Om du någonsin har köpt en bil, ett hus eller någon annan stor biljett, då är du medveten om det engagemang en sådan åtgärd innebär. Att köpa terminskontrakt är inte annorlunda - det är en seriös verksamhet som kräver att du säkrar finansiering, aktivt budgeterar och använder hävstång. Om det görs på ett kompetent sätt kan dock en terminsmarknad "gå långt" ge stora utdelningar.

Läs vidare för att lära dig mer om att köpa ett terminskontrakt och hur det kan vara en potentiellt lukrativ strategi för marknaden.

Ins och outs med att "gå långt" på marknaden

Vid varje given tidpunkt kan en terminshandlare göra två saker på marknaden:köpa eller sälja ett eller flera kontrakt. Enligt branschnomenklaturen, när du köper ett kontrakt "länger" du marknaden och när du säljer ett kontrakt "kortar" du marknaden. Var och en är en väldigt olika funktion och har unika strategiska applikationer.

Inom området för aktiv handel är det att gå långt det mest traditionella sättet att uppnå kapitalvinster. I det här scenariot köper du en tillgång i hopp om att dess värde kommer att öka med tiden. Följaktligen hänvisas till att förutse stigande tillgångspriser på kort, medellång eller lång sikt ha en "bullish bias".

För att tjäna pengar på en hausseartad bias säkrar du marknadsandelar genom att köpa terminskontrakt, aktier, kryptovalutor eller andra attraktiva tillgångar. När det gäller terminer, när du köper ett eller flera kontrakt, vidtas följande åtgärder:

• Marginal publiceras: När du öppnar en ny lång position måste du lägga upp en marginal per kontrakt. Till exempel, om du köper 1 kontrakt av CME-guld, gäller en underhållsmarginal på $10 000 för övernattningspositioner; för kortsiktiga handlare är en intradagsmarginal på $5 500 nödvändig. Kom ihåg att ditt handelskonto alltid måste uppfylla marginalkraven.
• Orealiserad P&L: När du köper ett terminskontrakt dikterar din tillämpade hävstångseffekt ditt tick-by-tick-ansvar. Så när du köper 1 lot CME-guld (GC), debiteras eller krediteras ditt handelskonto $10,00 per bockrörelse. Om GC:s pris går upp krediteras kontot 10,00 USD per bock, och om priset faller debiteras kontot 10,00 USD per bock. Detta är känt som orealiserad vinst och förlust (P&L).
• Realiserad P&L: När en lång position når sitt vinstmål eller stop loss stängs handeln med vinst eller förlust. Om priset har stigit från inträdet realiseras en vinst, men om priset har fallit under inträdet uppstår en förlust.

Det är viktigt att förstå att terminskontrakt är derivatprodukter. När du köper dem krävs marginalpengar, ditt handelskontos saldo påverkas tick-by-tick-basis och P&L förstoras på grund av tillämpningen av hävstångseffekt.

När är det en bra idé att köpa terminskontrakt?

När är det lämpligt att köpa ett terminskontrakt? Även om de strategiska parametrarna för att köpa terminskontrakt varierar, finns det två grundläggande skäl för att göra det:

• Spekulation: Om du upprätthåller en hausseartad fördom mot en tillgång kan det vara en bra idé att gå långt. Med tanke på en hållbar handelsplan kan "köpa lågt och sälja högt" vara en mycket produktiv strategi.
• Säkringsrisk: Du kan minska riskexponeringen genom att köpa utvalda terminskontrakt. Säkring av effekten av USD-inflationen kan till exempel uppnås genom att köpa råvaruterminer eller terminskontrakt i utländsk valuta. Den systematiska risken kan också minskas genom att köpa tillflyktsortsprodukter, som guld eller den amerikanska 10-årssedeln.

Att kapitalisera på en hausseartad bias och hantera riskexponering är de två främsta strategiska skälen till att köpa terminer. Om du ska vara aktiv på marknaden är det absolut nödvändigt att förstå dessa aspekter av att köpa terminskontrakt för din framgång!

Lär dig hur du köper terminer från proffsen

Som i alla saker i livet tar det tid och ansträngning att förstå detaljerna i att köpa terminskontrakt. Lyckligtvis StoneXs grundläggande utbildning för framtidshandlare guide kan platta ut alla handlares inlärningskurva.

Med input från mer än 1 000 marknadsproffs, Grundläggande utbildning för terminshandlare är en allt-i-ett handledning designad för den moderna handlaren. För värdefulla insikter om disciplin, målsättning och funktionalitet för terminskontrakt, registrera dig för ditt kostnadsfria exemplar idag.