, stöder vi för närvarande inte överföringar av optioner från andra finansinstitut där du för närvarande kan ha optioner.
När du lägger en order för att sälja en option skickar vi din order till marknaden som en limitorder. Ditt gränspris återspeglar det lägsta belopp du är villig att lägga som din premie. Vi stöder för närvarande endast limiterade beställningar för alternativ.
Wealthsimple tar automatiskt ut en avgift per kontrakt på alla framgångsrika säljorder. Denna avgift bestäms av din prenumerationsstatus. Du kan lära dig mer om vår avtalsavgift och alla optionsavgifter i avsnittet "Prissättning" nedan.
För att sälja ett alternativ som du äger, följ dessa steg:
Logga in på din Wealthsimple-mobilapp
Tryck på fliken Investera längst ned på skärmen
Välj kontot där du har alternativet
Under Portfolio väljer du aktien
Rulla ned till dina kontrakt och tryck på Visa alternativ
Under alternativet du vill sälja trycker du på Visa alternativdetaljer
Tryck på Sälj längst ned på skärmen
Välj ditt konto och tryck på Fortsätt
Ange antalet kontrakt du vill sälja och tryck på Fortsätt
Ange det lägsta priset du skulle sälja detta kontrakt för och tryck på Fortsätt
Granska dina beställningsuppgifter och beställ
Du kan se väntande alternativbeställningar och fyllda tillvalsbeställningar genom att följa dessa steg:
Logga in på Wealthsimple-mobilappen
Tryck på fliken Inställningar längst ned på skärmen
Välj Aktivitet
Här kan du se eventuella väntande eller nyligen fyllda beställningar
Väntande optionsbeställningar är ouppfyllda beställningar eftersom de inte har nått ditt gränspris. Följ dessa steg för att avbryta en väntande alternativbeställning:
Logga in på din Wealthsimple-mobilapp
Tryck på fliken Inställningar längst ned på skärmen
Välj Aktivitet
Tryck på det väntande alternativet som du vill avbryta
Välj Avbryt beställning
Välj Ja, avbryt
Obs:När en tillvalsbeställning väl har fyllts kan du inte avbryta den.
Om ditt alternativ är i pengarna $0,01 eller mer på dess utgångsdatum, kommer Wealthsimple automatiskt att försöka utnyttja det. (Observera att standardgränser för Wealthsimple omedelbara medel även gäller för handel med optioner). Om du har pengarna eller aktierna för att täcka övningstransaktionen, kommer de att reserveras på ditt konto efter marknadens stängning på utgångsdatumet och kommer därför inte att vara tillgängliga för handel.
För långa köpoptioner inkluderar detta det totala belopp som krävs för att fullfölja kontraktet, tillsammans med en lösenavgift.
För långa säljoptioner kommer lösenavgiften att dras av från intäkterna från försäljningen av dina aktier.
Om du inte har tillräckligt med pengar eller aktier för att utnyttja alla dina in-the-money-positioner som löper ut samma dag, kommer vi att utöva dina positioner i den ordning som de öppnades.
Obs:Företagsåtgärder – händelser och förändringar som påverkar aktieägare – kan påverka de positioner du innehar. Vi stöder inte att utöva justerade kontrakt efter en 1-till-många företagsåtgärd, även om det justerade kontraktet finns i pengarna. Sälj för att stänga din position för att undvika att ditt kontrakt löper ut värdelöst.
Om den underliggande symbolen har gått igenom en företagsåtgärd, blir det datum då det justerade kontraktet skapas det nya köpdatumet (vilket, om tillämpligt, påverkar i vilken ordning det kommer att automatiskt utövas).
Tips:Om du inte har tillräckligt med betalda medel på ditt konto för att utnyttja en option, kan du fortfarande försöka sälja den för att stänga din position och tjäna en vinst.
Om du inte vill att ditt in-the-money-alternativ ska utövas automatiskt vid utgången, finns det några åtgärder du kan vidta.
Utöva inte instruktion
En instruktion om att inte utöva hindrar din option från att automatiskt utnyttjas om den finns i pengarna vid utgången. För att skicka in en träningsinstruktion måste du kontakta vårt supportteam via e-post eller chatt före kl. 15.00. EST på ditt utgångsdatum.
Utöva ett alternativ tidigt
Att utnyttja en option tidigt avser att utnyttja en option innan dess utgångsdatum. För att utöva ett alternativ tidigt måste du kontakta vårt supportteam via e-post eller chatt före kl. 15.00. EST. Förfrågningar om att utnyttja optioner i förtid som kommer in efter det kommer att skjutas till utnyttjande följande arbetsdag.
Träning med undantag
För att utöva ditt alternativ genom undantag (utöva ett alternativ som är slut på pengarna), kontakta vårt kundsupportteam via e-post eller chatt. Du måste kontakta vårt team före 15.00. EST på ditt utgångsdatum för att förhindra att ditt alternativ löper ut värdelöst.
Se vårt avgiftsschema här.
Observera att alla avgifter debiteras i USD och kräver därför tillräckligt med USD på ditt konto för att täcka dem.
För att erbjuda låga avtalsavgifter och göra optioner tillgängliga för alla kunder, accepterar Wealthsimple betalning för orderflöde (PFOF) på alla optioner.
Att acceptera PFOF skapar inga extra kostnader för våra kunder. Det påverkar inte heller vårt krav att se till att våra kunder får det nationella bästa budet och erbjudandet (NBBO).
Lär dig mer om PFOF och Wealthsimple.
Optioner är kontrakt. De ger dig rätten (men inte skyldigheten) att köpa eller sälja en specifik aktie till ett specifikt pris vid ett visst datum.
Men det finns så mycket som kan hända innan det datumet. Optioner handlas på marknader precis som värdepapper gör. Vilket innebär, tillsammans med rätten att köpa eller sälja en viss aktie, har optionsinnehavare också rätt att sälja själva optionen när som helst tills den löper ut. Här är några scenarier:
Säg att Apple handlas för $150, och du tror att det kommer att gå upp. Du kan köpa en option som ger dig rätt att köpa AAPL-aktier för 170 USD per aktie inom två månader (före utgångsdatumet), oavsett priset vid den tiden.
Om du väntade i två månader och Apple låg på 180 $, kan du "utöva" ditt alternativ, vilket bara betyder att du köper aktien till din inlåsta kurs på 170 $ och omedelbart kan sälja den (med en kurs på 180 $) för en vinst på 10 $/aktie. Ett optionskontrakt representerar vanligtvis 100 aktier av den underliggande aktien, men priset (kallad premie) är noterat per aktie. Så i det här exemplet, med en premie på $5, skulle dessa Apple-alternativ kosta $500 per kontrakt. Efter att ha subtraherat din premie på $500 från de $1 000 du tjänade, skulle du sluta med $500 i vinst, minus några avgifter. För jämförelses skull, hade du investerat de 500 USD i Apple-aktier, skulle du ha ökat med 20 %, eller 100 USD.
Du kan också sälja optionen innan den löper ut. Många människor gör det. Säg att AAPL fick 165 USD i månaden efter att du köpte alternativet. Du kan sälja optionen för mer än vad du köpte den för, eftersom den är närmare $170 – och närmare att göra en vinst när den utnyttjas vid utgångsdatumet.
I ett mindre rosa scenario, säg att AAPL handlades långt under $170 för dessa två månader. Du kan sälja optionen när som helst för en förlust – någon kanske är villig att ta risken. Om du höll fast vid det tills det går ut, skulle det dock inte vara någon mening att utnyttja ditt alternativ och du skulle förlora dina 500 $.
Du vill säkra din risk. Säg att du äger mycket Apple-aktier och att du är orolig för att priset kan falla. Rätt alternativ kan begränsa förlusterna om den förutsägelsen går i uppfyllelse.
Du vill få mer exponering utan att spendera mycket pengar. Att köpa optioner kan vara mycket billigare än att köpa motsvarande aktier direkt, och hävstångseffekten ger en mycket högre potentiell uppsida.
Du har studerat marknaden och vill spela dina aningar. Istället för att helt enkelt välja mellan om en aktie ska gå upp eller ner, kan optioner användas för att dra nytta av förutsägelser om hur mycket en aktie kommer att röra sig och när.
Köpoptioner låter dig köpa en aktie till ett visst pris (kallat lösenpris) på eller före utgångsdatumet. De är användbara om du tror att en aktie går upp, eftersom de låter dig köpa aktier för vad som kan vara lägre än marknadspriset. (Det finns en praktisk ordlista med termer längst ner på den här sidan.)
Säljoptioner låter dig sälja en aktie till ett visst pris på eller före utgångsdatumet. De är användbara om du tror att en aktie går ner, eftersom de låter dig sälja aktier för vad som kan vara mer än marknadspriset.
Av de vanligare alternativen ser du också enstaka aktieoptioner, som är (överraskning!) som hänför sig till en enskild aktie (t.ex. Apple, Google, Amazon) och ETF-optioner – alternativ som relaterar till … ETF:er (grupper av aktier).
Låt oss gå tillbaka till Apple-exemplet. Du kan sälja det alternativet fram till den dag det går ut. Vad du kan sälja den för beror främst på priset på den underliggande aktien.
Om AAPL hamnade långt under lösenpriset några veckor efter att du köpte din option, kan du sälja den, men du kommer sannolikt att få mindre än de $500 du betalade, eftersom alternativet är mindre sannolikt att löna sig. Om AAPL är långt över lösenpriset och det bara är en vecka kvar tills alternativet går ut, har alternativet en stor chans att tjäna pengar, och du kan troligen sälja det för mycket mer än $500.
Du kan också vänta till utgångsdatumet. (En annan också? Du kan utnyttja optionen tidigt. Men vi kommer till det på en sekund.) Om AAPL är över $170 den dagen, kan du utnyttja din option och få mellanskillnaden. Om du kommer till utgångsdatumet och aktien är under 170 USD förlorar du dock dina 500 USD.
Många handlare kommer inte så långt. Inte för att de är lata utan för att de kanske inte har pengarna. Att utöva det Apple-alternativet skulle kosta $170 x 100, eller $17 000. Så istället "säljer de för att stänga", vilket bara betyder att de säljer kontraktet till någon annan. I det fall då APPL föll, skulle du sannolikt sälja med förlust (men potentiellt få tillbaka en del av det du ursprungligen betalade). I fallet där APPL steg, skulle du sannolikt sälja med vinst. I båda fallen är det ett sätt att se liknande avkastning utan att behöva ha påsar med kontanter som ligger runt.
Förutsatt att du har tillräckligt med pengar för att köpa de underliggande aktierna (för ett samtal) eller tillräckligt med aktier för att sälja (för en sälj), kan optioner utnyttjas när som helst. Men ofta ligger det i en investerares bästa intresse att vänta till utgångsdatumet.
Om ditt alternativ inte är "in the money" (när aktiens aktuella pris betyder att du skulle tjäna om du köpte eller sålde till lösenpriset), innebär att utöva det att du låser in dina förluster. Även om det finns i pengarna, om du utnyttjar en option tidigt, förlorar du på tidsvärdet. Vad betyder det? Ju närmare ett in-the-money-alternativ går ut, desto mer är det värt.
Om ditt alternativ löper ut "out of the money" - har du ingen tur. Du förlorar vad du än betalat för det.
Som alla andra marknader beror det på vad folk är villiga att betala. Att ta reda på det är komplicerat och abstrakt, men det drivs i huvudsak av tre saker:
1. hur mycket den underliggande aktiekursen behöver röra sig för att optionen ska vara i pengarna. I Apple-exemplet ovan har du en köpoption som låter dig köpa 100 aktier i AAPL för 170 USD. Om AAPL är på $120, är alternativet värt en hel del mindre än om AAPL är på $168. Och om aktien redan ligger på 175 $ är alternativet värt ännu mer.
2. hur mycket aktiekursen tenderar att förändras (dess volatilitet) AAPL har inte mycket volatilitet; det har varit en stadig bergsklättrare, med några dopp här och där. Om det är på $120 och du behöver det för att komma till $170, finns det inte stor chans att det händer innan alternativet går ut. En aktie som DraftKings har dock ett kursdiagram som lika gärna kan spåra en humla på hastighet. Även om lösenpriset fortfarande är långt borta, har en sådan aktie mycket bättre chans att få in pengarna. Vilket innebär att alternativet kommer att kosta mer.
3. hur lång tid tills optionen löper ut Ju mer tid du har, desto mer tid finns det för den underliggande aktiekursen att ändras – och desto mer värdefullt är ett optionskontrakt.
De specifika mätvärdena för prissättningsalternativ kallas "grekerna". De har ingenting att göra med den där (faktiskt-inte-helt-hemska) Russell Brand-filmen. Du kommer att se dem listade med varje optionskontrakt, och hur de beräknas är snyggt 🤓. För att lära dig mer om dem, kolla in ordlistan nedan.
🛑 Detta är viktigt, eftersom riskerna är stora:Om aktien som ligger bakom din option inte når sitt lösenpris och du inte kan övertyga någon att ta den ur dina händer innan den löper ut, har du förlorat vad du än betalat för den.
Det är 100 % förlust, vilket är en otroligt sällsynt händelse om du handlade en typisk aktie. Det är därför handelsoptioner är mer riskfyllda än handel med aktier.
Om du redan vet att en Iron Condor inte är medlem i Marvel Cinematic Universe och i själva verket är ett komplicerat sätt att handla med alternativ, kan du hoppa över den här delen.
Lösenpris - det överenskomna framtida köp- eller säljpriset för optionens underliggande tillgång.
Säljoptioner – dessa ger dig rätt att sälja en tillgång till ett visst pris. Du köper en säljoption när du tror att en aktiekurs kommer att falla. Det liknar blankning.
Köpoptioner - motsatsen till en put. Dessa alternativ ger dig rätt att köpa en tillgång till ett visst pris. Det används av investerare som tror att en aktiekurs kommer att gå upp.
Förfallodatum - det datum då du kan utnyttja eller sälja för att stänga optionskontrakt. Tiden innan utgången kan variera från en vecka till så många som tre år.
In the money – In the money – eller “ITM” om du sms:ar med någon i en Patagonia-väst – betyder att en investerare skulle tjäna på att utnyttja en option.
Ut av pengarna - den här är lätt:motsatsen till i pengarna.
Premium - hur mycket ett alternativ kommer att kosta dig att köpa. Även om premier noteras per aktie, paketeras de vanligtvis och säljs i steg om 100 aktier per kontrakt. Så om premien är $5,50, kommer dessa alternativ att kosta dig $550 per kontrakt.
Breakeven:Det belopp som den underliggande aktien behöver flytta för att du ska gå jämnt med en optionshandel.
Tidsvärde - hur lång tid det är mellan nu och utgångsdatumet.
Volatilitet - ett mått på en underliggande tillgångs prissvängningar.
Bid, Ask and Spread - ett bud är hur mycket handlare för närvarande är villiga att spendera på en tillgång (i det här fallet ett alternativ), en ask är hur mycket säljare är villiga att spendera på den, och spreaden är skillnaden mellan de två. Skillnaden mellan köp och sälj kan ibland vara större för optioner än för aktier, vilket kan göra det svårare för dig att sälja en option än en aktie.
Mark - Den där collegevän du borde ringa. Det var roliga tider. Dessutom:mittpunkten mellan budet och budet. Det citeras ofta som det bästa måttet på värde.
Hög - det högsta priset som ett givet värdepapper har handlats till under den aktuella eller senaste handelsdagen.
Låg - det lägsta priset som ett givet värdepapper har handlats till under den aktuella eller senaste handelsdagen.
Senaste handel - priset till vilket en tillgång köptes eller såldes i den senaste transaktionen.
Volym - det totala antalet optionskontrakt som handlas under innevarande eller sista handelsdag.
Öppet intresse - det totala antalet optionskontrakt som för närvarande är aktiva.
Implicit volatilitet - en uppskattning av hur mycket en aktie kommer att fluktuera under en options livslängd. Siffran återspeglas i procent. Ju högre den är, desto mer rörelse förväntas – vilket innebär att det finns en högre chans till vinst (eller förlust) – och desto mer kommer alternativet att vara värt. Implicit volatilitet ökar vanligtvis med marknadens förväntningar på risk och allmän efterfrågan på optioner.
Delta - en uppskattning av hur mycket en options värde sannolikt kommer att förändras när priset på den underliggande aktien förändras. Delta-värden sträcker sig från -1,0 till 1,0. Ett delta på 0,25, till exempel, säger att för varje $1 ökning i värdet på den underliggande aktien, bör värdet på optionen öka med cirka $0,25. Ett negativt delta innebär att en ökning av aktiekursen resulterar i en minskning av optionsvärdet.
Gamma - hur mycket en options delta ändras som svar på förändringar i priset på den underliggande tillgången. När någon köper en option har den ett positivt gamma mellan 0 och 1. Ju närmare en option går ut eller lösenpriset, desto högre blir den siffran; ju längre det är från någondera, desto lägre blir siffran. För investerare som säkrar sina optionspositioner genom att även hålla den underliggande aktien, används Gamma ofta för att bestämma hur mycket av aktien som ska köpas/säljas efter aktiekursförändringar för att förbli säkrad mot framtida rörelser.
Theta - en uppskattning av en options värdeminskning över tid. Även känt som "tidsförfall", uttrycks theta som ett negativt tal, och det växer när ett alternativ närmar sig utgången.
Vega - en uppskattning av hur mycket priset på ett optionskontrakt kommer att förändras som svar på en förändring i den underliggande tillgångens implicita volatilitet. Ju högre vega, desto känsligare är ett alternativ för stora händelser som intäkter.
Rho - en uppskattning av hur känsligt värdet av en option är för förändringar i räntan på (eftersom dessa är USD-optioner) en amerikansk statsskuldväxel. Köpoptioner tenderar att ha en positiv rho och säljoptioner har en negativ. Rho tenderar att vara mindre av en faktor än de andra greker, men kan fortfarande vara användbar om du förväntar dig att intresseintervallet ändras.
Wealthsimples Learn-sidor är tänkta att vara pedagogiska. Varje berättelse är hämtad från och granskad av ämnesexperter och producerad av journalister med årtionden av mediaerfarenhet – människor vars primära mål är att lära dig något, snarare än att sälja något till dig. Även om det kan finnas länkar inkluderade i artikeln om produkter som erbjuds av Wealthsimple Investments Inc. (“Wealthsimple”) eller ett av dess dotterbolag, är dessa artiklar inte investeringsråd, en rekommendation att köpa eller sälja tillgångar eller värdepapper eller någon annan form av professionell rådgivning. Om du är intresserad av att lära dig mer om hur Wealthsimples produkter eller funktioner fungerar, besök hjälpcentret. Om du är intresserad av att veta vilka produkter som erbjuds av Wealthsimple och vilka som erbjuds av affiliates, har vi en sida som hjälper dig med det också.
Varför ditt personliga kreditvärde är viktigt för långivare
Vad är ett ekonomiskt oväntat? Plus — de bästa sätten att använda en
Så här ansöker du till Section 8 i Long Island, New York
Vad är Wayfairs aktiekurs och är det ett bra köp?
Specialförsäkring som använder blockchain
Bästa studentcheckkonton:låga avgifter och krav (maj 2026)
Informativa intervjufrågor att ställa som skapar ett bestående intryck
5 frågor du måste ställa innan du investerar i en värdepappersfond