Det finns två grundläggande typer av penningmarknadskonton:penningmarknadssparande eller checkkonton och penningmarknadsfonder. Det är viktigt att känna till skillnaderna mellan de två eftersom de har olika insättnings- och uttagskrav och behandlas olika av den federala regeringen. Penningmarknadskonton är försäkrade av den federala regeringen; penningmarknadsfonder är det inte.
Penningmarknadskonton är generellt tillgängliga via din bank eller kreditförening och låter dig ta ut dina pengar snabbt och enkelt med en check eller via banköverföring eller via bankomat. Penningmarknadskonton kan användas som antingen sparkonton eller räntebärande checkkonton; ofta – men inte alltid – ger de högre avkastning än vanliga sparkonton. Eftersom banker och kreditföreningar erbjuder penningmarknadskonton är dessa konton försäkrade av antingen Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC för banker) eller National Credit Union Share Insurance Fund (NCUSIF) som administreras av NCUA (National Credit Union Association for Federally Chartered Credit fackföreningar).
Penningmarknadskonton kräver vanligtvis ett lägsta insättningsbelopp samt ett lägsta månatligt saldo. Du kan betala en straffavgift om ditt saldo faller under minimibeloppet. Du kan också förlora pengar på ditt penningmarknadskonto genom att ta ut oftare än det angivna månadsbidraget, och även genom att förlora ränta på de uttagna pengarna. Du betalar för enkel uttag genom att få en årlig avkastning med lägre ränta.
Penningmarknadsfonder erbjuds och administreras av mäklarhus och fondbolag. När du öppnar ett konto i en penningmarknadsfond investeras dina pengar åt dig i mycket likvida (enkla att ta ut) och mycket säkra värdepapper, såsom CD-skivor (insättningsbevis), statligt emitterade värdepapper och kortfristiga företagsförpliktelser (kallad "kommersiellt papper"). Med en penningmarknadsfond köper pengarna du sätter in ett visst antal "aktier", beroende på aktiens pris vid köptillfället.
Liksom penningmarknadskonton har du snabb och enkel tillgång till dina pengar. Till skillnad från penningmarknadskonton kan du få en högre avkastning på dina pengar. Men eftersom din avkastning är högre och värdet på dina medel baseras på priserna på de köpta värdepapperen, är penningmarknadsfonder inte försäkrade av den federala regeringen.
Värdet på din penningmarknadsfond ändras ofta. Priset på varje aktie beror på värdet på de köpta värdepapperen vid den aktuella tidpunkten. Det är svårt att bestämma den bästa tiden att likvidera dina aktier. När du tar ut dina pengar kan aktiekursen vara högre än den var när du köpte dina aktier, så du förlorar pengar genom att betala mer per aktie vid uttag.
Penningmarknadskonton och penningmarknadsfonder är säkra ställen att sätta in dina pengar på, och båda låter dig tjäna lite ränta på dina pengar, samtidigt som de ger dig enkel tillgång. Hur mycket pengar du kommer att betala eller på annat sätt förlora vid uttag varierar beroende på vilken typ av konto du har.
