Några av den tillträdande presidenten Joe Bidens mest ambitiösa förslag kan komma att missas av en splittrad regering. Men Biden kan använda sina verkställande befogenheter för att ändra bestämmelser om allt från Wall Street till studielån.

Kontrollen av senaten är i luften fram till början av januari, eftersom två omgångar i Georgia kommer att avgöra om republikanerna behåller majoriteten. Om senaten förblir i republikanska händer är det osannolikt att Bidens planer på att höja skatterna på höginkomsttagare kommer någonstans.

Biden kan ha bättre tur med att utöka barnskatteavdraget, för närvarande $2 000 per barn för gifta par med upp till $400 000 i inkomst. Biden har föreslagit att utöka krediten till $3 000 per barn för barn upp till 17 år och $3 600 för barn 5 och yngre. Det förslaget har stöd bland vissa republikanska senatorer, som ser det som ett sätt att hjälpa familjer som kämpar för att betala för barnomsorg under pandemin, som har stängt många skolor.

Regelverksändringar. Biden har signalerat en vilja att skärpa regleringen av den finansiella tjänstesektorn genom att utse Gary Gensler, en före detta Obama-administrationstjänsteman, till sitt övergångsteam. Som chef för Commodity Futures Trading Commission ledde Gensler en översyn av hur regeringen reglerade finansiella derivat, som fick skulden för att underblåsa kollapsen av vissa Wall Street-företag 2008.

Den nuvarande ordföranden för Securities and Exchange Commission, Jay Clayton, och dess två republikanska kommissionärer har drivit på för avreglering av finansbranschen, men Bidens val att leda SEC kommer sannolikt att förespråka en mer aggressiv strategi.

En demokratiskt ledd SEC skulle kunna återuppliva förtroenderegeln, som försvarades av Obama-administrationen men slog ner under Trumps mandatperiod. Förtroenderegeln kräver att finansexperter som ger pensionsrådgivning sätter sina kunders intressen före sina egna. Certifierade finansiella planerare måste följa förtroenderegeln, men värdepappersmäklare använder en mindre sträng lämplighetsstandard, vilket inte kräver att de rekommenderar det billigaste alternativet som finns tillgängligt om en investering matchar en kunds ålder och risktolerans. I juni antog SEC en ny förordning som kräver att mäklare agerar i sina kunders bästa, men konsumentförespråkare säger att regeln inte går tillräckligt långt.

Biden-administrationen förväntas också återuppliva Consumer Financial Protection Bureau. Byrån skapades av Obama-administrationen som svar på finanskrisen 2008, men dess befogenheter minskade av Trump-administrationen. Under Biden kunde byrån bland annat rikta in sig på problem med de tre stora kreditupplysningsbyråerna - Equifax, Experian och TransUnion. Bland klagomålen i CFPB-databasen under de senaste åren är de som rör kreditupplysning vida fler än andra typer av klagomål.

Social trygghet och Medicare. Biden har föreslagit att stärka social trygghet genom att höja löneskatterna på höginkomstskattebetalare. Han har också föreslagit att höja förmånerna för låglönearbetare, efterlevande makar till par med två inkomster, vårdgivare, statligt anställda och de som har samlat in socialförsäkringen längst. Han förespråkar att byta den årliga levnadskostnadsjusteringen – som bara kommer att öka med 1,3 % 2021 – till konsumentprisindex för äldre, som i högre grad väger äldres största utgifter, såsom sjukvård och boende.

Liksom hans skattehöjningar står dessa förslag inför en tuff väg i en republikanskt kontrollerad senat. Men det kan finnas tvåpartistöd för mindre förändringar, till exempel en för att fixa social trygghet för personer födda 1960 eller 1961, vars förmåner kommer att minskas oavsiktligt av ett formelfel som löste ut under 2020 års ekonomiska nedgång.

På Medicare är den mest troliga källan till överenskommelse kostnaden för receptbelagda läkemedel. Ett tvådelat senatsförslag skulle förenkla Medicare Part D (som tillhandahåller programmets receptbelagda läkemedelstäckning) och kräva att försäkringsbolagen skjuter in mer pengar, vilket sparar seniorer uppskattningsvis 72 miljarder dollar i egenkostnad och Medicare mer än 94 miljarder dollar under 10 år. Lagförslaget skulle också begränsa årliga ökningar av receptbelagda läkemedelspriser i takt med inflationen. (Biden skulle vilja gå längre och ge den federala regeringen makten att förhandla om vad Medicare betalar för receptbelagda läkemedel.)

Hälsovård. Biden vill bygga vidare på Affordable Care Act, som ger sjukförsäkringsskydd till miljontals amerikaner. (Högsta domstolen har hört muntliga argument i ett fall som ifrågasätter ACA:s konstitutionalitet men som sannolikt inte kommer att slå ner lagen i sin helhet.) En republikanskt kontrollerad senat skulle dock inte vara mottaglig för Bidens förslag att lägga till en regeringsdriven "offentlig" alternativ” som skulle erbjudas tillsammans med privata och arbetsgivarbaserade planer; sänk åldern för Medicare-berättigande från 65 till 60; och utöka subventionerna som minskar premierna på ACA-planer.

Båda parter kan samarbeta om lagstiftning som skulle begränsa överraskande medicinsk fakturering, där patienter får höga räkningar för tjänster som de inte visste var utanför deras försäkringsplans nätverk. Genom exekutiva åtgärder kunde Biden vända på Trump-administrationen som förkortade ACAs öppna inskrivningsperiod och lättade på gränserna för kortsiktiga hälsoplaner, som kommer med färre skydd än ACA-kompatibla planer.

Högskola. Bidens mål inkluderar att tillhandahålla två år av community college-undervisningsfri, göra offentliga högskolor och universitet undervisningsfria för familjer med inkomster på mindre än $125 000, och fördubbla det maximala värdet av federala Pell-stipendier, som är tillgängliga för kvalificerade låginkomststuderande på grundnivå. . Han stöder också att förenkla inkomstbaserade återbetalningsplaner för federala studielån, efterlåta $10 000 i federala studielåneskulder för alla låntagare och efterlåta alla undervisningsrelaterade federala låneskulder för låntagare som tjänar mindre än $125 000 och gick på offentliga eller historiska svarta högskolor och universitet. .

Många av dessa förslag skulle möta motstånd från senatens republikaner, men vissa juridiska experter hävdar att Biden kan använda verkställande makt för att avskriva federala låneskulder. Om kongressen inte förlänger den automatiska avstängningen av betalningar och ränta för federala studielån – en lättnadsåtgärd som vidtagits som svar på coronakrisen – kan Biden göra det genom exekutiva åtgärder. Annars återupptas betalningarna i januari 2021.