Fråga: Kan jag använda min serie EE- eller I-obligationer för att betala för ett barnbarns college – och spara på skatter?

Svar: Du kan lösa in sparobligationer för att täcka kostnaderna för college, och i vissa fall kommer räntan som obligationerna tjänar inte att bli föremål för federal inkomstskatt. Men som mor- och farförälder måste du antagligen hoppa igenom några ringar och uppfylla inkomstgränserna för att slippa skatten.

Under Education Savings Bond Program kan du utesluta obligationsränta från din inkomst om du använder obligationsintäkter för att betala kvalificerade utbildningskostnader för dig själv, din make eller en anhörig. Om ditt barnbarn inte är försörjande som du anger på din skattedeklaration kommer du inte att uppfylla standarden.

Flera andra begränsningar gäller också. EE-obligationer måste utfärdas efter 1989 (alla I-obligationer är berättigade). Obligationerna måste utfärdas antingen i ditt namn eller i både ditt namn och din makes namn som delägare (en anhörig kan anges som förmånstagare men inte som ägare). Dessutom måste du ha varit minst 24 år gammal vid obligationens emissionsdatum. Skatteundantaget börjar fasas ut för dem med modifierad justerad bruttoinkomst som överstiger 81 100 $ (121 600 $ för gemensamma avkastningar) för skatteåret 2019, och det försvinner när MAGI når 96 100 $ eller mer (151 600 $ för gemensamma avkastningar). Om du är gift måste du lämna in en gemensam deklaration för att utesluta obligationsränta från inkomst. Och utbildningskostnader måste uppstå under samma beskattningsår som obligationen löses in.

Morföräldrar som inte är berättigade till skattelättnaden eftersom de inte gör anspråk på sina barnbarn som anhöriga men som är fast beslutna att få det kan använda en lösning som följer IRS-reglerna, säger Mark Kantrowitz, utgivare och vicepresident för forskning på Savingforcollege.com . Kvalificerade utbildningskostnader under Education Savings Bond Program inkluderar undervisning och avgifter (men inte rum och kost eller böcker) vid en eftergymnasial institution, såväl som bidrag till ett Coverdell utbildningssparkonto eller en 529 college-sparande eller förbetald undervisningsplan . En farförälder kan lista sig själv som förmånstagare på en 529-plan - farföräldern behöver inte vara planens ägare, så du kan använda en 529 som barnets föräldrar äger - sedan lösa in obligationerna och bidra med intäkterna till 529 inom 60 dagar efter inlösen. Efter det kan du ändra förmånstagaren på 529-planen till barnbarnets namn.

Inte bara kunde morföräldern dra nytta av skatteundantaget, utan barnbarnet skulle kunna använda pengarna för ett brett utbud av utbildningskostnader. Uttag från en 529 är skattefria för collegeundervisning och avgifter, såväl som kost och kost, böcker och datorer. (Dessutom, i de flesta stater är upp till 10 000 USD årligen skattefria för att betala skolundervisning i årskurserna dagis till och med 12.)