I investeringsvärlden är en "kupong" inte en bonus för kunniga shoppare. Denna finansiella term används dock för att referera till faktiska kuponger som presenteras av investerare för att få sina räntebetalningar. Genom att beräkna en kupongbetalning kan du veta hur mycket du får i ränta för din investering. Men även om du inte är matematiker, är kupongbetalningsformeln en enkel beräkning som du enkelt kan bemästra.
En kupongränta är helt enkelt räntan som betalas på en viss typ av investering som kallas ett räntepapper , vanligtvis representerad av en bindning. Räntebärande värdepapper heter så eftersom de betalar fasta räntor med jämna mellanrum fram till ett värdepappers förfallodatum, då investerare får kapitalbeloppet de investerade. Under obligationens löptid förändras inte dess kupongränta, oavsett marknadsräntefluktuationer. Kommunobligationer, företagsobligationer och statsobligationer är exempel på räntebärande värdepappersprodukter.
Innan du utför matematiken som resulterar i en kupongbetalningsberäkning, bestäm först ditt värdepappers nominella värde. Parvärdet är nominellt värde på en obligation , vilket inte nödvändigtvis är det pris du betalar för att investera i obligationen. En obligationsutgivare kan sälja en obligation till en rabatt eller en premie, till exempel på grund av marknadsräntorna. Om en obligation säljs för mer än dess nominella värde, handlas den för en premie; om en obligation säljs för mindre än dess nominella värde, handlas den för en rabatt.
När du har bestämt ditt värdepappers nominella värde, räkna ut det totala antalet periodiska räntebetalningar du får under ett år. Om var och en av dina betalningar är lika stora, multiplicera antalet betalningar med beloppet för var och en av dina årliga räntebetalningar – kupongbetalningarna – för att lära dig den totala årliga kupongräntan.
Kom ihåg ekvationen:total årlig kupongbetalning =(periodisk betalning) x (antal betalningar varje år).
Om var och en av dina betalningar varierar är din totala årliga kupongbetalning helt enkelt summan av alla årliga betalningar.
När du har beräknat den totala årliga kupongbetalningen, dividera detta belopp med värdepapperets nominella värde och multiplicera sedan med 100 för att omvandla denna summa till en procent. Kom ihåg ekvationen:kupongränta =(total årlig kupongbetalning) dividerat med (på värdepapperets nominella värde) x 100 procent.
Ta en titt på några faktiska exempel som är anslutna till kupongränteformeln med hjälp av matematiken som förklaras ovan.
Två gånger årligen lika kupongbetalningar. Om ditt värdepappers nominella värde är 1 000 USD och du får två kupongbetalningar på 25 USD vardera, är din årliga betalning 50 USD (25 USD x 2 betalningar varje år). Din kupongränta är 5 procent:50 USD (total årlig kupongbetalning) dividerat med 1 000 USD (parvärde) x 100 procent.
Ojämlika periodiska betalningar. Din säkerhet kan betala till exempel tre betalningar varje år, och dessa betalningar kan vara olika belopp. Du kan få en betalning på 25 USD i slutet av fyra månader, en andra betalning på 15 USD i slutet av nio månader och en tredje betalning på 15 USD i slutet av året – för en total årlig kupongbetalning på 55 USD. Om nominellt värde på ditt värdepapper är 1 000 USD, är din kupongränta 5,5 procent:55 USD (total årlig kupongbetalning) dividerat med 1 000 USD (nominellt värde) x 100 procent.
