Årlig procentsats (APR) är den verkliga kostnaden för medel under året. Medan kreditkortsföretag ger en ränta, står räntan inte för sammansättning. Genom redovisning av sammansättning blir den faktiska räntan högre under året än den angivna räntan. Till exempel har ett kreditkort en angiven ränta på 9 procent och räcker varje månad.
Dela räntan med de sammansatta tiderna per år. I exemplet är 10 procent / 12 =0,0075.
Lägg till en till det antal som beräknades i steg 1. I exemplet är 1 + 0,0075 =1,0075.
Höj antalet beräknade i steg 2 till styrkan av antalet gånger pengarna sammansätts per år. I exemplet, 1,0075 i 12 potens, vilket är lika med 1,093807.
Subtrahera en från siffran som beräknades i steg 3 för att bestämma APR. I exemplet är 1,093807 - 1 =0,093807 eller 9,3807 procent APR.