Alla som tar examen med en enorm hög med studieskulder har några svåra val att göra. Refinansiera till ett till synes billigare privatlån? Behåll ditt federala studielån och betala av det på vanligt sätt? Dra nytta av tålamod för att skjuta upp betalningar? En titt på tre nya läkare, som var och en står inför $250 000 i skuld, visar på några chockerande skillnader mellan varje val.

Som deras fall illustrerar är ofta det bästa alternativet inte det mest uppenbara, och en återbetalningsmetod kan spara nästan 200 000 USD under lånets löptid.

Sarah blev frestad att bli privat, men sedan …

I min tidigare artikel om privata studielån betonade jag att studenter bör överväga att ta federala studielån innan de tar några privata lån. Federala studielån har skydd och fördelar som privata studielån sannolikt inte har. Federala lån kan betalas ut om låntagaren dör eller blir totalt och permanent invalidiserad. Dessutom kan låntagare ha tillgång till inkomstdrivna återbetalningsplaner (IDR) och program för att förlåta lån.

Sarah var mitt exempel i den artikeln. Hon är en läkare som tjänar 250 000 USD per år och har ett federalt lån på 250 000 USD med en ränta på 6 % och månatliga betalningar på 2 776 USD över 10 år. Sarah fick reda på att hon kunde sänka sin betalning till $2 413 i månaden genom att privat refinansiera sina federala lån - potentiellt spara henne $43 000 under 10 år. Men finns det några fördelar för Sarah att behålla sina lån i det federala systemet?

Tänk om hon funderade på att bilda familj och eventuellt jobba deltid om några år? Om hon refinansierade till ett privatlån skulle hennes betalningar låsas till 2 413 USD i månaden även om hennes inkomst tillfälligt sjönk när hon arbetade deltid.

Om hon behöll sina lån under det federala systemet skulle Sarah ha viss flexibilitet över det belopp hon måste betala varje månad. För det första kan hon betala mer än sitt lägsta månatliga belopp i en återbetalningsplan om hon vill betala av sina lån snabbare. Hon kan också ha möjlighet att registrera sig för en inkomstdriven återbetalningsplan och göra mycket lägre betalningar när och om hennes inkomst minskar.

Under iinkomstdrivna återbetalningsplaner (IDR) , beräknas låntagarens lägsta månatliga betalning baserat på en del av deras inkomst. Låntagaren behöver kanske inte betala tillbaka hela lånebeloppet. Det är till skillnad från den federala standardåterbetalningsplanen eller privata lån, som kräver att låntagaren betalar huvudbeloppet och räntan på lånet i sin helhet under en angiven löptid. Till exempel, om Sarah gifte sig, fick ett barn och hennes inkomst tillfälligt minskade till $150 000, kan hon kvalificera sig för en av IDR-planerna, till exempel återbetalningsplanen Pay As You Earn (PAYE). Då kan hennes månatliga lägsta betalning sänkas till 978 USD.

Så för Sarah är möjligheten att spara 43 000 USD från ett privatlån kanske inte så bra som det lät vid första anblicken. Det federala lånets flexibilitet för förändrade livsförhållanden kan vara värt det för henne.

Jimmy och Tom lutar åt tålamod (men det skulle vara ett misstag)

För att se hur inkomstdrivna återbetalningsplaner (IDR) och förlåtelseprogram fungerar tillsammans, låt oss titta på ett annat exempel. Jimmy är nyutexaminerad från läkarutbildningen och tjänar 60 000 dollar per år i ett residencyprogram med 250 000 dollar i federala studielån. Han anser att det skulle vara svårt att betala 2 776 $ varje månad i den 10-åriga standardplanen eller 2 413 $ i månaden efter refinansiering. Han undrar om han ska ansöka om anstånd för att ställa in betalningarna tills han har råd med de höga betalningarna som behandlande läkare, precis som en av hans klasskamrater från läkarutbildningen, Tom, bestämde sig för att göra efter examen.

Mitt svar på den frågan är nej. Istället för att ansöka om tålamod bör Jimmy överväga att registrera sig för en IDR-plan (och det borde Tom också göra). Till exempel, i den reviderade återbetalningsplanen Pay As You Earn (REPAYE), skulle han vara skyldig att göra månatliga betalningar baserade på 10 % av sin inkomst under maximalt 25 år, och det återstående saldot skulle efterlåtas och beskattas som inkomst. Om Jimmys lån är berättigade till ÅTERBETALNING, skulle hans månatliga betalning börja på $337, vilket skulle frigöra $2 439 i månaden jämfört med standardplanen!

Men varför skulle Jimmy välja att göra betalningar när han har möjlighet att ställa in betalningar med Medical Residency Forbearance? Det blir uppenbart när man tänker på hur förlåtelseprogram fungerar. För att se hur mycket de potentiellt skulle kunna spara med ett av förlåtelseprogrammen, låt oss säga att både Jimmy och Tom kommer att arbeta för en ideell eller statlig arbetsgivare medan de betalar tillbaka sina lån, vilket gör dem till kandidater för public service-lånförlåtelse (PSLF).

Enligt PSLF-programmet skulle Jimmy bara göra 120 betalningar i en IDR-plan (REPAYE i hans fall) baserat på sin inkomst och få det återstående saldot efterskänkt skattefritt, vilket innebär att han bör försöka betala tillbaka så lite som möjligt. Förutsatt att han får sina månatliga betalningar beräknade på hans inhemska lön på $60 000 i fem år innan han börjar tjäna $250,000, kan han bli klar med sina lånbetalningar efter 10 års betalningar på totalt cirka $141,000!

Jämfört med den vanliga 10-åriga återbetalningsplanen – där han betalar totalt 333 061 USD, inklusive kapital och ränta – skulle han spara över 190 000 USD genom att söka efterlåtelse för offentliga lån.

Att göra låga IDR-betalningar kan vara bättre än ingen betalning

Eftersom Jimmy startade sina PSLF-kvalificerande betalningar baserat på sin lägre lön som invånare, får han sina lån efterskänkta tidigare och betalar mindre totalt jämfört med Tom, som valde tålamod och väntade med att registrera sig i en IDR-plan och fortsätta PSLF tills efter residenset. Om vi ​​antar att Tom hade samma lån och omständigheter som Jimmy men gjorde alla sina PSLF-kvalificerande betalningar baserat på en lön på 250 000 USD, skulle Tom betala totalt cirka 263 000 USD, vilket är över 121 000 USD mer än vad Jimmy betalade totalt.

Som du kan se är det viktigt att utforska dina alternativ om du har studielån (särskilt federala studielån) och har en strategi som passar dina liv och karriärplaner. Det kan spara tiotals eller hundratusentals dollar.

Kanske ännu viktigare, att veta att du har en plan och har kontroll över din skuld kan hjälpa dig att förbereda dig för livshändelser och ge dig sinnesfrid. Det är dock en komplicerad process full av fällor. Om du inte är säker på vad du ska göra med dina studielån, kontakta en professionell som har specialiserad kunskap om studielån!