Att hitta en bra APR för ett kreditkort kräver mer forskning än att jämföra annonserade räntor . Jämförelser baserade på kortinnehavarens kreditvärdighet, att lära sig hur mycket ränta som kommer att debiteras på olika aspekter av kontot och hur rörliga och icke-variable räntor fungerar kan avslöja den bästa effektiva räntan för kundernas specifika omständigheter.
Den årliga procentsatsen på ett kreditkort är den ränta som emittenten tar ut på det obetalda saldot på kontot varje månad. Det finns flera olika APR som kan debiteras på ett enda kreditkort, även inom samma faktureringsperiod . Till exempel kan ett kreditkort ha en APR för ett saldo som överförts från ett annat konto, en annan APR för inköp och en högre ränta för kontantförskott. För att beräkna räntan som kommer att debiteras på månadsbasis delas varje APR med 365 och multipliceras sedan med antalet dagar i faktureringscykeln.
En referensränta är ett riktmärke som kortutgivaren använder för att fastställa den effektiva räntan för sina konton. Det vanligaste riktmärket i USA är Prime Rate. Denna ränta bestäms av de största bankerna i landet som ett mått på de räntor som debiteras deras låntagare med lägst risk. Kreditkortsutfärdare bestämmer sina kunders APR genom att lägga till en marginal på procentenheter till Prime Rate . Marginalen som sätts över prime rate baseras vanligtvis på kortinnehavarens kreditvärdighet kombinerat med programspecifika erbjudanden, såsom introduktions- eller kampanjpriser.
Kreditkort kan erbjudas som antingen rörlig eller fast ränta. Räntan på ett rörligt kort ändras om referensräntan rör sig högre eller lägre. Om t.ex. Prime-räntan justeras från 3,25 procent till 3,75 procent, skulle den effektiva räntan justeras upp med 0,5 procent för rörliga konton kopplade till den referensräntan. Återgångsräntan på icke-variabla konton påverkas inte av förändringar i referensräntor , men emittenter förbehåller sig vanligtvis rätten att justera räntorna baserat på sena betalningar och förändringar på marknaden.
Att hitta en bra APR börjar med jämförelser av räntor som debiteras på olika kreditkort för personer med liknande kredithistorik . Generellt sett gäller att ju lägre kortinnehavarens kreditpoäng är, desto högre blir marginalen över referensräntan. Till exempel kan ett annonserat pris endast tillämpas på kortinnehavare som har kreditvärden som överstiger 750. Jämförelser av den effektiva räntan bör också göras baserat på kontots detaljer . Om en saldoöverföring är på gång, kan den effektiva räntan vara helt annorlunda än avgifterna för inköp. Att jämföra utgången av kampanjpriser kan också ge information om det kreditkort som ger den bästa totala effektiva räntan. Till exempel kan en effektiv ränta på ett kampanjerbjudande som löper ut efter 6 månader resultera i avsevärt högre räntekostnader än ett erbjudande som löper ut om ett år .