Kredit gör att du kan få något i nuet i utbyte mot ett löfte om att betala för det i framtiden. Kredit låter dig ta ett lån för att köpa ett hus, använda en avbetalningsplan för att köpa ett kylskåp och förlita dig på ett studielån för att betala för en dataanalyskurs, till exempel. Krediten kommer i form av ränta som du måste betala på lånet tills du betalar tillbaka hela beloppet.

Om du vill låna pengar bör du först räkna ut kostnaden för att göra det. The Truth in Lenning-lagen kräver att en långivare berättar om kostnaden för att ta ett lån. Denna skriftliga information måste inkludera den årliga procentsatsen (APR) och finansieringsavgiften.

När du väl har den effektiva räntan är det en enkel process att beräkna en daglig ränta.

APR vs. ekonomiavgiften

En finansavgift är den totala dollarkostnaden för att använda kredit. I avgiften ingår räntekostnader, serviceavgifter och eventuell kreditrelaterad försäkringspremie. Om du till exempel lånar 100 USD för ett år kan räntan på lånet vara 10 USD, men du kan också betala en serviceavgift på 1 USD, så finansieringsavgiften är 11 USD.

Däremot är den årliga procentsatsen den relativa kostnaden för kredit över ett års tid. Med hjälp av det tidigare exemplet, anta att du lånar 100 USD för ett år och betalar en finansavgift på 10 USD. Om du behåller $100 för hela året och betalar $110 i slutet av året, är din APR 10 procent. Om du däremot betalar $110 i 12 månatliga avbetalningar, har du inte tillgång till $100 för hela året och din årliga procentsats är 18 procent.

Vad är en APR?

Den årliga procentsatsen är den ränta som en låntagare betalar en långivare för användningen av ett visst dollarbelopp under en viss tid. Uttryckt i procent är en APR kostnaden för att låna ett kapitalbelopp under ett låns löptid. Ur långivarens synvinkel är den årliga räntan den inkomst hon tjänar på lånet, som kommer utöver avgifter eller ytterligare transaktionsavgifter som långivaren får.

Den årliga procentsatsen inkluderar inte räntesammansättningen. Istället är det ett schablonbelopp som en konsument använder för att jämföra ett lånealternativ med ett annat.

Fördelar med att känna till APR

När du har den effektiva räntan kan du jämföra värdet på den tillgång du skaffar med lånade pengar med de fördelar du förväntar dig att få från tillgången i fråga. Du kan också avgöra om en hög ränta kan äventyra din förmåga att uppfylla andra budgetåtaganden.

Beräkning av APR

För att beräkna en APR, multiplicera den periodiska räntan med antalet perioder för vilka den periodiska räntan tillämpas på det utestående saldot varje år, inte antalet gånger en ränta tillämpas på ett låns saldo:

APR =(((Avgifter + ränta)/huvudman)/N) x 365) x 100

var

1. Ränta =den ränta som betalas under lånets löptid
2. Principal =Lånebeloppet
3. N =Antalet dagar i en låneperiod

APR till Daily Periodic Rate

Den dagliga periodiska räntan är den ränta som en långivare tar ut dagligen på ett låns utestående saldo. För att beräkna den dagliga periodiska räntan dividerar du APR med 365. Använd exemplet ovan och dividera 10 procent APR med 365, vilket motsvarar 2,739 procent.

För att följa lagen om sanning i utlåning måste en långivare tillhandahålla dig ett dokument som talar om kostnaden för ett lån i form av dess årliga procentsats och andra finansieringskostnader. När du har denna kapitalkostnad kan du beräkna lånets dagliga periodiska ränta från den effektiva räntan.