Mike D'Andrea visste att något var fel så fort kunden gick in på sitt kontor i Frederick, Md. Den auktoriserade revisorn hade arbetat med kunden i flera år för att se till att han sparade tillräckligt och investerade klokt för att förverkliga sin drömpension.
Vad de inte kunde kontrollera var att kunden blev uppsagd i en företagsnedskärning. Han berättade för D'Andrea att hans avgångsvederlag inte räckte för att bära honom förrän han var 59½, åldern då han kunde knacka på sitt boägg utan att betala 10 % straff för tidiga uttag från skatteuppskjutna pensionssparplaner.
För att täcka sina levnadskostnader från den dag han lämnade jobbet tills han fyllde 59½ valde kunden att överföra en del av sitt pensionssparande till en IRA och gick med på att ta ut alla kontanter i väsentligen lika stora periodiska betalningar, eller SEPPs.
Denna strategi – känd som SEPP eller 72(t) i respekt för den del av skattelagen som tillåter det – låter ägare av pensionskonton undvika straffavgiften på 10 % för tidigt uttag genom att ta lika betalningar i minst fem år eller tills ägaren fyller 59½, beroende på vilket som är längst.
Även om sådana utbetalningar verkar vara ett enkelt sätt att få tillgång till en IRA-avgiftsfri, styr vissa finansiella rådgivare högljutt sina kunder bort från 72(t)-alternativet. Amy Pastorino, en förmögenhetsförvaltningsrådgivare för TIAA i New York City, råder kunder att betrakta 72(t) som "din sista möjliga utväg" eftersom "den är väldigt, väldigt stel och mycket kan gå fel."
För att börja måste du använda en av tre metoder för att beräkna storleken på betalningarna. Den erforderliga minimifördelningsmetoden (RMD) är det enklaste alternativet - dividera årets slutvärde för tillgångar i din IRA med en livslängdsuppskattning från IRS - men den ger vanligtvis den lägsta betalningen och måste räknas om varje år. De andra två alternativen – en fast amorteringsmetod och en fast annuiteringsmetod – tittar också på tillgångar i hand och år att leva, men tar också hänsyn till ränteprognoser.
Det bästa alternativet för en investerare beror på hans eller hennes omständigheter, så det är klokt att ha en professionell hjälp att bestämma. "Det här är inget du kan göra själv," säger Pastorino. "Innan du överväger 72(t), bör du titta på andra alternativ som är mycket mindre restriktiva."
När du har börjat ta 72(t)-uttag från en IRA kan du inte ändra storleken eller frekvensen på utbetalningen. Du kan inte göra ytterligare uttag från den IRA du använder för 72(t)-utdelningarna, och du kan inte heller sätta in pengar på kontot. Om du tar ut för mycket eller för lite eller tar en utdelning för tidigt, kommer IRS att ta ut 10% straffskatt på allt du har tagit ut fram till den punkten. För att undvika misstag är det idealiskt att skapa en separat IRA så att du kan isolera pengarna för att möta 72(t)-betalningarna från resten av dina pensionstillgångar.
När 72(t)-betalningar börjar måste du få utbetalningar i fem år eller tills du fyller 59½ – beroende på vilket som är längst. Till exempel, om du börjar ta 72(t)-betalningar vid 50 års ålder, måste du fortsätta att få dessa betalningar tills du är 59½, totalt nio och ett halvt år. Om du använder 72(t)-strategin vid 59 års ålder måste du ta betalt i fem år, tills du är 64 – även om du inte behöver dem längre. Även om alla betalningar kommer att vara fria från påföljden, kommer du fortfarande att vara skyldig vanlig inkomstskatt på de traditionella IRA-utdelningarna.
De stela reglerna som införs av 72(t) gör det klart att regeringen vill avskräcka människor från att spendera sina pensionssparande innan de går i pension, men lagstiftare gav denna flyktlucka för IRA-ägare.
Brendan Willmann från Granada Wealth Management, i Asheville, N.C., anser 72(t) som en bro för att ta dig över en svår period när du inte har några andra alternativ. "72(t) är attraktivt på grund av funktionen utan straff", säger Willmann. "Om jag hamnar i lås låter den [funktionen] ganska bra."