Långivare tjänar pengar på lån genom att debitera dig ränta baserat på hur stort saldo du har och hur lång tid det tar att betala tillbaka det. Ju större saldo du har och ju längre tid du tar att betala tillbaka, desto mer kommer det att kosta i ränta. Att förstå upplupen och aktiverad ränta hjälper dig att utveckla en strategi för att återbetala ditt lån till lägsta möjliga kostnad.
Upplupen ränta är summan pengar du är skyldig på ditt lån baserat på räntan och hur lång tid som har gått sedan din senaste betalning. Beräkna upplupen ränta genom att dividera din årliga ränta med 365 och multiplicera den med ditt saldo och antalet dagar sedan din senaste betalning. Till exempel, om din långivare tar ut 9 procent årlig ränta, ditt saldo är 13 000 USD och det har gått 30 dagar sedan din senaste betalning, är din upplupna ränta 0,09 / 365 x 13 000 USD x 30, vilket är 96,16 USD.
Långivare kräver vanligtvis att låntagare betalar upplupen ränta på månadsbasis. Närhelst du skickar en betalning beräknar långivaren den upplupna räntan den dag betalningen anländer och tillämpar det beloppet av din betalning på räntan. Den återstående delen av betalningen går till att minska ditt saldo. Men i vissa situationer tillåter långivare låntagarna att skjuta upp räntebetalningar, i vilket fall fortsätter räntan att uppstå i månader eller år utan att betalas.
Om en långivare lägger till den upplupna räntan till det saldo som låntagaren är skyldig kallas detta att kapitalisera räntan. Framtida räntekostnader baseras sedan på detta nya, högre saldo som inkluderar den tidigare upplupna räntan. Denna praxis utförs oftast av långivare till studielån. Med många typer av studielån får låntagare skjuta upp betalningar medan de går i skolan eller lider av ekonomiska svårigheter. Ränta uppstår dock fortfarande under denna tid, såvida inte den federala regeringen subventionerar lånet genom att betala den upplupna räntan. När låntagaren går in i återbetalningsperioden aktiverar långivaren all obetald upplupen ränta och använder detta högre saldo för att beräkna månatliga betalningsbelopp och framtida räntekostnader.
Om det alls är möjligt bör du betala all upplupen ränta innan långivaren kapitaliserar den. När räntan väl är aktiverad ökar plötsligt din månatliga kostnad för att bära den skulden. Du har det bäst om du betalar räntan regelbundet allt eftersom den uppstår. Ett annat alternativ är att göra en eller flera stora betalningar precis innan den upplupna räntan aktiveras för att betala av så mycket som möjligt.
Säg att du har ett studielån på 10 000 $ som har samlat på sig ränta med en årlig ränta på 6,8 procent i fyra år medan du gick i skolan. Den upplupna räntan efter fyra år är 2 720 USD, eller cirka 1,86 USD per dag. När räntan väl har aktiverats och ditt saldo är 12 720 USD börjar räntan uppstå med en ränta på cirka 2,37 USD per dag. På en vanlig 10-årig återbetalningsplan är din månatliga betalning 31,30 USD per månad mer med den aktiverade räntan än den skulle ha varit om du hade betalat av den upplupna räntan innan den aktiverades. Du kommer att betala totalt 3 756 USD mer under 10 år som du kunde ha undvikit genom att betala 2 720 USD i upplupen ränta innan den aktiverades, för en besparing på drygt 1 000 USD.