Bildkredit:arthon meekodong/iStock/GettyImages

När du investerar på obligationsmarknaden kan du dra nytta av förutsägbara räntebetalningar genom att låna ut en summa pengar som ska betalas tillbaka av låntagaren på förfallodagen. Du kan köpa enskilda typer av obligationer som kommunala, företags- och amerikanska statsobligationer, eller så kan du välja obligationsfonder eller obligationsbörshandlade fonder (ETF). I slutändan avgör dina investeringsmål, viktiga deadlines och marknadsförhållanden när det är bäst att köpa obligationer. Därför är det viktigt att överväga din situation och förstå de egenskaper som påverkar ditt beslut.

När du vill ha förutsägbarhet

Även om aktiemarknaden kan vara oförutsägbar med ständiga förändringar som påverkar priserna, är det lättare att veta din totala avkastning på obligationer. Obligationens nominella värde är den kapital du har återbetalat vid förfallodagen, medan räntorna bestämmer dina kupongbetalningar, som ofta sker två gånger årligen genom förfallodagen. Att titta på obligationspriser gör det också enkelt att se vad du exakt betalar när du köper obligationen.

Samtidigt finns det en viss flexibilitet. Obligationsinnehavare som vill ha mest förutsägbarhet kan välja erbjudanden med fast ränta för att få en stabil ränteintäkter från investeringen. Men de som är intresserade av ränterisk kan välja mindre förutsägbarhet med rörliga räntor.

När du föredrar mindre risk

Om din ekonomiska situation inte tillåter volatiliteten och den större förlustpotentialen som följer med aktier, kan obligationsinvesteringar passa dina behov eftersom det är mindre risk. Till exempel kan du vara närmare pensionsåldern och ha en lägre risktolerans än någon som precis börjat spara i 20-årsåldern. Den specifika risken beror dock på typen av obligation samt dess kreditvärdighet från en organisation som Standard &Poor's.

Till exempel är det säkrast att gå med federala statsobligationer eftersom de är av högsta investeringsgrad. Munis från lokala och statliga myndigheter kan också ha låg risk. Företagsobligationer kan dock erbjuda högre avkastning än andra, men kreditrisken kan variera kraftigt.

För att ha en mindre riskabel investeringsportfölj, överväg att välja högt värderade obligationer och alltid undersöka obligationsutgivaren noggrant. Glöm inte heller vikten av diversifiering för att hjälpa till att få en acceptabel avkastning samtidigt som risken kontrolleras; detta kan innebära att investera i fonder och aktier vid sidan av enskilda obligationer.

När marknadsförhållandena talar för det

Inflationstakt och ränteförändringar kan påverka om det är en bra tid att lägga till din obligationsportfölj. Det beror på att dessa faktorer påverkar obligationspriserna såväl som acceptansen av avkastningen för investerarna.

När inflationen är hög och räntorna är låga, kan obligationsinvesterare gå mot investeringar med högre avkastning eftersom säkrare obligationer kanske inte hänger med inflationen. Detta gäller särskilt för långfristiga obligationer som amerikanska statsobligationer. Istället kan du välja högavkastande obligationer med högre risk eller välja aktier.

Om din ekonomiska situation inte tillåter volatiliteten och den större förlustpotentialen som följer med aktier, kan obligationsinvesteringar passa dina behov eftersom det är mindre risk.

Å andra sidan, om inflationen är låg och räntorna högre, kan obligationer verka mer tilltalande om du finner avkastningen acceptabel och stabiliteten att föredra. Det kan vara särskilt fördelaktigt om räntorna senare faller och du fortfarande tjänar en mer konkurrenskraftig fast ränta. Det hjälper dock fortfarande att söka professionell investeringsrådgivning och förstå att marknadsförhållandena alltid kan förändras.

När viktiga deadlines närmar sig

Tillsammans med att överväga specifika situationer som föredrar obligationer, hittar du några deadlines som kan påverka tillgången på enskilda obligationer eller påverka ditt investeringsdatum.

Till exempel erbjuder den amerikanska regeringen statsobligationer under vissa tider på året, varefter du måste söka dem på andrahandsmarknaden istället. På samma sätt, om du vill skaffa nyemitterade företagsobligationer eller kommunala obligationer på den primära marknaden, måste du veta när de kommer att erbjudas så att du kan ha en chans innan andra investerare köper dem alla.

Om du dessutom vill investera i obligationer på ett pensionskonto, påverkar tidpunkten dina bidragsgränser och eventuella skatteavdrag för bidrag. Till exempel, för att dina bidrag ska räknas för skatteåret 2022, måste du investera senast den 31 december för 401(k)-bidrag och senast skattedagen 2023 för IRA-bidrag. Annars skulle gjorda obligationsinvesteringar räknas till nästa beskattningsår istället.