Fråga: Vår dotter är förmånstagaren av sin farfars 529 college-sparkonto. Vi betalar collegeräkningarna, men kan han ersätta oss för de kvalificerade utbildningskostnaderna?

Svar: Ja, han kan ersätta dig för kvalificerade utgifter, såsom undervisning, läroböcker och avgifter, som du betalat för din dotters räkning. Uttagen bör göras under samma kalenderår som utgiften uppstår, och du bör spara kvitton, annullerade checkar och annat pappersarbete för dina register i fall IRS ber om bevis för att pengarna användes för en kvalificerad utgift.

Innan du gör ett uttag från ett 529-konto som ägs av morföräldrar, se över vilken inverkan det kommer att ha på din elevs ekonomiska stöd. Pengar på ett morföräldrarägt 529-konto rapporteras inte som en tillgång i den kostnadsfria ansökan om federalt studentstöd (FAFSA). Men uttag från kontot redovisas som obeskattad inkomst till studenten, vilket minskar stödberättigandet med så mycket som 50 % av utdelningsbeloppet. (Elever får upp till 6 600 USD i årsinkomst innan stödet minskas.)

För att minimera påverkan på ekonomiskt stöd kan mor- och farföräldrar ta ut utdelningar efter det senaste beskattningsåret som räknas för ekonomiskt stöd. Efter några förändringar nyligen baseras nu FAFSA på en tvåårig tillbakablicksperiod. Familjer som till exempel börjar den 1 oktober 2019 för läsåret 2020-21 kommer att använda 2018 års inkomst och annan ekonomisk information. Utdelningar som görs efter den 1 januari andra året på college kommer inte att dyka upp på FAFSA, förutsatt att studenterna tar examen om fyra år.

Det finns flera andra lösningar för att begränsa en farföräldersägd 529:s inverkan på ekonomiskt stöd, säger Mark Kantrowitz, utgivare av SavingforCollege.com. Farföräldern kan namnge elevens förälder som kontoägare innan pengarna tas ut. På så sätt kommer utdelningar inte att räknas mot ekonomiskt stöd. Istället kommer kontot att rapporteras som en modertillgång på framtida FAFSA, vilket minskar stödberättigandet med så mycket som 5,6 % av kontots värde. Men inte alla 529-planer låter dig byta kontoägare. Och vissa stater kommer att återställa statliga inkomstskatteförmåner som den tidigare ägaren fick om kontoägaren ändras. Se SavingforCollege.com för information om varje delstats regler.

En annan strategi:Farföräldern kan rulla över ett års pengar åt gången till en föräldraägd 529-plan. Om övergången sker efter att FAFSA har lämnats in och om medlen används innan nästa FAFSA skickas in, kommer pengarna inte att dyka upp som en tillgång på FAFSA. Och distributioner kommer inte att påverka stödberättigande eftersom 529:an ägs av föräldern. För att undvika oväntade skattepåföljder bör den föräldraägda 529-planen vara i samma tillstånd som det morföräldrarägda kontot, säger Kantrowitz.