• Säkerhetsgarantier säkerställer att företag slutför det arbete de anställts för.
• De flesta statliga kontrakt och byggjobb kräver en borgensförbindelse.
• SBA-garantiprogrammet för borgensförbindelser hjälper företagare som har en dålig kreditvärdighet eller som saknar meritlista.
• Den här artikeln är till för småföretagare som vill veta vad en borgensförbindelse är och om de behöver en.

Små företag som tävlar om kontrakt måste visa sitt värde. Ett sätt att göra detta är genom en borgensförbindelse. Dessa är juridiskt bindande avtal mellan ett litet företag och en annan part som säkerställer att det överenskomna arbetet slutförs. De är vanliga för företag som tar på sig byggprojekt eller vill landa ett statligt kontrakt. Borgensförbindelser är inte gratis, men fördelarna uppväger vanligtvis kostnaden.

Vad är en obligation för företag?

En borgensförbindelse garanterar att villkoren i ett kontrakt kommer att uppfyllas. Det är en överenskommelse mellan tre parter som säkerställer att alla håller upp sitt slut på arrangemanget.

Borgensförbindelser är juridiskt bindande och kan användas för alla typer av avtal, men de används oftast för statliga kontrakt och byggprojekt. Tre parter är inblandade i en borgen:

1. Rektorn är småföretagaren som köper obligationen för att bjuda på ett kontrakt eller utföra arbetet.
2. Den skyldige är den verksamhet eller enhet som kräver borgensförbindelsen. Även om statliga myndigheter är vanliga skyldiga, kan alla som vill ha försäkran om att ett jobb slutförs kräva en borgensförbindelse.
3. borgen är det försäkringsbolag som garanterar obligationen. Om uppdragsgivaren misslyckas med att slutföra arbetet måste borgensbolaget gå in och se till att det är slutfört.

"Säkerhetsobligationer är ett nödvändigt element för att göra affärer om det krävs", säger Chris Downey, ordförande för National Association of Surety Bond Producers Small &Emerging Business Committee, till Business News Daily. "Om du utför statligt och federalt arbete krävs borgensförbindelser för att skydda skattebetalarnas pengar."

Enligt Miller Act, som inrättades 1935, måste entreprenörer som tillhandahåller bygg-, ändrings- eller reparationstjänster för federala byggnader ha en borgensförbindelse för kontrakt som överstiger $100 000. Little Miller Act är den statliga versionen av den federala regeln, som kräver att företag har en obligation när de utför arbete på statliga byggnader eller lägger bud på statliga kontrakt. Den regeln trädde i kraft 1967.

Nyckeluttag: Borgensförbindelser säkerställer att arbetet mellan ett litet företag och en annan part slutförs och är juridiskt bindande. De är vanliga för byggprojekt och jobb utförda för federala och statliga enheter.

Vilka typer av borgensförbindelser kan företagsägare behöva?

Det finns många typer av borgensförbindelser. Det här är några vanliga:

• Kontraktsförbindelse: En kontraktsgaranti säkerställer att företagsägaren kommer att uppfylla alla villkoren i avtalet och utföra det arbete som anges i kontraktet.
• Trogenhetsband: Dessa är obligationer som en småföretagare tar ut för att skydda företaget från en ekonomisk förlust. Det kan innebära skydd mot förlust av kunders pengar eller utrustning eller från en ekonomisk förlust på grund av en anställd som begått bedrägerier.
• Företagsserviceförbindelse: Om du tillhandahåller en tjänst och det kan finnas en möjlighet för dina anställda att begå bedrägerier, kommer denna borgensförbindelse att skydda dina kunder.

Nyckeluttag: Vanliga typer av borgensförbindelser inkluderar kontrakts-, trohets- och affärsserviceobligationer.

Vad är en SBA borgensförbindelse?

Småföretagare som har dålig kredit eller precis har börjat kan ha svårt att få en kontraktsgaranti på egen hand. Small Business Administration gör det enklare genom att backa det mesta av risken.

Under SBA-garantiprogrammet för borgensförbindelser går SBA med på att backa 80 % till 90 % av borgensförbindelsen. Detta ger borgen mer incitament att godkänna obligationer som de normalt skulle ha tackat nej till.

"Om du använder en SBA-garanti, hamnar du inte i en situation som är blind", säger Peter Gibbs, chef för Office of Surety Guarantees. "Vi gör mycket due diligence på de företag vi samarbetar med. De har hjälpt företag i 50 år.”

Nyckeluttag: Företagare som kan ha svårt att bli godkända bör överväga SBA-garantiprogrammet för borgensförbindelser .

Hur fungerar borgensförbindelser?

Om en borgensförbindelse krävs, vänder sig en företagsägare till ett borgensbolag eller agent för att köpa obligationen. Borgensobligationer kan köpas genom ett försäkringsbolag, onlinemarknadsplatser eller en försäkringsagent som är specialiserad på borgensförbindelser.

Innan en obligation emitteras gör borgensbolaget sin due diligence. Till skillnad från försäkringsleverantörer, accepterar dessa företag inte ansvar om ett krav lämnas in, så företagsägare utsätts för en försäkringsprocess.

Borgensgivaren granskar huvudmannens ekonomi – inklusive dess historia av att betala leverantörer, underleverantörer och andra tredje parter – samt företagsägarens personliga kreditvärdighet. Det väger också storleken på tidigare projekt jämfört med det som företaget lägger bud på.

"En stor del av detta är att vi analyserar risker avsevärt," sa Downey. "Om du är en riskfylld strävan kommer du inte att få [en borgensförbindelse]. Se till att din personliga kreditvärdering är bra, eftersom de flesta företag kommer att skriva mindre obligationer baserat på din kreditvärdering. "

SBA har mindre stränga försäkringsregler, men företagare kommer att betala mer för dessa borgensförbindelser, sa Downey.

Genom att tillhandahålla borgensförbindelsen till företagsägaren garanterar försäkringsbolaget att det finns gott om pengar på banken för att täcka eventuella skador som uppstår om företagsägaren inte kan uppfylla villkoren i borgensförbindelsen.

Om villkoren för obligationen inte uppfylls och ett krav lämnas in, förlorar obligationsleverantören inga pengar. Huvudmannen (företagaren) är på hugget för att betala tillbaka borgensbolaget.

Nyckeluttag: Leverantörer av garantiobligationer sätter företaget och dess ägare genom en försäkringsprocess innan de utfärdar obligationen. Om ett krav lämnas in måste företagaren betala tillbaka borgensbolaget.

Vad är skillnaden mellan licens, bonded och försäkrad?

Licensierad, bunden och försäkrad kan verka synonymt, men de betyder olika saker.

• Licensierad: Ett företag som är licensierat får tillstånd av statliga myndigheter att tillhandahålla specifika tjänster. En handlare som måste ha en säljarlicens är ett exempel.
• Försäkrad: Företag kommer att teckna försäkringar för att skydda sin verksamhet, kunder och anställda. De betalar månatliga eller årliga premier och är inte på hugget om något går fel. Ansvarsförsäkring skyddar skador på egendom. Arbetsskadeersättning täcker förlorad lön och sjukvårdskostnader om en anställd skadas på jobbet.
• Bondad: Företagsägare köper obligationer baserat på specifika kontrakt. Till skillnad från en försäkringsgivare är borgen inte på hugget om något går fel.

Nyckeluttag: Ett licensierat företag beviljas tillstånd av statliga enheter att tillhandahålla en tjänst, medan försäkring skyddar ett företag från katastrofer. "Bonded" betyder att företaget är godkänt att bjuda på specifika jobb.

Vad är ett skadeståndsavtal?

De parter som är inblandade i en borgensförbindelse vänder sig till skadeståndsavtalet för att skydda allas intressen. Detta är ett avtal mellan huvudmannen och borgensbolaget som garanterar att huvudmannen kommer att återbetala eventuella pengar som borgensbolaget betalar ut i händelse av ett krav. Ett ersättningsavtal krävs varje gång en borgensförbindelse tecknas. Om du följer statliga regler och lagar är dock chanserna för ett anspråk mot obligationen (och därmed en skuld) små.

Nyckeluttag: Ett avtal om ersättning finns mellan huvudmannen och borgensbolaget, vilket garanterar att huvudmannen kommer att betala tillbaka alla pengar som borgensbolaget måste betala ut.

Hur mycket kostar borgensförbindelser?

Beloppet du betalar för en borgensförbindelse beror till stor del på din kreditpoäng och risk, men du kan förvänta dig att betala 1% till 3% av kontraktsbeloppet, sa Gibbs. Det kan dock gå så högt som 10 % om du eller projektet anses riskabelt. Om du behöver en borgensförbindelse på 100 000 USD för att påbörja arbetet med att renovera en statlig byggnad och betalar 1 %, kommer det att kosta dig 1 000 USD.

Priset du betalar baseras på flera faktorer.

• Kreditpoäng: Din personliga kreditvärdering dikterar hur mycket borgen kommer att kosta. Ju bättre din poäng är, desto mindre kommer du att betala; ju värre det är, desto mer betalar du.
• Finansiella rapporter: Ett borgensbolag vill inte arbeta med ett företag som har en dålig erfarenhet av att tjäna pengar och uppfylla sina skyldigheter. Räkna med att borgen kommer att granska dina finansiella rapporter, inklusive din balansräkning, resultaträkning och kassaflödesanalys.
• Branscherfarenhet: Borgensföretaget vill att projektet ska lyckas, så det behöver bevis på att du klarar uppgiften. Det kan kräva ett CV eller en lista över projekt som ditt företag har slutfört tidigare.

Nyckeluttag: Borgensförbindelser kan kosta allt från 1 % till 10 % av kontraktets storlek. Din kreditpoäng spelar en stor roll för om du hamnar i den höga eller låga delen av det intervallet.

Vilka är fördelarna med en borgensförbindelse?

Borgensförbindelser kommer att kosta dig pengar, men det finns många fördelar med att köpa en. Gibbs påpekade dessa specifika fördelar:

1. Alla har skydd. Den obligete är inte den enda en borgensförbindelse skyddar. Det skyddar också alla underleverantörer och leverantörer, så en borgensförbindelse kan göra det lättare att anlita underleverantörer.
2. Det ökar kundernas förtroende för ditt företag. För att få en borgensförbindelse går du och ditt företag igenom en emissionsprocess. Kunderna vet det, så de vet att du är ansvarig.
3. Det öppnar för ny åtkomst till projekt. För att bjuda på något federalt eller statligt projekt måste du vara bunden. Detsamma gäller många byggjobb. När du väl är knuten kan du leta efter nya möjligheter som dessa.

Nyckeluttag: Borgensförbindelser skyddar alla parter som är inblandade i avtalet och ger kunderna förtroende för din verksamhet.