Det fanns inga om, och och men om det bland Wall Streets experter – julis jobbrapport var bra. Men oron för huruvida det var så bra att det skulle påverka Federal Reserves penningpolitik höll ett lock över delar av marknaden i fredags.

Lönelistan för icke-jordbruk ökade med 943 000 i juli, vilket överträffade uppskattningarna med 100 000 jobb, och arbetslösheten sjönk till 5,4% från 5,9% i juni. Ännu bättre, junis antal reviderades högre med 88 000 jobb till 938 000.

Fed-ordförande Jerome Powell har sagt att framsteg på sysselsättningsfronten är en viktig mätsticka för centralbankens beslut om när de ska fördela sina massiva månatliga tillgångsköp.

"Dagens lönesiffror var betydande eftersom detta var det sista trycket innan det efterlängtade Jackson Hole Symposium", säger Anu Gaggar, global investeringsstrateg för Commonwealth Financial Network. "Det är allmänt förväntat att Fed kommer att ge en mer konkret indikation på nedtrappning än förutsatt att den får de 'avsevärda framsteg' den är ute efter."

Så, var julis rapport tillräckligt med bevis?

"Den här siffran var riktigt bra, men det bästa var att det inte var så starkt att Fed skulle behöva ändra policy", säger Ryan Detrick, marknadschef för LPL Financial.

Vissa, inklusive Rick Rieder, BlackRocks investeringschef för globala ränteintäkter, håller dock inte med.

Registrera dig för Kiplingers GRATIS Investing Weekly e-brev för aktie-, ETF- och fondrekommendationer och andra investeringsråd.

"Fed borde gå vidare med sitt nedtrappningsprogram (särskilt i bolån), eftersom vi redan verkar vara väldigt nära maximal sysselsättning och samtidigt kan vi riskera att bevittna en överhettning i vissa områden", säger han.

Sektorer som är starkt beroende av den ekonomiska återhämtningen, såsom finans (+2,1 %) och material (+1,5 %), hjälpte till att lyfta både Dow Jones Industrial Average (+0,4 % till 35 208) och S&P 500 (+0,2 % till 4 436) till nya rekordnivåer. Relativ svaghet i konsumenternas diskretionära (-0,7 %) och teknik (-0,1 %) skickade Nasdaq Composite 0,4 % lägre till 14 835.

Andra nyheter på aktiemarknaden idag:

• Småbolagen Russell 2000 slog sina motsvarigheter med stora bolag och förbättrade 0,5 % till 2 247.
• Zynga (ZNGA) avslutade veckan på ett surt sätt och rasade 18,2% efter vinst. FarmVille skaparen rapporterade högre än väntat vinst på 2 cent per aktie och en omsättning på 720 miljoner USD under sitt andra kvartal. Men företagets 711,9 miljoner dollar i bokningar för tremånadersperioden, liksom dess utsikter för det nuvarande kvartalet, föll båda under analytikernas uppskattningar.
• Japp (YELP, +5,2 %) var en rosare förändring efter intäkter. Onlinerecensionsföretaget redovisade en oväntad justerad vinst på 5 cent per aktie under andra kvartalet; intäkter på 257,2 miljoner dollar kom också över konsensusuppskattningen. Dessutom höjde YELP sin helårsguidning.
• USA råoljeterminer  gav tillbaka 1,2% idag för att sluta på $68,28 per fat. På veckobasis tappade det svarta guldet 7,7 %, vilket är den största nedgången från vecka till vecka sedan oktober.
• Guldterminer föll med 2,5 % för att stanna till 1 763,10 USD per uns.
• CBOE Volatility Index (VIX) sjönk 6,1 % till 16,23.
• Bitcoin priserna hoppade till sina högsta nivåer sedan maj och steg med 5,3 % till 42 844,28 USD. (Bitcoin handlas 24 timmar om dygnet; priserna som rapporteras här är från 16.00 varje handelsdag.) 

De bästa valen för 2021 års andra halvlek

Vägen framåt är knappast trist, men det blir absolut inte lättare härifrån.

FactSet Senior resultatanalytiker John Butters senaste resultatinsikt avslöjar att S&P 500 är på väg att rapportera sin högsta kvartalsvisa intäktstillväxt sedan FactSet började spåra mätvärdet 2008. Mellan den faktiska försäljningen och de som uppskattas från företag som fortfarande ska rapportera under andra kvartalet, S&P 500 signalerar en intäktstillväxt på 24,7 % under andra kvartalet 2020 – djupet av covid 19-pandemin – vilket skulle krossa expansionen på 12,7 % som noterades under andra kvartalet 2011.

Men svårare jämförelser för resten av året kommer att sänka den takten, säger Butters:"Den beräknade intäktsökningstakten för Q3 2021 är 14,4 %, medan den beräknade intäktstillväxten för Q4 är 11,0 %."

Den här miljön är vad du måste tänka på när du utvärderar aktier för de närmaste månaderna – och vad vi har haft i åtanke när vi lyfte fram några av de bästa möjligheterna för resten av 2021.

Vi har delat upp marknaden, utvärderat tillväxtspel och värdeval, och utforskat sektorer från energi till kommunikation. Men vi begränsar vår framtidsutsikt för andra halvlek med ett brett utbud av aktier som av många anledningar verkar vara redo att överträffa under de närmaste månaderna.

Medan flera av de bästa aktierna för resten av 2021 passar på mer specifika trender, är det övergripande temat här ungefär detsamma som när det började året:den amerikanska ekonomin hittar sina fötter igen.