Bland föremålen på vår att göra-lista:Beskär din skattesedel för 2019 genom att beskära din portfölj och ge till välgörenhet. Öka dina pensionsavgifter. Kontanter i kreditkortsbelöningar. Vi föreslår också drag som kommer att öka din vinst under 2020 och framåt. Ta en titt.
Du kommer att utlösa en kapitalvinstskatteräkning om du säljer vinnare på ett skattepliktigt konto (men inte på ett skatteuppskjutet konto, till exempel en IRA). Men du kan sälja alla aktier eller fonder som har fallit från priset du betalade och använda förlusterna för att kompensera för dina vinster i andra investeringar.
Rada dina kortsiktiga förluster med kortsiktiga vinster och gör detsamma med långsiktiga förluster och vinster. Om förlusterna överstiger dina vinster kan du använda upp till 3 000 USD i förluster för att kompensera för vanliga inkomster. Eventuella förluster som överstiger detta kan föras över – upp till 3 000 USD per år – till kommande år.
Om du handlar efter fonder för ett skattepliktigt konto, kolla fondens webbplats innan du köper. Annars kan din investering belasta dig med en stor skattesedel.
Under december månad betalar många fonder ut utdelningar och kapitalvinster som byggts upp under året. Om du äger aktier på det som kallas ex-dividenddatum, måste du betala skatt på utbetalningarna, även om du återinvesterar pengarna.
Innan du investerar i en fond, ring fondbolaget eller kolla dess hemsida för att hitta datum och beräknat belopp för utdelningar vid årsskiftet. Uppskattningarna rapporteras ofta som en procentandel av en fonds aktuella aktiekurs. En utdelning på 2% till 3% av aktiekursen kommer förmodligen inte att orsaka dig mycket skattehuvudvärk, men om fonden uppskattar att den kommer att betala ut 20% till 30% av aktiekursen, vänta tills efter utdelningen för att köpa —eller överväg att investera i en annan fond.
Skatteöversynen 2017 sänkte skattesatserna över hela linjen, men den skrotade också några populära skattelättnader. Som ett resultat hamnade vissa skattebetalare som var vana vid att få en återbetalning skyldig IRS när de lämnade in sin skattedeklaration för 2018.
Om du var en del av det bandet av missnöjda skattebetalare, kanske du kan vidta åtgärder mellan nu och årsskiftet för att undvika en ny överraskning i april. Använd IRS-verktyget för skattning av källskatt för att avgöra om du behöver lämna in ett nytt W-4-formulär till din arbetsgivare och öka mängden skatt som hålls inne från din lönecheck mellan nu och årsskiftet. Du behöver din senaste lönebesked och en kopia av din skattedeklaration för 2018 för att kunna uppskatta din inkomst för 2019. Eftersom endast ett fåtal löneperioder återstår mellan nu och slutet av året, kan det hända att en minskning av antalet bidrag som du gör anspråk på inte gör tillräckligt stor skillnad i din källskatt för att påverka din skatteräkning. Gå istället till rad 6 på ditt W-4-formulär och fyll i det dollarbelopp som du vill ha kvar.
Om inte din ekonomi har förändrats avsevärt har du förmodligen en ganska bra uppfattning om huruvida du kommer att specificera eller kräva standardavdraget när du lämnar in din deklaration för 2019. Om du planerar att specificera (eller om du är nära tröskeln) är det nu ett bra tillfälle att förskottsbetala avdragsgilla kostnader, såsom betalningar av bolån och statlig skatt som ska betalas i januari.
2019 får du endast dra av ej ersatta sjukvårdskostnader som överstiger 10 % av din justerade bruttoinkomst (2018 var gränsen 7,5 %). Det gör att denna skattelättnad är utom räckhåll för de flesta skattebetalare. Men om du hade mycket höga sjukvårdskostnader i år – till exempel på grund av en allvarlig sjukdom – kan du kvalificera dig.
Och det finns fortfarande tid att schemalägga möten och procedurer som kommer att öka mängden av dina avdragsgilla kostnader. Listan över berättigade utgifter inkluderar tandvård och synvård, som kanske inte täcks av din försäkring. För den fullständiga sammanfattningen, se IRS Publication 502, Medical and Dental Expenses .
Om du är förälder (eller farförälder) till en universitetsstudent, kanske du kan sänka din 2019 års skatteräkning genom att förskottsbetala undervisningsräkningen för nästa termin – och du behöver inte specificera för att göra anspråk på denna skattelättnad. American Opportunity Tax Credit, som du kan ta för studenter som är under sina första fyra år av grundutbildning, är värt upp till $2 500 för varje kvalificerad student. Gifta par som ansöker tillsammans med modifierad justerad bruttoinkomst på upp till 160 000 USD kan göra anspråk på hela krediten; de med MAGI på upp till $180 000 kan kräva ett delbelopp.
På samma sätt, om du planerar att ta en lektion nästa år för att stärka din egen karriär, överväg att betala januariräkningen före den 31 december så att du kan göra anspråk på Lifetime Learning Credit på din skattedeklaration för 2019. Krediten är värd upp till 20 % av dina egna kostnader för undervisning, avgifter och böcker, upp till ett maximum av $2 000. Det är inte begränsat till grundutbildningskostnader, och du behöver inte vara en heltidsstudent. Gifta par som ansöker tillsammans med MAGI på upp till $114 000 kan göra anspråk på hela krediten; de med MAGI på upp till $134 000 kan göra anspråk på en partiell kredit.
Att spara pengar i en 529 före årsskiftet kommer inte att minska din federala skatteräkning, men det kan sänka din statliga skatteflik. Mer än 30 stater tillåter dig att dra av minst en del av 529 planbidrag från statliga inkomstskatter. I de flesta stater måste du bidra till din egen stats plan för att få skatteavdraget, men flera stater tillåter dig att dra av bidrag till vilken stats plan som helst. Kolla in din egen delstats regler på www.savingforcollege.com. Många stater tillåter mor- och farföräldrar och andra att bidra till ditt barns plan, och några kommer att tillåta dem att dra av dessa bidrag också.
Om du eller någon i din familj har särskilda behov kan du bidra med upp till 15 000 USD i år till ett ABLE-konto, vilket gör att personer med kvalificerade funktionshinder kan spara pengar utan att äventyra statliga förmåner. Du behöver inte investera i din egen delstats plan, men om du är bosatt i en av de 10 staterna som erbjuder skattelättnader för ABLE-konton, kan du dra av ditt bidrag. För mer information, läs ABLE-konton ger funktionshindrade mer ekonomisk frihet.
Under 2019 kan du ge bort upp till $15 000 till så många människor du vill utan att lämna in en federal gåvodeklaration. Så länge dina gåvor förblir under gränsen, kommer de inte att äta upp din befrielse från federal fastighetsskatt.
Undantaget är för närvarande 11,4 miljoner dollar - höga 22,8 miljoner dollar för ett gift par - men anta inte att du aldrig behöver oroa dig för fastighetsskatt. Det nuvarande undantaget är planerat att återgå till cirka 5,5 miljoner dollar 2026 (såvida inte kongressen flyttar för att höja det), vilket avsevärt skulle öka antalet gods som omfattas av federal fastighetsskatt. Och beroende på det politiska landskapet kan undantaget slås tillbaka ännu tidigare än så, säger Joe Maier, senior förmögenhetschef på Johnson Financial Group, i Racine, Wis. De demokratiska presidentkandidaterna Elizabeth Warren och Bernie Sanders har föreslagit att sänka tröskeln till 3,5 miljoner dollar.
Att ge bort pengar nu minskar också sannolikheten för att din egendom drabbas av statlig egendom eller arvsskatt. Tolv delstater och District of Columbia tar ut sina egna fastighetsskatter, och vissa har mycket lägre trösklar än Uncle Sam. Dessutom har sex delstater arvsskatt, och Maryland har båda.
Många välgörenhetsorganisationer får huvuddelen av sina årliga bidrag under den här tiden på året, och det är inte bara för att människor vill dela med sig av sin lycka. Tidigare var det många som gav före årsskiftet så att de också kunde dra av sina goda handlingar på sin deklaration. Men den nya skattelagen fördubblade nästan standardavdraget, vilket minskade andelen skattebetalare som specificerar från cirka 30 % till 10 %.
Nu när du har lämnat in din skattedeklaration för 2018 bör du ha en ganska bra uppfattning om huruvida du kommer att specificera 2019 eller gå med i majoriteten av skattebetalarna som gör anspråk på standardavdraget. Men om du är på stängslet kan tajming av dina välgörenhetsgåvor sänka din skatteräkning – vilket innebär att du kommer att ha ännu mer pengar för att stödja de ändamål som är viktiga för dig.
Så här fungerar det:Istället för att ge samma belopp till välgörenhet varje år, kombinera flera år av donationer till ett enda år så att du har tillräckligt med avdrag – tillsammans med andra avdragsgilla kostnader – för att specificera. Under dina lediga år, gör anspråk på standardavdraget.
Om du vill fortsätta att stödja dina favorit välgörenhetsorganisationer under dina lediga år, överväg att bidra med din klumpsumma till en donatorrådd fond. Dessa medel låter dig göra en stor avdragsgill donation på ett år och senare bestämma hur du delar ut pengarna. De flesta finansiella tjänsteföretag erbjuder donatorrådgivna medel. Minsta investering hos Fidelity Charitable och Schwab Charitable är $5 000.
Utöver kontanter kommer de flesta stora givarrådda fonder att acceptera donationer av uppskattade värdepapper, och efter den långa uppgången på aktiemarknaden kan det vara en särskilt skattesmart strategi. Så länge du har ägt värdepapperen i minst ett år kan du dra av det verkliga marknadsvärdet för värdepapperen när du donerar dem. Du behöver inte betala skatt på kapitalvinsten, och välgörenhetsorganisationen kommer inte heller.
Om du är 70½ eller äldre och har mer pengar i en traditionell IRA än vad du behöver, kan du hjälpa din favoritvälgörenhet och sänka din skatteräkning genom att dra nytta av ett verktyg som kallas en kvalificerad välgörenhetsutdelning.
En QCD låter dig donera upp till $100 000 från din IRA direkt till välgörenhet. Överföringen kommer att räknas mot din nödvändiga minimifördelning. Bidraget är inte avdragsgillt, men det kommer inte att ingå i din justerade bruttoinkomst.
Att sänka din AGI kan hjälpa dig att undvika höginkomsttillägget för Medicare delar B och D, och det kan också minska procentandelen av dina socialförsäkringsförmåner som är föremål för skatter. För att dra nytta av denna paus måste din donation gå direkt från din IRA till den eller de välgörenhetsorganisationer du vill hjälpa. Gör överföringen i god tid före årets slut för att säkerställa att checken är inlösen av välgörenhetsorganisationen senast den 31 december.
Under 2019 kan du spara upp till 19 000 USD i en 401(k), 403(b), federal sparplan eller annan pensionsplan som tillhandahålls av arbetsgivaren, plus 6 000 USD i återhämtningsbidrag om du är 50 år eller äldre.
På lång sikt kommer en ökning av pensionsavgifterna att minska risken för att du kommer till korta i pension, men det finns också kortsiktiga fördelar. Bidrag till en traditionell 401(k) är före skatt, så ju mer du sockar bort före den 31 december, desto mindre är du skyldig IRS den 15 april.
Beroende på hur ofta du får betalt kan du ha tillräckligt med tid för att öka mängden pengar som undanhålls från din lönecheck innan årets slut. Om du får en årsslutsbonus, fråga din arbetsgivare om du kan bidra med den till ditt pensionssparande.
Bidrag till en skatteuppskjuten pensionsplan kommer att minska din justerade bruttoinkomst, vilket också kan hjälpa till att sänka din skatteräkning, säger Nathan Rigney, ledande skatteanalytiker för H&R Block's Tax Institute. Dessutom fasas eller försvinner många skattelättnader när din AGI passerar en specifik tröskel.
Om du inte har en pensionsplan på jobbet kan du dra av upp till $6 000 i bidrag till en IRA, eller $7 000 om du är 50 år eller äldre. Ensamstående skattebetalare som omfattas av en pensionsplan på arbetsplatsen kan dra av traditionella IRA-avgifter om deras inkomst är mindre än $64 000, med beloppet som gradvis fasas ut tills deras inkomst når $74,000. För gifta par som ansöker gemensamt, om maken som gör IRA-bidraget omfattas av en arbetsplatspensionsplan, är inkomstutfasningen $103 000 till $123,000. Du har fram till den 15 april 2020 på dig att bidra till en IRA för 2019, men om du investerar pengarna nu kommer dina besparingar att få så mycket mer tid att växa.
Om din arbetsgivare erbjuder en Roth 401(k), kommer bidrag inte att sänka din 2019 års skatteräkning, men du kommer att kunna ta skattefria uttag när du går i pension. Till skillnad från traditionella Roth IRA, finns det inga inkomstgränser på Roth 401(k)-planer. Du kan dela bidrag mellan en vanlig 401(k) och en Roth 401(k), men dina sammanlagda bidrag får inte överstiga 19 000 USD eller 25 000 USD om du är 50 år eller äldre.
Det är mycket lättare att spara när din arbetsgivare automatiskt drar pengar från din lönecheck (och matchar bidrag). Men människor som arbetar för sig själva – även om det bara är deltid – kan dra ner på sina skatteräkningar och spara mycket mer än sina vänner som inte kan jobba i pyjamas.
Under 2019 kan du bidra med upp till $56 000 ($62 000 om du är 50 år eller äldre) till en solo 401(k) plan, som är tillgänglig för alla med egenföretagande eller frilansinkomst. Dina avgifter får inte överstiga din inkomst av egenföretagare för året. Du har fram till den 15 april 2020 på dig att bidra till en solo 401(k) och dra av dina bidrag från 2019, men du måste öppna den senast den 31 december.
Ett annat alternativ är en SEP IRA, men om du bara har lite extra inkomst från en sidospelning kan du spara mer i en solo 401(k). SEP-bidrag är begränsade till 20 % av inkomsten från egenföretagare, upp till 56 000 USD.
Obligatoriska minimiutdelningar är obligatoriska om du är äldre än 70½ och har pengar på IRA eller andra skatteuppskjutna konton (som en tidigare arbetsgivares 401(k) plan). Om du inte tar RMD senast den 31 december kan det utlösa en straffavgift på 50 % på det belopp du borde ha tagit.
Dina RMDs baseras på saldot på dina konton den 31 december föregående år, dividerat med en livslängdsfaktor baserad på din ålder (se Hur du minskar dina RMDs). Om du fyllde 70½ i år har du fram till den 1 april 2020 på dig att ta din första RMD, men att vänta tills dess innebär att du måste ta två RMD nästa år, vilket kan leda till en högre skatteklass.
Vänta inte till årets sista vecka med att bocka av det här objektet på din att göra-lista. Du vill ge din finansinstitut tillräckligt med tid för att bearbeta dina affärer så att pengarna finns på ditt konto vid årsskiftet.
Om du har ett flexibelt utgiftskonto för hälsovård, se över balansen och reglerna. Vissa konton kräver fortfarande att du förlorar allt som är över vid årets slut, men de flesta tillåter dig antingen att överföra upp till 500 $ eller erbjuda en respitperiod för att kräva utgifter för föregående år. Om du får ont om tid att använda kontanterna, börja med att ersätta dig själv för berättigade utgifter som du inte gjorde anspråk på tidigare under året.
You can use the money to pay for out-of-pocket medical expenses, including deductibles and co-payments, as well as uncovered dental and vision expenses. Beyond that, stock up on FSA-eligible products that you’ll use in the coming year, such as contact lens solution, first aid items and hearing aid batteries. For a list of eligible items, go to FSAStore.com.
The holidays may take a bite out of your budget, but they’re also a good time to find savings. In December stores and restaurants offer enticing bonuses on gift cards, says Julie Ramhold, consumer analyst with DealNews.com. You might, for example, purchase a certain amount and get additional gift cards free. December is also a prime month to buy jewelry, at 40% to 70% off.
If you have a big-ticket item in mind, take advantage of Black Friday and Cyber Monday sales. “Almost every category you can think of will have something on sale,” says Ramhold, with deals abounding in clothing, shoes, electronics and home goods. Discounts on laptops often exceed back-to-school markdowns, and TV sets may come with discounts and generous gift cards.
Could your toaster or blender use an upgrade? Around Black Friday, department stores sell small kitchen appliances at the deepest discounts you’ll find all year.
Looking for extra money to travel or shop during the holiday season? Take stock of rewards points, miles or cash back that you’ve accumulated with credit cards as well as hotel, airline and retail loyalty programs. Credit cards typically provide cash back as a statement credit, bank account deposit or check. You may be able to exchange points or miles for gift cards, retail purchases (say, using them directly at Amazon.com) or travel bookings.
Now is a good time to pick up a credit card with a generous initial bonus of cash back or points. One of our favorites, Chase Sapphire Preferred Visa ($95 annual fee), hands out 60,000 points if you spend $4,000 in the first three months of card membership. The bonus is worth $750 in travel redemptions through Chase.
Also consider Capital One Venture Visa ($95, waived the first year), with a 50,000-mile bonus worth $500 in travel statement credits for spending $3,000 in the first three months. If you’re loyal to an airline or hotel chain, check out its credit card. The Marriott Bonvoy Boundless Visa ($95) recently served up 100,000 bonus points, worth roughly $800, for spending $5,000 in the first three months.
Now is the time to calculate how many paid vacation days you have left in 2019 that won’t roll over to 2020. The U.S. Travel Association reports that 55% of Americans didn’t use all their paid time off in 2018, compared with 52% in 2017. The average number of unused days in 2018 was 6.5, up from six in 2017.
For less-expensive flights, concentrate your search over the first two weeks of December. Kayak found that median round-trip airfares hover around $245 for the first and second weekends of December, but jump by more than $100 for travel the weekend before Christmas.
For some high-end hotel deals throughout most of December—and excellent value year-round—consider Mexico. Gabe Saglie, of deal-finding site Travelzoo, recommends the five-star Andaz Mayakoba resort in Playa del Carmen, which recently offered a three-night stay starting at $495, plus 20% off dining and a $75 spa credit, for select dates through December 23.
To catch the beginnings of summer in Australia before the crowds arrive around Christmas, head Down Under in late November or early December. For example, ADGE Apartments in Sydney, an apartment-style hotel with units that sleep up to four guests, recently offered nightly rates starting at $143 for the first three weeks of December on Travelzoo.
Airline or hotel elite status, especially at the higher tiers, comes with a host of valuable perks, from complimentary upgrades on flights to free breakfast spreads and late checkouts at hotels. But the major U.S. hotel chains and airlines require you to requalify each calendar year in order to enjoy elite status for the rest of that year and the next calendar year. If you’re on the cusp of eligibility for a tier, then scheduling a “mileage run” to rack up the flights you need for your preferred airline, or a “mattress run” to get the overnight stays you need for your hotel loyalty program, may be worth the hassle and the cost.
Hotel loyalty programs are usually straightforward:Your tier depends on how many nights you stay. “The price of the room doesn’t matter,” says Scott Mayerowitz, executive editorial director of ThePointsGuy.com. “The hotel just wants to know that your head has hit the bed.” Marriott, for example, starts increasing its basic member benefits once you stay for 10 or more nights. Some hotel credit cards give you a handful of elite night credits or award you status outright.
Airlines are trickier. With American Airlines, Delta and United, you need to fly a certain number of miles or “segments” (each portion of your itinerary that requires a takeoff and landing), as well as spend a minimum amount on airfare, excluding taxes and fees, to ascend the tiers. (United recently announced changes to its program starting in the 2020 qualification year.) For example, the lowest American Airlines elite tier requires a minimum spend of $3,000 in “elite qualifying dollars,” as well as 25,000 “elite qualifying miles” or 30 “elite qualifying segments.” Those thresholds jump to $15,000, 100,000 miles and 120 segments for the highest level. Mayerowitz says that most travelers qualify by miles rather than segments.
Before turning a nonstop flight into a three-city hop to bulk up on segments or spending a couple of nights at a hotel, look at the benefits of whatever tier you’re chasing, especially if an airline or hotel co-branded credit card gets you similar perks or a fast-track to elite status.
The end of the year is the ideal time to thank those who made your life easier—and a tip or gift is a nice way to do it. Tally a list of people who provide service to you on a regular basis, such as your mail carrier, cleaner or caregiver for a loved one (leave professionals who don’t rely on or expect a gratuity, such as your financial adviser or doctor, off the list). Prioritize your tips based on your relationship and the frequency and quality of the service. Allow yourself enough time to stock up on fresh bills, gift cards or knickknacks that will show your appreciation—and to hand over your gratuities in person or by mail (see 16 People You Should Tip for the Holidays).
You may need to dig a little to figure out the “rules” for tipping certain workers. For example, U.S. Postal Service carriers are prohibited from accepting cash, checks or gift cards that can be used like credit cards, but a gift worth up to $20 is allowed. Day-care centers, schools, caregiving agencies and nursing homes may also have rules governing monetary tips, in which case home-baked treats, group gifts or thank-you notes may be more appropriate.
If you employ a senior-care aide directly, consider tipping at least a week’s pay; the same goes for a regular child-care provider. For a housekeeper or cleaner, the cost of one visit is appropriate. That’s also true for your hairstylist, unless you tip well all year.
Now is a good time to ask yourself how you’d be affected by a major stock market decline. First, consider your risk capacity—how a portfolio slide would affect your financial picture, such as your ability to retire on time or make scheduled withdrawals from retirement accounts that have sunk in value. Then consider your risk tolerance—how such a downturn would affect you psychologically. Someone 30 years from retirement has the capacity to take on riskier investments, says Sam Huszczo, a certified financial planner in Southfield, Mich. But if that person is likely to panic and sell investments when markets get volatile, “it may be prudent to take the risk down a notch,” he says.
If you couldn’t handle, say, a 33% dip in stocks (the average loss in Standard &Poor’s 500-stock index during bear markets since World War II), consider replacing some of your stocks with investments designed to mitigate risk. One option:a balanced fund, which comes with a built-in allocation to bonds (which are less volatile than stocks). Vanguard Wellington (symbol VWELX), a member of the Kiplinger 25, invests some 65% of assets in stocks and 35% in bonds. (The fund is open to new investors if purchased directly through Vanguard.) The fund’s annualized return beat 94% of peer funds over the past 15 years, and it charges just 0.25% in annual expenses. (All prices and returns are as of September 30.)
Want to stick with stocks but reduce some turbulence? Try a low-volatility exchange-traded fund. Consider two exchange-traded funds in the Kiplinger ETF 20. IShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV, $64), with a 0.15% expense ratio, zeroes in on stocks of steadier large and midsize U.S. companies. Small-company stock investors can try Invesco S&P Smallcap Low Volatility ETF (XSLV, $49), charging 0.25%.
If you aren’t making big changes, at least rebalance your portfolio to make sure your holdings are in line with your long-term plan. “This is not an environment in which you want to get over your skis” in any stock, sector or asset class, says Liz Ann Sonders, Schwab’s chief investment strategist. Selling some of your highest flyers builds defense into your portfolio. Tech stocks have been bull-market leaders, but if history is any guide, they may lead the decline, too. “Cutting back on tech could cushion you on the downside,” says Lewis Altfest, of Altfest Personal Wealth Management.
A good way to put new cash to work is in undervalued or out-of-favor parts of the market. Consider dollar-cost averaging—investing a fixed amount on a regular schedule—into shares of large, value-priced companies, small-company stocks or beaten-down sectors such as energy and health care. Energy Select Sector SPDR (XLE, $59, expense ratio 0.13%) focuses on U.S. energy firms. IShares Global Energy (IXC, $31, 0.46%) covers the world. For health care, we like Invesco S&P Equal Weight Health Care (RYH, $196, 0.40%).
International stocks have lagged U.S. shares in recent years, but looking ahead, David Kelly, JPMorgan chief global strategist, is optimistic about international stocks. Vanguard Total International Stock Index (VTIAX, 0.11%), or its cheaper ETF version (VXUS, $52, 0.09%), invests in developed and emerging markets. For actively managed funds, we favor Fidelity International Growth (FIGFX, 0.95%) and Oakmark International (OAKIX, 0.96%).
A letter to Santa shouldn’t be the only wish list investors make this December. After a record-long run, some of the hottest stocks of the bull market are now pricey. But if there are stocks you’d like to own that are too high-priced for now, take note and watch closely. When the market pulls back and prices come down, you’ll be ready to pounce. Here are a few names we’re keeping an eye on.
Global property-and-casualty insurer Chubb Ltd. (CB, $161) is among the highest-quality companies in its industry, says Fidelity Equity-Income manager Ramona Persaud. The superlative “is not really subjective,” Persaud says, because it’s borne out by the firm’s consistent underwriting and robust returns on capital. After a 27% run-up so far this year, the shares trade at a pricey premium to book value (an important valuation measure for financial firms and insurers) relative to their history. Chubb’s return potential in any market environment is bolstered by its dividend, which the firm has boosted annually for 26 years straight.
Shares of data analytics firm Verisk (VRSK, $158), which provides risk-management analysis to professionals in the insurance, financial and energy industries, have returned 45.7% in 2019 and trade at 34 times year-ahead earnings, compared with a price-earnings ratio of 17 for the S&P 500. With a whopping 80% of sales coming from long-term subscriptions, Verisk boasts consistent recurring revenues and robust pricing power. New ways of gathering data, such as through artificial intelligence and machine learning, are making Verisk’s business more efficient, says Parnassus Core Equity fund manager Todd Ahlsten. He says the market for risk analytics will likely grow over time and expects the firm to boost earnings at about a 10% annual clip over the next decade.
If you haven’t reviewed your credit reports lately, head to www.annualcreditreport.com, where you can get a free report from each major credit bureau—Equifax, Experian and TransUnion—every 12 months. Look for suspicious changes, such as a credit card account or mailing address that you don’t recognize, which could mean you’ve been the victim of ID theft. If you find a problem, take steps to clear it (see Battle the Credit Bureaus ... and Win).
Already claimed your annual reports? Take advantage of other ways to view your reports for free. By creating an account at https://my.equifax.com, you can access an Equifax report and VantageScore credit score monthly. With Experian’s www.freecreditscore.com, you can see your Experian credit report and FICO score monthly. And TransUnion’s www.trueidentity.com allows you to pull up an updated TransUnion credit report daily.
Freezing your credit reports blocks lenders from viewing them in response to a request for new credit in your name. When you’re ready to apply for credit, you can temporarily lift the freeze. Both placing and removing a freeze are free. For a step-by-step guide, read Freeze Your Credit in 3 Steps.
The Experian and TransUnion services offer free monitoring and alerts of significant changes on your credit reports. Or, if you were a victim of the 2017 Equifax data breach, you have until January 22 to claim at least four years of free monitoring of your reports from all three bureaus; go to www.equifaxbreachsettlement.com. Another option:At CreditKarma.com, get free monitoring of your Equifax and TransUnion reports (viewing your reports and VantageScores from those bureaus is free, too).
Holiday get-togethers can be good times to lay the groundwork for future family money conversations. Start by identifying the key people who should know about your plans and which aspects are most important for others to know, says Betsy Simmons Hannibal, a lawyer who writes about estate planning for Nolo.com. Talking to your family about how you plan to divvy up property and other assets can head off sibling squabbles and uncertainty (see 10 Ways to Talk to Your Aging Parents About Their Finances).
Even if you prefer not to provide specifics, it’s important for your heirs to understand the basics of how they’ll receive any inheritance, along with the reasoning behind your decision. You might, for example, explain that you plan to divide assets unequally among your children because one has a lower earning potential due to a health condition, say, or one has made a financial sacrifice to help you in retirement.
As you review your decisions, make sure your will and beneficiaries listed on financial accounts are up-to-date. You should also broach the subject of what you’ll likely expect from your family as you get older. Let your adult children (or others who will be involved in your care) know if you have a long-term-care insurance policy or if you will be relying on other resources or family assistance to cover costs as you age.
To head off any legal or financial problems if an illness or accident occurs, make sure your family knows where you keep estate-planning documents, including a will, powers of attorney for finances and health care, and any health care directives. Check in with anyone you’ve named as an executor or health care proxy to make sure they’re aware of the responsibility and your wishes.
If you’re having this discussion with your adult children, ask about their plans as well. Pertinent questions include whether they’ve drafted a will or made updates since having children, and whether they have enough life insurance and long-term-disability insurance.
Smarta pengar att göra innan årets slut
Barnskatteavdrag för 2020
Utbildningsskatteavdrag för 2020
Så tjänar du pengar på Twitch 2020
Så tjänar du pengar på att blogga 2020
5 fastighetsplanering flyttar att göra ASAP
3 steg för att förbereda din familj för en katastrof
5 smarta pengar att tjäna 2018