HDFC MF lanserade sin helt nya HDFC Housing Opportunities Fund förra veckan. Möjlighetsfonden representerar bara möjligheten för fondhuset, inte för dig. Här är anledningarna till att du bör hålla dig borta från denna NFO.

Nu var det inte länge sedan som SEBI utfärdade riktlinjer om att rationalisera antalet och typerna av system som fondbolag har laddat upp sig med att förvirra den privata investeraren utan slut.

Vissa kryphål (t.ex. slutna fonder som uteslutits från tillämpningsområdet ) fanns fortfarande men jag trodde att saker och ting skulle förändras till det bättre. Jag hade så fel!

De första försöken att döda andan i dessa riktlinjer har redan gjorts. Kryphålet som utnyttjas är de slutna fonder som riktlinjerna inte gäller.

Kan du slå det?

Vilka fondhus gör det?

Inte svårt att gissa. Raska ut alla populära namn – HDFC, Aditya Birla och ICICI. De är experter på denna manipulation och de bevisar det än en gång.

Hur som helst, här pratar jag om fonden från HDFC Housing Opportunities Fund – Series 1 .

Så jag var inte så säker på att täcka den nya HDFC Housing Opportunities Fund förrän jag fick ett meddelande från en investerare som frågade hur han kan prenumerera.

Vad i hela friden inspirerar behovet av en ny tematisk fond?

Om du ska tro vad HDFC MF säger, är det vågen av "Bostäder för alla" och regeringens påtryckningar som kommer att driva detta tema.

Förresten, de planerar inte bara att investera i "bostadsbolag" utan alla allierade sektorer och företag - detaljhandel, bank, cement, el, etc. etc.

Sektoruppdelningen av fondinvesteringarna kan se ut ungefär så här.

Gissa vad?

Detta är den faktiska uppdelningen av topp 10 sektorer av ingen mindre än HDFC Infrastructure Fund – en annan tematisk fond från HDFC MF men fokuserad på infra-temat. Bara för att glädja ditt minne – denna infrafond lanserades i februari 2008.

Skillnaden med den nya HDFC Housing Opportunities Fund är att det är en sluten fond. Det var där kryphålet utnyttjades. Om du prenumererar nu kan du glömma dina pengar i 1140 dagar, det vill säga lite mer än 3 år.

Valet av index för fonden är ganska halt. Det är India Housing and Allied Businesses Index skapad och underhållen av IISL, känd för Nifty-serien av index. Du kan läsa om det på denna länk på HDFC MF:s webbplats. Nifty 500 var ett bättre val för en diversifierad portfölj som denna.

Så varför HDFC Housing Opportunities Fund eller serier av fonder?

Låt oss invertera och söka ett svar från en annan synvinkel – HDFC MF:s.

Jag antar att tankarna i HDFC MF gick ungefär så här.

• Temat är en mördande idé. Alla vill köpa ett hus och om vi berättar för en investerare att fonden tänker tjäna pengar på den idén själv är det få som säger nej.
• Lögheten hos låg Rs. 10 NAV för en NFO är svår att slå speciellt för nya investerare i mindre städer.
• Marknaden närmar sig snäva värderingar, det finns tillräckligt med nytt intresse på marknaden och det är rätt tidpunkt att låsa in nya investeringspengar från privata investerare.
• (Och den stora. ) Vi måste slå ihop flera liknande system, lika gärna kan lansera en ny fond som inte omfattas av SEBI:s riktlinjer och flytta pengarna från andra fonder dit. Voila! Slå två flugor i en smäll!

Du ser att HDFC MF tittar på det rent av affärsskäl och privata investerare faller för det för alla fel.

Möjlighetsfonden representerar bara möjligheten för fondhuset, inte för dig.

Du har stora pengar tillgängliga med en befintlig meritlista som du kan ge dina pengar till. En bra affär kommer att investeras av vilken investerare/fond som helst. Vi behöver ingen ny fond för att göra det åt oss.

Håll dig borta från HDFC Housing Opportunities Fund – NFO.

Vad tycker du? Investerar du eller inte? Dela gärna med mig i kommentarsfältet.