Till och med den 31 december 2022 kommer Experian, TransUnion och Equifax att erbjuda alla amerikanska konsumenter gratis kreditupplysningar varje vecka via AnnualCreditReport.com för att hjälpa dig skydda din ekonomiska hälsa under de plötsliga och aldrig tidigare skådade svårigheter orsakade av COVID-19.

Om du njuter av utsikten från din främsta strandfastighet medan du njuter av en USDA Prime-biff, är det säkert att säga att saker och ting är ganska bra. Men vad betyder "prime" när det hänvisar till ett lån, och vad gör ett subprime-lån annorlunda? Jämfört med ett prime-lån kan ett subprime-lån komma med en högre ränta eftersom det är utformat för låntagare som löper större risk att gå i konkurs.

Subprime-lån kan hjälpa låntagare med mindre än perfekt kreditfinansiering av bostäder, bilar och andra större köp, men de har också några nackdelar som är viktiga att känna till. Att förstå skillnaderna mellan prime- och subprime-lån kan hjälpa dig att fatta smarta beslut när du lånar pengar.

Primelån kontra subprimelån

När långivare överväger din låneansökan, bedömer de faktorer inklusive din kreditpoäng, kredithistorik och skuld-till-inkomstförhållande (DTI) för att avgöra din kreditvärdighet och hur stor risk du utgör som låntagare. Du kan anses vara hög risk om du är ny på kredit, om du har en rättvis eller dålig kreditvärdering, eller om din kredithistorik visar allvarliga negativa händelser som en konkurs i ditt förflutna.

Långivare använder riskbaserad prissättning för att sätta lånevillkor som räntor och avgifter. Det finns olika kreditvärderingsmodeller och varje långivare kan ha sina egna kriterier för att bedöma din kreditvärdighet. En FICO ^® Poäng ^☉ på 670 till 739 anses vara utmärkt och kvalificerar dig i allmänhet för lån till konkurrenskraftiga räntor, om din FICO ^® Poängen är 740 eller högre, du anses vara super prime och kan kvalificera dig för de lägsta priserna.

Experian definierar i allmänhet subprime-låntagare som de med en FICO ^® Poäng på 580 till 669, eller rättvis kredit. Subprime-lån inkluderar många av samma typer av lån som är öppna för prime-låntagare; det finns subprime-lån, billån och personliga lån (och subprime-poäng kan variera beroende på typ av lån och långivare). Men eftersom dessa lån är utformade för subprime-låntagare finns det några viktiga skillnader.

• Högre räntor :Subprime-låntagare ses som en större utlåningsrisk jämfört med prime-låntagare, så långivare tenderar att ta ut högre räntor för att skydda sig själva.
• Större förskottsbetalningar :Om du får ett subprime-lån eller billån måste du vanligtvis göra en större handpenning än vad du skulle göra för ett primelån av samma storlek.
• Mindre lånebelopp :Subprime-låntagare kanske inte kan låna lika mycket som prime-låntagare.
• Högre avgifter :Långivarens avgifter såsom start- och sena betalningsavgifter är vanligtvis högre för subprime-lån.
• Längre återbetalningstider :Subprime-lån tar ofta längre tid att betala tillbaka än prime-lån. Löptiden för ett subprime-billån kan till exempel vara 60 månader jämfört med 36 månader för ett primelån på samma belopp. Längre återbetalningstider minskar dina månatliga betalningar, men innebär vanligtvis att du betalar mer i ränta under lånetiden.
• Justerbara räntor :Fasta räntor förändras inte under ett låns löptid, men många subprime-lån har justerbara räntor. Justerbara räntor är låsta under en bestämd period; efter det anpassar de sig vanligtvis varje år, vilket kan leda till kraftiga ökningar av både månadsbetalningar och totalränta.

Hur påverkar subprime- och Prime-lån krediter?

Både subprime- och primelån påverkar din kredit på samma sätt. Om du betalar dina lån i tid kan båda hjälpa dig att förbättra din kreditvärdighet. Om du missar lånebetalningar eller försummar endera typen av lån, kan din kreditpoäng dock bli lidande.

Försöker du höja din kreditpoäng till högsta klass? Sättet du hanterar ett subprime-lån på kan hjälpa. Om du gör följande kan du få den mest positiva effekten på dina poäng:

• Se till att dina betalningar rapporteras. Innan du ansöker om ett subprime-lån, fråga om långivaren rapporterar ditt konto till de tre konsumentkreditinstituten:Experian, TransUnion och Equifax. Detta säkerställer att dina betalningar i tid visas i din kredithistorik, vilket kan hjälpa dig att förbättra din kredit.
• Gör alltid ditt lån i tid. För att undvika att missa en betalning, ställ in påminnelser, sätt in lånets förfallodatum i din kalender eller ställ in en automatisk betalning från ditt bankkonto. (Se bara till att ha tillräckligt med pengar på kontot för att täcka betalningen.) Dina betalningars aktualitet är den enskilt största faktorn i din FICO ^® Poäng.
• Om du missar en betalning trots dina ansträngningar, få inte panik. Betala istället så snart du kan. Sena betalningar rapporteras inte till kreditupplysningsföretag förrän de är 30 dagar förfallna. Även om du kan debiteras en förseningsavgift och får andra påföljder, bör en betalning som är ett par dagar förfallen inte påverka din kreditvärdighet.

Hur man får ett subprime-lån

Långivare har olika definitioner av subprime-låntagare, så att kontrollera din kreditvärdering kommer inte att ge dig ett definitivt svar på var du står, men det kommer att ge dig en bra idé. Om din kreditpoäng faller i den övre delen av subprime-intervallet kan du få bättre lånevillkor genom att skjuta upp din låneansökan lite medan du arbetar med att förbättra din kreditpoäng. (Mer om det senare.)

Om du är fast i subprime-kategorin, följ dessa steg för att få det bästa subprime-lånet för dig.

Forskningslångivare

Du kan få subprime-lån från banker, kreditföreningar eller onlinelångivare. Din bank är ett bra ställe att börja men se till att jämföra lån från flera olika källor. Du kan till exempel hitta företag som är specialiserade på subprime-lån. Tänk på kreditföreningar, som inte kan ta ut mer än 18 % på subprime-lån - lägre än vissa andra långivare. I de flesta fall måste du gå med i kreditföreningen, vilket vanligtvis kräver att du öppnar ett konto, innan du kan ansöka om ett lån. Behöver du ett subprime privatlån eller billån? Du kan spara lite tid genom att använda Experian CreditMatch™, ett gratisverktyg som visar dig de långivare som kan passa dig baserat på din kreditpoäng.

Shoppa runt

Det bästa sättet att se om du kan bli godkänd för ett subprime-lån är att ansöka om flera av dem. Varje låneansökan utlöser en hård förfrågan om din kreditupplysning, vilket tillfälligt kan sänka din kreditpoäng. Men om du slutför alla dina ansökningar inom några veckor, kommer kreditvärderingsmodeller att behandla dem som en förfrågan, så du kommer inte att straffas för jämförelsehandel. FICO ^® kommer att räkna alla låneansökningar som lämnats in under samma 45-dagarsperiod som en förfrågan; VantageScore ^® ger dig 14 dagar.

Var beredd

Beroende på långivaren kan du behöva tillhandahålla dokumentation som en färsk lönelapp för att visa din inkomst, kontaktinformation från din arbetsgivare för att verifiera din anställning eller kontoutdrag för att bekräfta dina tillgångar.

Om du har problem med att bli godkänd för ett subprime-lån, se om långivaren tillåter någon som har god kredit att samsigna lånet med dig. Eftersom cosigner kommer att vara ansvarig för att återbetala lånet om du inte gör det, och lånet kommer att visas på deras kredithistorik, se till att de är villiga att ta risken.

När du söker efter ett lån, se upp för avlöningslån och billån. Sådana lån kan ta ut räntor på 400 % eller mer, utöver höga avgifter, och kan lämna dig djupare i skuld än tidigare eller göra att du förlorar viktig egendom.

Hur du förbättrar din kredit och blir en Prime Låntagare

Prime låntagare har FICO ^® Poäng på 670 eller högre och en historia av att betala sina skulder. Som ett resultat anser långivare dem som lägre risk, och det är i allmänhet lätt för dem att få konkurrenskraftiga räntor på lån. Super prime låntagare, som har FICO ^® Poäng på 740 eller högre är ännu mer önskvärda för långivare och kan kvalificera sig för de lägsta priserna.

Med tiden kan du spara hundratals eller till och med tusentals dollar på ett lån genom att få de lägre räntorna tillgängliga för främsta låntagare. För att bli en främsta låntagare måste du förbättra din kreditvärdighet.

Börja med att få en kopia av din kreditupplysning från var och en av de tre stora kreditbyråerna (Experian, TransUnion och Equifax). Du kan få gratis kopior av dina kreditupplysningar genom AnnualCreditReport.com. Granska dina kreditupplysningar noggrant för att se till att de är uppdaterade och korrekta. Om du misstänker bedräglig aktivitet eller tror att informationen är felaktig, kontakta kreditupplysningsföretaget för att lämna in en tvist.

Om du har några sena konton, ta med dem aktuella. Framöver, fokusera på att betala alla dina räkningar i tid. Att betala ner skulder och minska din kreditutnyttjandegrad kan också hjälpa till att öka din kreditpoäng.

Registrera dig för Experian Boost™ ^† kan vara ett snabbt sätt att öka din FICO ^® Betyg från Experian. Denna kostnadsfria tjänst ger dig kredit för att du betalar din telefon, verktyg, vissa streamingtjänster och andra räkningar i tid.

Undvik att öppna nya kreditkonton eller stänga befintliga kreditkonton. Även om du inte använder dem kan du ha dessa konton på din kreditupplysning för att öka din kreditmix, förlänga din kredithistorik och ge mer tillgänglig kredit, vilket sänker din kreditutnyttjandegrad. Du kan dock överväga att stänga ett kreditkonto om det tar ut höga årliga avgifter som du har svårt att hänga med.

När du arbetar för att förbättra din kreditvärdering kan Experians kostnadsfria kreditövervakningstjänst hjälpa dig att spåra dina framsteg över tid och varna dig när din FICO ^® Poängändringar.

Bör du få ett subprime-lån?

Om du behöver pengar snabbt kan ett subprime-lån vara ditt bästa alternativ. Men tänk på att ju större subprime-lånebeloppet är, desto mer kommer de högre räntekostnaderna att läggas ihop. Till exempel kan ränta på ett subprime-lån över 30 år kosta dig tiotusentals dollar mer än ränta på ett prime-lån för samma belopp. Fundera länge och noggrant på om du verkligen behöver ett lån omedelbart eller om du ska vänta tills du har förbättrat din kreditvärdighet – och dina chanser att kvalificera dig för ett prime-lån.