Privat bolåneförsäkring krävs för bostadsköpare som inte sätter upp minst 20 procent av bostadens värde som handpenning när de tar ett bolån. Denna försäkring skyddar långivaren mot möjligheten att den enskilde kommer att misslyckas med bolånet. Låntagaren betalar för privat bolåneförsäkring trots att han inte får något extra skydd av det.
Privat bolåneförsäkring kostar i allmänhet mellan 0,5 procent och 1 procent av kostnaden för lånet per år. Denna kostnad läggs till månadskostnaden för ditt bolån. Till exempel, om din privata bolåneförsäkring kostade 0,5 procent och ditt bolån var $150 000, skulle din årliga kostnad vara $750, eller $62,50 varje månad. Till skillnad från räntan på lånet baseras privata bolåneförsäkringar på lånets storlek snarare än på individens kreditrisk.
Privat bolåneförsäkring krävs så länge beloppet du är skyldig på ditt bolån är mer än 80 procent av värdet på din bostad. Du kan meddela din bank när du når tröskeln på 80 procent. Federala bestämmelser kräver att banken måste sluta debitera en låntagare för privat bolåneförsäkring när hon är skyldig mindre än 78 procent av bostadens värde. Detta är baserat på värdet på bostaden när du tog bolånet.
Du kan sluta betala privata bolåneförsäkringar i förtid om du kan bevisa att ditt bolån nu är mindre än 80 procent av din bostad. Även om du inte har betalat ner ditt bolån tillräckligt för att passera tröskeln baserat på ditt hems ursprungliga värde, om du har gjort förbättringar av din bostad eller priserna på bostäder har stigit i ditt område, kan du få din bostad professionellt värderad. Baserat på denna värdering, om det kvarvarande beloppet på ditt bolån är mindre än 80 procent av bostadens värde, kan du begära att den privata bolåneförsäkringen ska sägas upp.
Det enklaste sättet att slippa betala en privat bolåneförsäkring är att göra en handpenning på 20 procent eller mer. Men om detta inte är möjligt kan du överväga att betala en högre ränta eller få ett andra bolån. Vissa banker tillåter dig att betala en högre ränta, vanligtvis 0,75 procent eller 1 procent högre än du skulle ha betalat annars, för att undvika bolåneförsäkring. Du kan också överväga ett 80-10-10-lån, vilket innebär att du gör en handpenning på 10 procent, en första inteckning för 80 procent av priset och en andra inteckning för 10 procent av priset.
Konventionella bolån kräver i allmänhet 20 procents handpenning på hemmet. Denna handpenning säkerställer att banken kommer att kunna få tillbaka sin investering i fall bostadsköparen skulle gå i konkurs. Privat bolåneförsäkring gynnar både låntagaren och långivaren. Det skyddar banken ifall låntagaren fallerar och det gör det också möjligt för människor att köpa bostäder tidigare än de annars skulle göra eftersom de inte behöver göra en så stor handpenning.
