Aktiemarknaden och ekonomin diskuteras ofta samtidigt, vilket ger intrycket att det kan vara samma sak. Så bara för att vara tydlig:Aktiemarknaden är inte ekonomin. Även om aktiemarknaden och ekonomin för det mesta rör sig i samma allmänna riktning på lång sikt är det två helt olika saker.
Aktiemarknaden är där investerare ansluter sig för att köpa och sälja investeringar - oftast aktier, som är ägarandelar i offentliga företag. Folk hänvisar ofta till ett av de stora aktiemarknadsindexen, som Dow Jones Industrial Average eller S&P 500 när de pratar om aktiemarknaden. Det beror på att det är svårt att spåra varje aktie och dessa index anses vara representativa för hela marknaden.
Ekonomin är förhållandet mellan produktions- och konsumtionsaktiviteter som avgör hur resurserna allokeras. Produktionen av varor och tjänster används för att uppfylla behoven hos de människor som konsumerar dem. Mycket enkelt uttryckt är detta vårt ekonomiska system.
Aktiemarknaden kan vara en indikator när det kommer till hur ekonomin går, men det är bara en indikator. Enkelt uttryckt är aktiemarknaden och ekonomin inte samma sak.
I början av 1600-talet behövde länder som Storbritannien och Holland ett sätt att göra sina bankkonton större för att utvecklas som industriländer. Befogenheterna som letade efter företag som gick bra och gjorde dem till en överenskommelse om att handla med dem lite pengar i utbyte mot en liten del av deras vinster. Att säga att det gick bra är en underdrift.
Vi har kommit långt sedan 1600-talet. I USA finns det två börser som du förmodligen är bekant med. New York Stock Exchange går tillbaka till 1792 och är den största marknadsplatsen för att köpa och sälja aktier och obligationer i världen. NASDAQ är en helt digital börs där du kan handla med många stora teknikföretag, som Apple och Facebook (utöver vissa icke-tekniska företag också).
Sedan starten här i USA har aktiemarknaden historiskt gett tillbaka vinster till sina investerare. Avkastningen på aktiemarknaden varierar mycket från år till år och hamnar sällan inom det genomsnittliga intervallet, men med det sagt, under de senaste 100 åren är aktiemarknadens genomsnittliga årliga avkastning cirka 10 %, innan inflationen tas med i beräkningen.
Allt som den amerikanska ekonomin producerar mäts med bruttonationalprodukten, eller BNP. När BNP:s tillväxttakt blir negativ går ekonomin in i en recession. När den lågkonjunkturen varar i flera kvartal kan det betraktas som en officiell depression, vilket sker av en hemlig kommitté.
BNP är en av de vanligaste indikatorerna som används för att spåra ekonomins hälsa. Det representerar det totala dollarvärdet av alla varor och tjänster som produceras under en viss tidsperiod, ofta kallad ekonomins storlek.
För att aktiekurserna ska växa snabbare än BNP måste antingen kursen växa snabbare än vinsten eller så måste vinsten växa snabbare än BNP.
Indikatorerna för en stark ekonomi är starka sysselsättningssiffror, högre löner, ökad detaljhandel, stabil inflation, stigande räntor, mer bostadsförsäljning och en uppgång i tillverkningen av konsumtionsvaror. Av dessa är den viktigaste konsumentutgifterna.
En växande ekonomi kan leda till en stark, eller bull, börs. När företagen går bra kommer en minskning av arbetslösheten att sammanfalla med en ökning av företagens vinster och konsumtionen ökar. Människor arbetar, tjänar pengar, spenderar mer och sparar mer. Å andra sidan indikerar en mer passiv eller björnmarknad en avtagande ekonomi med investerarrädsla och pessimism.
Så, trots att den ofta blandas ihop med ekonomin, är aktiemarknaden ett helt annat djur. Aktiemarknaden drivs av investerarnas känslor medan ekonomin är den skapade rikedomen och resurserna när det gäller produktion och konsumtion av varor och tjänster. De påverkar ofta varandra, men de är inte samma sak.
Aktiemarknaden påverkar ekonomin eftersom den påverkar konsumenternas förtroende, vilket i sin tur påverkar den totala ekonomin. Relationen fungerar också åt andra hållet, eftersom ekonomiska förhållanden ofta påverkar aktiemarknaderna.
Aktiemarknaden fungerar ekonomin på flera sätt, utöver att fungera som en symbiotisk indikator. Aktieköp tillåter en enskild investerare att äga en del av ett företag. Tack vare uppfinningen av aktiemarknader är det inte bara de stora private equity-investerarna och institutionerna som kan dra nytta av den fria marknadsekonomin. Att investera på aktiemarknaden kan också hjälpa investerare att slå inflationen över tid. Kom ihåg att över tiden har marknaden historiskt sett tillbaka cirka 10 procent till sina investerare – det är mycket mer än att parkera den på ett sparkonto. Även om det är en bra idé också för nödsituationer och kortsiktiga mål. (Och, naturligtvis, tidigare resultat garanterar inte nödvändigtvis framtida resultat.)
Ett annat sätt som ekonomi och aktiemarknad samverkar på är genom att stärka nya affärer. Tillväxtorienterade företag kräver kapital för att finansiera momentum och aktiemarknaden är en viktig källa. För att detta ska hända säljer ägarna en del av bolaget och "gå till börsen" med en börsintroduktion (IPO) av aktierna. En börsintroduktion samlar in mycket pengar och kan leda till allmän spänning kring företag som är redo för tillväxt på detta sätt. Kanske ännu viktigare, det indikerar att de redan är tillräckligt lönsamma för att ens ha råd med börsintroduktionsprocessen, som kan kosta miljoner.
När företag går ut på börsen och går in på marknaden, blir folk upphetsade och köper aktier, vilket finansierar tillväxt på deras sida och stärker förtroendet för vår.
Att investera under en låg marknad eller lågkonjunktur kan innebära att göra olika investeringsval. Det finns några alternativ som är populära bland investerare under dessa förhållanden. Blue-chip aktier är en. Blue-chip aktier är de stora namnen som du vet som sannolikt inte kommer att gå någonstans snart. Dessa aktier har alla ett par saker gemensamt:starka kassaflöden och sunda finanser. De är aktier som du kan äga och sova gott på natten oavsett marknadens upp- och nedgångar. Var medveten om att blue-chips i allmänhet offrar en viss tillväxtpotential i utbyte mot större förutsägbarhet och utdelningsintäkter, men det är vad många människor letar efter på en låg marknad.
Du kan hitta flera blue-chip-innehav i Publics Cash Cows-tema. McDonald's, Wells Fargo och iShares US Financial Services ETF är alla exempel på blue-chip-innehav.
Konsumentvaror kan vara ett annat starkt alternativ. Exempel på konsumtionsvaror inkluderar mat, droger, drycker, tobak och basprodukter för hushållet. Det här är saker som människor sannolikt inte kommer att minska efterfrågan på när tiderna är tuffa eftersom människor ser dem som grundläggande behov. Företag som passar denna kategori är vävda genom nästan alla offentliga teman, från Click It, Ship It till hälsa och välbefinnande.
Även om aktiemarknaden och ekonomin, ofta sammanblandade, är väldigt olika saker, påverkar de varandra. Att förstå båda, och hur de speglar varandras upp- och nedgångar, är nyckeln för att skapa ett holistiskt förhållningssätt till investeringar och finansiering. Dollar-kostnadsgenomsnitt är ett användbart verktyg för att hålla ansvar oavsett hur marknaden presterar och jämnar ut toppar och dalar över tid.
