Flygbranschen har blivit upprymd av covid-19-pandemin. Bland de hårdast drabbade är piloter – en grupp med en unik uppsättning färdigheter som nu står inför stora karriär- och ekonomiska val som kan påverka resten av deras liv.

Under de senaste månaderna har flera flygbolag erbjudit förtidspensionspaket till sina piloter och företagsproffs. I augusti accepterade 1 806 Delta-piloter ett frivilligt förtidspensionspaket som inkluderade fortsatt lön för 58 timmar per månad tills det tidigare av tre år eller uppnådde 65 års ålder. Andra paket med varierande villkor har erbjudits av andra flygbolag.

Även om flygbolag inte får permittera eller säga upp anställda före den 1 oktober som en del av det federala stödpaketet från tidigare i år, har planer tillkännagivits på att permittera eller sänka lönerna för tusentals piloter eftersom utmaningarna i denna ekonomiska miljö består och ytterligare federalt stöd återstår att se.

I mina samtal med piloter som navigerar i den här övergången har jag funnit att det kan vara oerhört användbart att ta några specifika steg för deras ekonomi. De kanske drar slutsatsen att att gå i pension tidigare, arbeta längre eller byta till en annan roll kan vara det bästa alternativet för dem, både ekonomiskt och känslomässigt.

Så, mitt i planerade nedskärningar och förtidspensionspaket, vad ska en pilot göra?

Planera för det bästa:Utforska nya alternativ och nya möjligheter

En minskad inkomst behöver inte leda till ekonomisk ruin. Jag har arbetat med många yrkesverksamma som står inför osäkra jobb i branschen som flyttade till nya jobb eller bestämde sig för att ta en lönesänkning för att byta karriär, men de fick fortfarande solida, stabila inkomster under en längre tidsram samtidigt som de uppnådde större personlig och professionell tillfredsställelse. Jag har sett piloter ta på sig olika roller som fortfarande ger dem förmågan att skapa inkomster och hålla sina sinnen och färdigheter skarpa.

Till exempel är jag medveten om att vissa piloter har kunnat växla till instruktörsroller eller ta på sig andra ansvarsområden inom flygbolaget. Ett antal piloter har till och med avancerade grader eller certifieringar som kvalificerar dem för en karriär inom ett annat område, såsom juridik, redovisning eller fastigheter, vilket kan ge en alternativ inkomstkälla. Och andra kan besluta sig för att fullfölja militärtjänst.

Men förbered dig på det värsta

Nu är det ett bra tillfälle att fundera över hur en uppsägning eller ledighet kan påverka din personliga ekonomi som pilot, särskilt de som är ute efter pensionering eller närmar sig 65 års ålder.  Här är några steg för att förbereda dig ekonomiskt i dessa osäkra tider:

Inventera dina finansiella tillgångar, inklusive kontanter

Bestäm om du har tillräckligt med kontanter för att täcka utgifterna under en längre period, särskilt om du blir ledig. Om möjligt, behåll eventuellt extra kassaflöde i väntan på förlorad inkomst. Medan piloter sannolikt kommer att ha en del besparingar och andra likvida tillgångar, och ett förtidspensionspaket kan hjälpa till att täcka sjukvårdspremier under en period, kanske det tillgängliga beloppet inte räcker till.

Bestäm hur länge du kan betala för vardagliga utgifter innan du behöver ta ut pengar från dina pensionstillgångar, såsom din 401(k) eller IRA.

Kategorisera nödvändiga kontra flexibla utgiftsposter

Alla utgifter faller i slutändan i två delar:nödvändiga eller diskretionära. Nödvändiga utgiftsposter inkluderar fasta betalningar, såsom bolånebetalningar, eller verktyg, livsmedel och andra typer av utgifter som krävs för att fortsätta driva ditt hushåll.

Det kan vara klokt att vänta med vissa hemprojekt och andra ekonomiska mål tills din inkomst blir mer stabil. Du kanske vill överväga att betala av skulden eller refinansiera till en lägre ränta.

Kontrollera din portfölj när du förbereder dig för tidigare än förväntade uttag

Om du inte har tillräckligt med pengar till hands för att klara en längre ledighet, kan du behöva börja ta utdelningar från ditt 401(k) eller individuella pensionskonto tidigare än förväntat. Undersök eventuella skattekonsekvenser innan du fortsätter; till exempel måste vanlig inkomstskatt betalas vid uttag från traditionella 401(k)-planer.

Men var försiktig:Din investeringsportfölj bör inte investeras för hårt i aktier när du börjar få inkomst. Å andra sidan kan det vara skadligt att gå över till kontanter eller ha en för konservativ portfölj. Att ha en ordentligt diversifierad allokering och fortsatt disciplin är avgörande för långsiktig ekonomisk framgång.

Sätt ihop alla dina pensionsinkomstkällor

Många piloter som tänker på pension kan upptäcka att det kan vara ekonomiskt möjligt och ännu mindre stressigt att gå i pension tidigare efter att ha utvärderat deras pensionstillgångar, pensioner och socialförsäkringar.

Börja den här övningen genom att lista ut dina beräknade socialförsäkringsförmåner vid den ålder du planerar att börja och inkludera eventuella förväntade månatliga pensionsinkomster. Beräkna sedan hur mycket du kan ta ut från dina diversifierade investeringstillgångar, såsom ett 401(k), IRA eller skattepliktigt investeringskonto. En vanlig tumregel för uttagskapacitet baserat på en 30-årig pensionering är 4 % av det inledande kontovärdet. Till exempel kan en person med en portfölj på 1 miljon dollar förvänta sig att ta ut 40 000 dollar årligen, vilket ökar med inflationen. En annan inkomstpost kan vara fastigheter eller deltidsarbete. Dessa poster, reducerade med en uppskattning för skatter, hjälper dig att komma fram till din förväntade årsinkomst när du går i pension och avgöra om det är nödvändigt att arbeta längre.

Det kan vara klokt att konsultera en finansiell rådgivare som hjälper dig att bedöma din ekonomiska kapacitet inför dina icke-yrkesverksamma år.

Behåll din spardisciplin, särskilt om du får ett pensionspaket 

Fortsätt att behålla din spardisciplin om ditt kassaflöde tillåter. Om du får ett pensionspaket med engångsbelopp, kanske du vill överväga att maximera dina 401(k) bidrag före din sista arbetsdag och bidra till ett hälsosparkonto om du är berättigad att spara lite på skatten. Genom att upprätthålla denna disciplin kommer dina pengar att växa ytterligare och utöka din bas av inkomstbringande tillgångar.

När du navigerar i dessa nuvarande ekonomiska utmaningar som pilot, är det nu ett bra tillfälle att överväga hur olika scenarier kan påverka din ekonomiska framtid.