Jag testade nyligen flera riskprofilerare tillgängliga online för indiska gör-det-själv-investerare. De flesta av dem, insåg jag, är byggda för att sälja snarare än för att hjälpa. Jag tänkte inte skriva detta. Jag försökte bara hitta ett anständigt riskprofileringsverktyg för mig själv som en del av min forskning för NISM Retirement Advisor-förberedelser. Planen var enkel:använd några välkända alternativ, se vad var och en frågade och ta reda på vilken som faktiskt försökte förstå mig som investerare.
Om författaren:Sneha Rege skriver om privatekonomi och pensionsplanering utifrån sin egen resa som tjänsteman. Hon har klarat NISM Series XA-provet och fortsätter att lära sig. Hon delar med sig av sina anteckningar, studiematerial och enkla guider för NISM-elever på sneharege.com, tillsammans med sina tankar om att fatta bättre beslut om pengar i verkliga livet
Det jag istället hittade var en rundtur genom dålig design, lata frågor och verktyg som tyst smälter samman "att veta din risk" med "köpa våra produkter." Detta är vad som stack ut, och varför jag tror att den genomsnittliga gör-det-själv-investeraren borde vara skeptisk till de flesta gratisriskprofiler som svävar runt på det indiska internet.
Det första du lägger märke till när du sätter dig ner med dessa verktyg är hur korta de är. Tio frågor i genomsnitt, ibland färre. Nästan ingen av dem frågar om de saker som faktiskt formar din riskkapacitet, som din sparränta, din skuld, dina anhöriga, din jobbstabilitet, din hälsa eller din befintliga portfölj.
ICICI Prudentials verktyg ställde mig tio allmänna frågor, tog min ålder och kön och taggade mig "Moderat". Det var det. Ingen fråga om en akutfond. Inga frågor om ekonomiska åtaganden. Ingen fråga om jag hade lån igång.
🔥 Säkra din framtid med vårt Robo-rådgivningsverktyg som över 3 000 investerare och rådgivare litar på. Förvandla dina ekonomiska mål till verklighet, från enkel pensionsplanering till att finansiera dina barns största drömmar.🔥
En av frågorna var:"I vilken utsträckning skulle du utsätta dina investeringar för risk för att få högre avkastning? 10%, 20%, 30%, 50%?"
Om jag redan visste svaret på det skulle jag inte leta efter ett riskprofileringsverktyg i första hand. Hela poängen med profilering är att hjälpa mig att upptäcka det numret, inte att be mig att deklarera det i förväg.
Nippons verktyg började bättre, men förlorade mig på denna fråga:om din portfölj faller 20 % några månader efter att du investerat, vad skulle du göra?
De fem alternativen sträckte sig från "panik och avsluta" till "köp mer självförtroende." Ingen av dem sa:"Se över om investeringens grunder har förändrats." Ingen av dem tillät "kontrollera om fondförvaltaren fortfarande gör vad de påstod sig göra."
Att investera är inte bara ett känslomässigt reflextest. Ett seriöst svar på en neddragning är att kontrollera om din ursprungliga avhandling fortfarande håller. Det alternativet fanns helt enkelt inte.
Efter nio sådana frågor taggades jag "Moderat" igen, fick en 45/45/10 uppdelning på aktier, räntebärande och guld, och visade fem Nippon-fonder i dessa kategorier. Riskprofilen och produktpresentationen var sammanfogade så sömlöst att du bara skulle märka om du var uppmärksam.
Detta är kärnproblemet med AMC-värdade riskprofilerare. Ett verktyg som är strukturellt oförmöget att rekommendera sina egna produkter är inte en lämplighetsbedömning. Det är en distributionskanal med ett frågeformulär bifogat.
Mirae Asset började med en bra fråga:min sparränta. Jag var genuint intresserad. Men jag kunde faktiskt inte välja alternativet. Deras form var bruten och frågesporten slutade svara efter den fjärde frågan. En multi-crore AMC kunde inte få grunderna i sitt eget verktyg att fungera.
Finology bad mig att logga in och bad mig sedan att uppgradera till en betald plan för att ens ta testet. Ingen förhandsvisning, ingen trailer för vad som fanns inuti, bara en betalvägg.
DSP gav mig tio frågor, varav bara en var verkligen användbar:hur stor andel av din lön som går till EMI. Resten var standard. Jag fick höra att jag fick "65 %". Det fanns ingen förklaring av vad det numret betydde eller vad man skulle göra med det.
För dessa verktyg var mönstret konsekvent. En handfull allmänna frågor, en snabb etikett och en mjuk knuff mot vad AMC råkade sälja.
Av nyfikenhet tittade jag på Morningstars riskprofileringssystem. Det visade sig vara Morningstar FinaMetrica, ett verktyg endast för rådgivare som enligt uppgift licensieras för uppemot 700 USD per år för proffs. Inte byggd för gör-det-själv-investerare, och inte lättillgänglig i alla fall. Även ett seriöst verktyg som detta mäter bara risktolerans; kapacitet och avkastningskrav är separata övningar som någon måste göra ovanpå det.
Vanguards frågeformulär var gratis och rent, men det byggdes för en amerikansk investerare och använde exempel från amerikansk marknadshistoria. En fråga ställde hur jag skulle ha reagerat om obligationer tappat 4 % i september–oktober 2008. Med facit i hand kan vem som helst svara rätt på den frågan. Att be folk föreställa sig en tidigare kris vars utgång de redan vet testar inget verkligt.
En annan fråga använde ett diagram över bästa och sämsta ettårsavkastning på tre hypotetiska portföljer. Som någon som aktivt studerade för SEBI RIA-vägen var jag till och med tvungen att läsa den två gånger. För en nybörjare skulle det vara ogenomträngligt.
Till sist testade jag ett verktyg som AI-sökresultaten fortsatte att rekommendera:mfd.webclass.in. Den första frågan ställde hur jag skulle beskriva min tolerans för förluster. Alternativen var mycket låg, låg, måttlig och hög. En allmän fråga med allmänna svar. Nästa frågade vilken procentandel av mina tillgångar jag var bekväm med att allokera till eget kapital. Återigen, om jag visste det skulle jag inte behöva verktyget.
Och sedan, innan den visade mig något resultat, bad den om mitt PAN. För att berätta min riskprofil.
Jag stängde fliken.
Det är lätt att avfärda riskprofilering som en formalitet, en ruta att kryssa i innan du börjar "faktiskt investera". Det tänkesättet är en del av problemet.
Din riskprofil är inte en etikett. Det är det tysta svaret på en fråga som du verkligen bara kan testa i en nedgång:skulle jag sitta på en 30-procentig minskning av en portfölj värd flera år av mitt sparande, utan att agera på impuls? De flesta av oss tror att vi vet svaret. Väldigt få gör det faktiskt.
Ett frågesport med tio klick kan inte berätta detta. Varken din visningshistorik på YouTube eller din Instagram kan spara på "småbolagsfonder med den högsta Sortino-kvoten" . Att läsa om volatilitet är inte detsamma som att leva genom den. Att känna till teorin om uttag är inte detsamma som att se en bit av ditt nettovärde försvinna på en tisdag eftermiddag.
De verktyg som finns tillgängliga idag, särskilt i Indien, överbryggar inte denna klyfta. De papper över det.
Om du börjar, behandla den AMC-värdade profileraren som vad den är:en mjuk försäljningstratt. Poängen har begränsad betydelse. Använd den för att starta en konversation med dig själv, inte för att lösa en.
Lägg mer tid på de frågor som dessa verktyg inte ställer. Vilka är dina faktiska ekonomiska mål? Hur stabil är din inkomst? Hur många anhöriga har du, och vad litar de på dig för? Vilka är dina fasta månatliga åtaganden? Hur mycket likviditet håller du undan? Hur långt bort är din pension? Hur har du betett dig under tidigare korrigeringar, hur små de än är? Vad skulle verkligen förändras i ditt liv om din aktieportfölj halverades i morgon?
Listan är lång, och den är inte förhandlingsbar om du vill ha ett riktigt svar. Ingen av dessa är frågor som ett fondhus någonsin kommer att ställa i ett tioklicksquiz.
Det finns också en dimension som de flesta verktyg helt ignorerar:din riskaptit är inte fixerad. När din portfölj växer, växer rupiervärdet av varje uttag med den. Ett fall på 30% på fem lakh känns väldigt annorlunda än ett fall på 30% på femtio lakh, och annorlunda igen vid fem miljoner. Andelen är identisk; upplevelsen är det inte. Du måste hela tiden fråga dig själv om du fortfarande har mage för det när de absoluta siffrorna förändras.
Livshändelser förändrar detta också. Ett nytt bostadslån, ett barn, en åldrande förälder, ett jobbbyte, något av dessa kan lugnt dra upp din riskkapacitet utan att du märker det.
Om du aldrig har upplevt en verklig nedgång, acceptera den ödmjukheten på förhand. Börja mindre än du tror att du borde. Låt ditt beteende under nästa korrigering informera om din verkliga riskprofil, inte ett frågeformulär byggt av ett fondhus som kräver att du fortsätter köpa.
Och om det finns genuina tvivel om hur man ska tänka kring allt detta, är den renaste vägen att arbeta med en avgiftsbelagd planerare vars enda uppgift är att ge råd. Ett ordentligt engagemang innebär upptäcktssamtal, inte ett enda möte, med periodiska granskningar för att kontrollera om dina omständigheter eller temperament har förändrats. Riskaptit är inte en inställning du konfigurerar en gång. Det är något du möter igen vid varje ny portföljstorlek, varje livshändelse, varje marknadscykel.
Riskprofilering, gjord på allvar, är obekväm. Det är precis därför de flesta gratisverktyg undviker det.
I slutändan är din riskprofil något du hela tiden tar reda på om dig själv. Varje korrigering avslöjar lite mer, och numret du började med överlever sällan. Det är inte ett fel i processen; det är processen.
Detta är inget råd. Bara ett sätt att tänka mer noggrant på ett steg som de flesta investerare skyndar sig igenom.
Dela den här artikeln med dina vänner med hjälp av knapparna nedan.
Använd den här knappen för att lägga till freefincal.com som en föredragen källa för privatekonomi på Google Nyheter
Klicka för att lägga till freefincal som en föredragen källa från GoogleAnvänd vårt Robo-rådgivningsverktyg för att skapa en komplett ekonomisk plan! ⇐Mer än 3 000 investerare och rådgivare använder detta! Använd rabattkoden:robo25 för 20 % rabatt. Planera din pensionering (tidigt, normalt, före och efter), såväl som icke-återkommande ekonomiska mål (som barnutbildning) och återkommande ekonomiska mål (som semester och inköp av apparater). Verktyget skulle hjälpa alla i åldrarna 18 till 80 att planera för sin pension, samt sex andra icke-återkommande finansiella mål och fyra återkommande finansiella mål, med en detaljerad sammanfattning av kassaflödet.
🔥Du kan också dra nytta av enorma rabatter på våra kurser och den fria investerarcirkeln! 🔥&gå med i vår community med över 8000 användare!
Spåra dina fonder och aktieinvesteringar med detta Google-ark!
Vi publicerar även månatliga aktiefonder, skuld- och hybridfonder, indexfonder , och ETF-screeners , samt aktiekontroller för momentum och låg volatilitet .
Du kan följa våra artiklar på Google Nyheter
Följ Freefincal på Google Nyheter Vi har över 1 000 videor på YouTube!
Prenumerera på freefincal YouTube-kanalen. Gå med i vår WhatsApp-kanal
Följ freefincal på WhatsApp Podcast:Låt oss bli rika med PATTU! Varje enskild indier KAN växa sin rikedom!
Lyssna på Let's Get Rich with Pattu Podcast Du kan se podcastavsnitt på OfSpin Media Friends YouTube-kanal.
Låt oss bli rika på PATTU-podden på YouTube. 🔥 Titta nu på Let's Get Rich With Pattu தமிழில் (på tamil)! 🔥
Gå med över 32 000 läsare och få gratis lösningar för pengahantering levererade till din inkorg! Prenumerera för att få inlägg via e-post! (Länken tar dig till vårt e-postformulär)
Dr M. Pattabiraman (PhD) är grundare, chefredaktör och huvudförfattare till freefincal. Han är docent vid Indian Institute of Technology, Madras. Han har över 13 års erfarenhet av att publicera nyhetsanalyser, forskning och finansiell produktutveckling. Få kontakt med honom via Twitter(X) , LinkedIn , eller YouTube. Pattabiraman har skrivit tre tryckta böcker:(1) Du kan också bli rik med målbaserad investering (CNBC TV18) för gör-det-själv-investerare. (2) Gamchanger för unga inkomsttagare. (3) Chinchu får en superkraft! för barn. Han har även skrivit sju andra gratis e-böcker om olika penninghanteringsämnen. Han är beskyddare och medgrundare av "Fee-only India, ” en organisation som främjar opartisk, provisionsfri, AUM-oberoende investeringsrådgivning.
Vår flaggskeppskurs! Lär dig hantera din portfölj som ett proffs för att uppnå dina mål oavsett marknadsförhållanden! ⇐ Mer än 3 500 investerare och rådgivare är en del av vår exklusiva community! Få klarhet i hur du planerar för dina mål och uppnår nödvändig korpus oavsett marknadsförutsättning!! Se den första föreläsningen gratis! Engångsbetalning! Inga återkommande avgifter! Livslång tillgång till videor! Minska rädsla, osäkerhet och tvivel medan du investerar! Lär dig hur du planerar för dina mål före och efter pensioneringen med tillförsikt.
Öka din inkomst genom att få folk att betala för dina kunskaper! ⇐ Mer än 800 tjänstemän, entreprenörer och finansiella rådgivare är en del av vår exklusiva community! Lär dig hur du får folk att betala för dina kunskaper! Oavsett om du är en professionell eller småföretagare som söker fler kunder genom synlighet online, eller en avlönad individ som letar efter en sidoinkomst eller passiv inkomst, kommer vi att visa dig hur du uppnår detta genom att visa upp dina kunskaper och bygga en gemenskap som litar på och betalar dig. (titta på första föreläsningen gratis). Engångsbetalning! Inga återkommande avgifter! Livslång tillgång till videor!
Vår bok för barn:"Chinchu får en superkraft!" är nu tillgänglig!
Både pojk- och flickversionens omslag av "Chinchu Gets a superpower". De flesta investerarproblem kan härledas till brist på informerat beslutsfattande. Vi tog dåliga beslut och pengar misstag när vi började tjäna och ägnade år åt att ångra dessa misstag. Varför ska våra barn gå igenom samma smärta? Vad handlar den här boken om? Som föräldrar, vad skulle det vara om vi var tvungna att vårda en förmåga hos våra barn som är nyckeln inte bara till pengahantering och investeringar utan för alla aspekter av livet? Mitt svar:Sunda beslutsfattande . Så i den här boken möter vi Chinchu, som är på väg att fylla 10. Berättelsen kretsar kring vad han önskar sig på sin födelsedag och hur hans föräldrar planerar för det, samt att lära honom flera viktiga idéer om beslutsfattande och pengahantering. Vad läsarna säger!
Feedback från en ung läsare efter att ha läst Chinchu får en superkraft! Bok som måste läsas även för vuxna! Detta är något som varje förälder borde lära sina barn redan från deras unga ålder. Vikten av pengahantering och beslutsfattande utifrån deras önskemål och behov. Mycket bra skrivet i enkla ordalag. - Arun. Köp boken:Chinchu får en superkraft för ditt barn!
Så här tjänar du på att skriva innehåll: Vår nya e-bok är för dig som är intresserad av att få en sidoinkomst via innehållsskrivning. Den är tillgänglig med 50 % rabatt för Rs. Endast 500!
Vill du kolla om marknaden är över- eller undervärderad? Använd vårt verktyg för marknadsvärdering (det kommer att fungera med vilket index som helst!), eller skaffa det Taktiska köp-/säljtidsverktyget !
Vi publicerar månatliga fondkontroller och momentum, lågvolatilitet aktiescreeners .
Om freefincal och dess innehållspolicy. Freefincal är en nyhetsmedieorganisation dedikerad till att tillhandahålla originalanalys, rapporter, recensioner och insikter om fonder, aktier, investeringar, pensioner och personlig ekonomiutveckling. Vi gör det utan intressekonflikter och partiskhet. Följ oss på Google Nyheter. Freefincal betjänar mer än tre miljoner läsare per år (5 miljoner sidvisningar) med artiklar baserade endast på faktainformation och detaljerad analys av dess författare. Alla uttalanden som görs kommer att verifieras med trovärdiga och kunniga källor innan publicering. Freefincal publicerar inte betalda artiklar, kampanjer, PR, satir eller åsikter utan data. Alla åsikter kommer att vara slutsatser som backas upp av verifierbara, reproducerbara bevis/data. Kontaktinformation:För att komma i kontakt, använd vår kontaktformulär. (Sponsrade inlägg eller betalda samarbeten kommer inte att underhållas.)
Kontakta oss på sociala medier
Våra publikationer
Du kan också bli rik med målbaserad investering
Utgiven av CNBC TV18, den här boken är utformad för att hjälpa dig att ställa rätt frågor och hitta de rätta svaren. Dessutom kommer den med nio onlineräknare, så att du kan skapa skräddarsydda lösningar anpassade till din livsstil. Hämta det nu .
Gamechanger:Glöm nystartade företag, gå med i företag och lev fortfarande det rika liv du vill ha 
Den här boken är designad för att unga tjänare ska få sina grunder direkt från början! Det hjälper dig också att resa till exotiska platser till en låg kostnad! Få det eller ge bort det till en ung inkomsttagare .
Din ultimata reseguide
Detta är en djupgående utforskning av semesterplanering, inklusive att hitta prisvärda flygresor, budgetboende och praktiska resetips. Den undersöker också fördelarna med att resa långsamt, både ekonomiskt och psykologiskt, med länkar till relevanta webbsidor och vägledning vid varje steg. Hämta PDF-filen för 300 Rs (direktnedladdning)
15 saker du betalar för som du kan få gratis
De bästa livförsäkringsbolagen
Hur ofta ska jag leta efter villaförsäkring?
Kan en hyresvärd visa en hyresbostad medan en hyresgäst betalar hyran och bor där?
Skapa ett liv du inte behöver fly ifrån
Är det här rätt tidpunkt att sälja dina aktier?
16 pensionsnummer du behöver veta för en säker framtid
Hur man väljer ett kreditkortsföretag