Varians är ett vanligt förekommande riskmått som investerare använder för att analysera historisk och förväntad avkastning. Det är det uppskattade intervallet kring en förväntad avkastning där den faktiska avkastningen förväntas falla med en viss grad av tillförsikt och är nära förknippad med andra riskmått, såsom standardavvikelse, volatilitet och beta. Du kan beräkna variansen för vilken tidsperiod som helst, men det är vanligt att göra riskmått på årsbasis, eftersom det är standard bland investerare att avslöja och analysera risk- och avkastningsmått i steg om ett år.

Annualizing Variance

Årlig veckoavvikelse kräver helt enkelt att veckoavvikelsen multipliceras med 52, eftersom det finns 52 veckor på året. Att årligen avvika veckovis på detta sätt förutsätter att veckoavvikelsen är en bra uppskattning för hela året. Ingen tillväxt eller förlust tas med i annualiseringen när du multiplicerar veckoavvikelsen med 52. Till exempel multipliceras veckoavvikelsen på 1 procent med 52, vilket resulterar i en årlig varians på 52 procent.

Överväganden

Siffror är mer statistiskt signifikanta när de härleds över längre tidsperioder. En årlig siffra behöver inte nödvändigtvis vara mer statistiskt signifikant, på grund av eventuella felaktigheter i ditt antagande om att veckovarians är en bra proxy för årlig avvikelse. Du kommer dock att upptäcka att det fortfarande är nödvändigt för att beräkna andra viktiga årliga riskmått som kräver årlig avvikelse som indata. Om du till exempel behöver uppskatta marknadsvärdet för en aktieoption med en löptid på ett år är årlig volatilitet en kritisk komponent i beräkningen. Årlig varians används för att beräkna årlig volatilitet. Därför, om du bara har solida veckovarianssiffror, skulle du göra dem årligen för användning i beräkningen.