Om du har federala studielån måste du veta sanningen om inkomstdrivna återbetalningsplaner. Även om dessa planer marknadsförs som ett superpaket som ökar din budget idag och förlåter dina lån imorgon, kan de faktiskt hålla dig i skuld i decennier längre än nödvändigt – och drömmen om förlåtelse händer sällan! Det är vad vi kallar en dålig plan.
Inkomstdrivna återbetalningsplaner (IDR) täcker fyra typer av planer som erbjuds av Department of Education för att hjälpa federala studielåntagare att hantera sina betalningar. Det betyder att det här programmet inte är tillgängligt för användning med privata studielån.
Ännu en diskvalificerare? Att ha förfallna lån. De är inte kvalificerade för några IDR-planer – men du kan använd rehabilitering eller konsolidering av studielån för att komma tillbaka på rätt spår. 1
Även om de fyra typerna av IDR-planer har några skillnader som vi kommer att leda dig igenom, har de alla två stora saker gemensamt:
Det finns också ett "löfte" att förlåta eventuellt kvarvarande saldo i slutet av 20- eller 25-årsperioden – men detta fungerar sällan och har många förhållanden runt sig, som du kommer att se.
Resonemanget bakom IDR-planer är enkelt men felaktigt:Låntagare med riktigt stora saldon, jämfört med deras inkomst, behöver förmodligen hjälp med att hantera sina studielånsbetalningar. Och många människor kan relatera! Men om du känner till den känslan, tänk på att både skuldstorlek och inkomst kan—och bör —förändras över tiden, till det bättre.
När dina inkomster stiger bör din skuld försvinna stadigt. IDR-planer tenderar att göra tvärtom. De låser in människor i ett mönster av låg inkomst och noll framsteg när det gäller skulder – eller till och med skulder som växer! Den kombinationen kommer bara att bromsa dina drömmar om ekonomisk fred.
Bara så att vi är tydliga:det gör vi inte rekommenderar dessa planer som din bästa strategi för att eliminera skulder. Vi lär faktiskt alla att få en så stor spade – eh, lönecheck – som möjligt och använda skuldsnöbollsmetoden som det snabbaste och mest kraftfulla sättet att bli skuldfri. Men det är värt att veta hur IDR-planer fungerar – och varför du bör undvika dem.
De fyra typerna av IDR-planer är:
Många människor blandar ihop inkomstdriven återbetalning (IDR) med inkomstbaserad återbetalning (IBR). Kom ihåg att IDR är den allmänna termen för dessa planer, medan IBR är en specifik typ.
Så, vad handlar IBR om? En IBR-plan ställer in dina månatliga studielånsbetalningar baserat på två faktorer:datumet när du blev en ny låntagare och din diskretionära inkomst. Så här beräknas betalningar för de två grupperna av låntagare:
Återbetalningstiderna för lån placerade i IBR beror också på datumet då lånet uppstod:
Nyligen gjorde president Biden ändringar för att utöka inkomstbaserade återbetalningsplaner. 4 Som ett resultat förväntas cirka 40 000 låntagare få sina studielån omedelbart efterskänkta och fler kommer att kvalificera sig för inkomstbaserad återbetalning.
Men här är grejen - dessa 40 000 låntagare har betalat på sina studielån i minst 20 år. Ja, de kan ha haft en mindre månadsbetalning, men de har också betalat tusentals mer än någon som betalade av sina lån på halva tiden. När allt är sagt och gjort gjorde förlåtelse av studielån dem ingen tjänst.
På PAYE-planen kommer månatliga betalningar att vara 10 % av din diskretionära inkomst. 5 Och i likhet med IBR kan du bara ställa in den här planen om den månatliga betalningen faktiskt skulle vara lägre än en standardbetalning.
Ytterligare ett problem med PAYE är att du måste uppfylla utbildningsdepartementets krav på "ny låntagare", definierat enligt följande:
Namnet på denna plan ger dig förmodligen en antydan om att den liknar PAYE, med ett par skillnader. Huvudfunktionerna i REPAYE-planen är:
Detta är den enda formen av IDR som är tillgänglig för låntagare med föräldra PLUS-lån. Men kom ihåg att om du är förälder i det här scenariot och ditt barn är eleven är du inte berättigad till alla typer av IDR—åtminstone inte med ett normalt förälder PLUS-lån.
Det enda sättet att använda en ICR för din återbetalning är att först konsolidera ditt PLUS-lån till ett direkt konsolideringslån med andra studielån du har som förälder.
Det månatliga betalningsbeloppet för en ICR-plan (Income-Contingent Payment) beräknas annorlunda än för någon annan typ av IDR. Det blir det lägre beloppet:
Du kan också se fram emot ett silverjubileum på denna plan, eftersom återbetalningstiden är 25 år. 9
Om du har kommit så här långt undrar du förmodligen hur förlåtelse eller annullering av studielån fungerar för IDR-planer. För alla fyra typer av IDR, om du har något kvarvarande saldo i slutet av terminen, kommer det att förlåtas. Låter bra! Förutom några problem.
Som vi har sett är alla dessa planer uppbyggda kring att stå i skuld i minst 20 år, och vissa planer löper så länge som 25 år! Kan du tänka dig att ha studielåneskulder långt upp i 50-årsåldern? Eller om du är förälder kan det innebära en framtid som inkluderar att betala av studielån som pensionär!
Den tiden borde redan vara en röd flagga att detta är mycket dyrt form av förlåtelse! Det är som att väcka förhoppningar om att om du bara går med på att bo i en hydda i ett par decennier, kommer det att finnas en blygsam tegelranch som väntar på dig som en belöning på andra sidan.
Men faktiskt, det är värre än så. Varför?
För även om du gör stadiga betalningar på lånen i flera år, finns det alla typer av regler och potentiella juridiska förändringar du måste hålla jämna steg med för att bevara din berättigande till "förlåtelsen." Låt oss se vad de är:
Alla dessa potentiella fallgropar börjar få det att se ut som om IDR och deras löfte om en avlägsen förlåtelse en dag egentligen bara är en biljett till decennier av skulder.
Om de offentligt publicerade reglerna om hur man uppnår efterlåtelse av lån inte räcker för att hålla dig långt från IDR, överväg detta:En rapport från National Consumer Law Center från mars 2021 säger att bland de cirka 2 miljoner låntagare i en IDR som har gjort betalningar i 20 år eller mer, har endast 32 sökande någonsin fått total avbokning. 11
Vad?
Ja. Låt oss säga det igen så det sjunker in:Endast 32 personer av de 2 miljoner som någonsin har startat ett IDR har faktiskt lyckats få efterskänkt sina skulder . Och även om Biden fortsätter att justera policyer så att fler människor kvalificerar sig för IDR, är det fortfarande bara en mycket liten andel av låntagarna som någonsin ser efterlåtelse av lån.
Åh, och vi har inte ens pratat om den verkliga kostnaden för IDR.
Den 11 mars 2021 undertecknade president Joe Biden ett stimulanspaket på 1,9 biljoner dollar som inkluderade en ändring av gällande studielånslag. 12 Före den nya lagstiftningen skulle alla som lyckades hålla sig kvalificerade för sina hela 20 eller 25 år av planerade betalningar i en IDR – kom ihåg att det inte är många som har gjort det – också bli föremål för rejäla skatter vid tidpunkten för förlåtelsen.
Snacka om förlåtelse.
Nu, missförstå inte – vi älskar det faktum att den nya lagen skulle upphäva denna skatt för de sällsynta som passerar förlåtelsens mållinje. Men nyckelordet här är avstänga . För närvarande är efterlåtelse av studielån befriad från federal skatt. Men hjälpåtgärden är bara tillfällig. Den är för närvarande inställd på att löpa ut den 1 januari 2026. 13 Och när politiska vindar blåser kan denna mirakulösa skattelättnad försvinna över en natt.
Vi vet inte hur det är med dig, men ett nytt femårigt tidsfönster när förlåtelse inte beskattas är inte tillnärmelsevis tillräcklig anledning för oss att registrera oss för en IDR. Skattelagar kommer och går, men det finns ingen ersättning för fokuserad intensitet och kraften att ta kontroll över dina pengar – oavsett vad som händer i Washington.
Fortfarande inte övertygad om att IDR är dåliga nyheter? Okej, vi ger dig en beskrivning av hur du ansöker. Men säg inte att vi inte varnade dig för dessa bedrägerier.
Institutionen för utbildning har en ansöknings- och godkännandeprocess för alla IDR. Om du har federala studielån – kom ihåg att privatlån inte kvalificerar sig – kan du begära ett IDR antingen via din långivare eller på studentaid.gov.
Som vi har nämnt flera gånger handlar det om att få en IDR om att intyga din inkomst för att bevisa att den är tillräckligt låg för att kvalificera sig för "förmånen". Och skyldigheten att återcertifiera fortsätter varje år tills du betalar av lånet eller får det efterskänkt efter 20 eller 25 år. (Visst har skuldsnöbollsmetoden ropat ditt namn vid det här laget?)
Vad sägs om nej? Allvarligt. Du är smartare än en IDR-plan.
Istället för att påskynda din skuldavbetalning saktar dessa planer ner det. Istället för att inspirera dig att hitta nya inkomstformer uppmuntrar de dig att hålla din inkomst låg. Och bland de miljontals människor som har uthärdat 20 eller fler år i en IDR, har bara en liten andel någonsin blivit förlåten av utbildningsdepartementet!
Vi tror att en mycket bättre plan än en IDR är att arbeta med babystegen. Det är här du börjar:
Här är affären:Du behöver inte bära på dig studielåneskulder under de kommande 20 åren. Kolla in vår kostnadsfria guide för att bli av med dina studielån. Den går igenom vad som händer med studielån, lättnadsalternativ, hur du budgeterar för din betalning av studielån och mer. Du kan bli av med dina studielån för gott!