Nervös inför björnmarknader, krascher och korrigeringar?
Aktier ger enastående avkastning på lång sikt, men deras volatilitet kan vara skrämmande på kort sikt, särskilt för nya investerare. Lyckligtvis har investerare gott om alternativ för att minska risken i sina aktieinvesteringar och sova lätt på natten.
Men trots alla fördelar som aktier och aktiefonder erbjuder investerare, är de inte lämpliga för alla hela tiden. Här är vad du bör göra innan du investerar en slant på aktiemarknaden och 12 strategier för att minska risken när du väl börjar investera.
S&P 500 har avkastat över 10 % per år i genomsnitt under de senaste 32 åren, som ett börsholdingbolag, påminner Cboe om.
Även om det är en sund avkastning, är den också betydligt lägre än den genomsnittliga kreditkortsräntan - runt 17% - enligt CNBC. För den genomsnittliga konsumenten gör det att betala av kreditkortsskulder till en obestridlig prioritet framför att investera på aktiemarknaden.
Andra personliga skulder med hög ränta, till exempel privatlån utan säkerhet, brukar också vara vettigt att betala av innan du investerar pengar på aktiemarknaden. Det finns ingen magisk ränta över vilken du bör prioritera att betala av en skuld istället för att behålla den. Men för mina egna pengar betalar jag av alla skulder med ränta över 6 % innan jag investerar någon annanstans.
Likaså är de flesta privatekonomiexperter överens om att alla – oavsett ålder eller inkomst – bör ha en akutfond. Hur mycket den nödfonden bör rymma är ett ämne för större debatt; finansexperter rekommenderar allt från en månads utgifter upp till ett år eller mer. Människor med mindre konsekventa inkomster, eller mindre anställningstrygghet, borde lägga mer åt sidan i sin akutfond.
Hur mycket du lägger undan i en akutfond är ett personligt beslut utifrån hur konservativ du vill vara. Men innan du investerar något på aktiemarknaden bör du lägga undan minst en månads hushållskostnader i en kontant nödfond.
Om du behöver skapa en nödfond, överväg ett högavkastande sparkonto från CIT Bank. De erbjuder en av de högsta APY som är tillgängliga från ett onlinesparkonto.
När du har betalat av din kreditkortsskuld tillsammans med alla andra personliga skulder med hög ränta och avsatt en nödfond, är det dags att börja investera. Och även om det finns otaliga investeringsalternativ tillgängliga för dig, från fastigheter till obligationer till crowdfunding-webbplatser, är aktier en enkel startplats med hög genomsnittlig avkastning.
Prova dessa 12 tekniker för att minska risken utan att nöja dig med investeringar med låg avkastning, för att njuta av de många fördelar som aktier erbjuder investerare.
Många nya aktieinvesterares ögon blir över när de hör termer som "genomsnitt av dollarkostnad." Konceptet är dock extremt enkelt, så glasyr inte.
Dollar-kostnadsgenomsnitt innebär helt enkelt att investera samma summa pengar varje månad, kvartal, eller något annat regelbundet intervall, snarare än att investera en stor klumpsumma på en gång.
Säg till exempel att du ärver $50 000. Du kan investera allt omedelbart i en fond, eller så kan du gradvis investera det i den fonden över tiden. Genom att investera det med jämna mellanrum i dropp minskar du risken för att investera med fruktansvärd timing, precis innan en marknadskorrigering.
Å andra sidan, istället för att investera alla 50 000 USD på en gång, kan du investera 1 000 USD per månad under de kommande 50 månaderna. Eller $2 000 per månad under de kommande 25 månaderna, eller vilken division du vill. Det viktiga är att du sprider investeringen över tiden.
På så sätt, när priset per aktie i aktien eller fonden fluktuerar, kommer du att investera närmare det långsiktiga genomsnittspriset. Eftersom du investerar lika mycket pengar betyder prisfluktuationerna att du kommer att köpa fler aktier när priset är lägre och färre aktier när priset är högre. För att snabbt illustrera, säg att du investerar 1 000 USD per månad i SWPPX, en indexfond som spårar S&P 500. Här är imaginära prissättningar för att visa hur dollar-kostnadsgenomsnittet kan se ut under de första fem månaderna:
Efter fem månaders genomsnitt av dollarkostnad skulle du ha investerat 5 000 USD och skulle äga 172,9 aktier, till en genomsnittlig kostnad per aktie på 29 USD.
Bortsett från den primära fördelen med att sprida risker över tid, finns det några andra för- och nackdelar som investerare bör förstå när det gäller att beräkna genomsnittskostnader i dollar.
En fördel är att investeringar kan – och bör – automatiseras. När du vet vilken aktie eller fond du vill köpa och hur mycket du vill investera varje månad, kan du ställa in automatiska återkommande köp som ska ske samma dag varje månad. Det händer i bakgrunden, utan arbete eller eftertanke från din sida. Du kan till och med kombinera automatiserat sparande med automatiserade investeringar med hjälp av dessa appar för finansiell automatisering.
Bättring är en av våra favoriter eftersom du kan sätta in pengar automatiskt från ditt checkkonto till ditt investeringskonto. Det bästa är att Betterment inte tar betalt för varje handel eller överföring.
En annan fördel är att du inte behöver oroa dig för att försöka tajma marknaden. Professionella investeringsrådgivare misslyckas ofta med att korrekt förutsäga marknadssvängningar, vilket talar för dina egna odds för att tajma marknaden korrekt.
Det finns en nackdel värd att nämna. För finansiella hobbyister som följer aktiemarknaderna religiöst, hjälper dollar-kostnadsgenomsnittet dem inte att slå det långsiktiga genomsnittet, eftersom det per definition syftar till samma genomsnittliga kostnad per aktie. Så även om dollarkostnadsgenomsnitt hjälper dig att undvika avkastning under genomsnittet, utesluter det också avkastning över genomsnittet.
Aktivt förvaltade fonder är dyra.
Eftersom dessa fonder aktivt förvaltas av en fondförvaltare som försöker slå den genomsnittliga marknadsavkastningen, tar de ut högre avgifter från investerarna. Dessa avgifter tär på investerarnas avkastning.
Delvis på grund av dessa högre avgifter, och delvis på grund av mänskliga fel, tenderar aktivt förvaltade fonder att prestera sämre än den bredare marknaden snarare än att slå den. I en studie som rapporterats av U.S. News och World Report, presterade 95 % av aktivt förvaltade medelstora fonder sämre än aktieindexen för medelstora företag. Siffrorna var lite bättre för små och stora fonder (mer om börsvärde inom kort).
Däremot efterliknar en passivt förvaltad indexfond helt enkelt ett aktieindex, som S&P 500 eller Russell 2000. Dessutom krävs inget arbete från överbetalda fondförvaltare.
Dessa indexfonder tar alltså ut mycket lägre kostnadskvoter, ofta en tiondel eller en tolftedel av kostnaden som tas ut av aktivt förvaltade fonder. Det gör att mer av dina pengar investeras, för att öka med tiden.
Diversifiering – att sprida dina ökända ägg över flera korgar snarare än en – är ett vanligt tillvägagångssätt för att minska risken. Och diversifiering över börsvärden är en av flera former av diversifiering.
Börsvärde avser det totala värdet av alla börsnoterade aktier för ett visst företag. För att använda enkla siffror, om ett företag har 100 000 utestående aktier och deras aktiekurs är 5 USD, är deras börsvärde (börsvärde) 500 000 USD.
Detta är ett sätt att referera till storleken på ett företag, istället för antalet anställda. När allt kommer omkring kan företag med få anställda fortfarande tjäna miljontals dollar varje år och vara värda mycket pengar, medan företag med många anställda kan tjäna liten eller ingen vinst.
Men generellt sett tenderar stora företag att vara stora företag, och småbolag tenderar att vara mycket mindre i både vinster och anställda. Stora företag tenderar också att ha mer stabila aktiekurser, med både långsammare tillväxt och mindre risk för en priskollaps.
Mindre företag har mer utrymme att växa och kan snabbt stiga i värde. Men de kan också falla lika snabbt.
Genom att sprida dina pengar över små-, medel- och storbolagsindexfonder kan du balansera både den potentiella tillväxten för småbolagsbolag med stabiliteten hos stora bolag. Till exempel är S&P 500 ett index som representerar 500 av de största företagen i USA, medan Russell 2000 representerar 2000 mindre företag i USA. Du kan investera i indexfonder som efterliknar dessa index (som SWPPX, som nämns ovan), eller något annat index runt om i världen, för att rikta in dig på ett specifikt marknadsvärde och region.
Precis som investerare kan sprida risker över olika börsvärden, kan de också sprida den över olika geografiska regioner och länder.
Amerikanska och europeiska marknader, som avancerade ekonomier, tenderar inte att växa lika snabbt som tillväxtmarknader. Tillväxtmarknader som Brasilien eller Vietnam har utrymme för snabb tillväxt, eftersom deras ekonomier strävar efter att komma ikapp sådana som Japan och USA. Men de kan också kollapsa snabbt på grund av politisk instabilitet eller ekonomiska kriser.
Precis som med marknadsvärden kan du balansera risk och tillväxt genom att sprida pengar över fonder som verkar i flera regioner. Jag siktar personligen på 50 % amerikanska fonder och 50 % internationella fonder, men det finns ingen magisk regel för framgång. Generellt gäller att ju mindre utvecklade ekonomierna är i de regioner där du investerar, desto större potential finns det för tillväxt och desto större är risken för snabba förluster.
Precis som vissa regioner erbjuder snabbare potentiell tillväxt eller förluster, tenderar vissa sektorer mot högre risk och potentiell avkastning än andra.
Till exempel ser tekniksektorn ofta en spektakulär tillväxt. Den har också sett urusla krascher; Se inte längre än till kollapsen på 78 % av det tekniktunga Nasdaq-indexet från 2000 till 2002.
Andra sektorer visar sig däremot vara mycket mer stabila. Betrakta nyttoaktier, som ett klassiskt exempel på en "defensiv" aktiesektor:en tillflyktsort när andra sektorer börjar se volatila och riskfyllda ut. Alla behöver trots allt fortfarande el oavsett vad som händer i ekonomin.
Ett annat sätt att diversifiera dina aktier är att köpa fastighetsinvesteringsfonder som kallas REITs.
Medan REITs handlas på börser precis som aktier eller ETF:er, är de faktiskt företag som investerar i fastigheter eller i fastighetsrelaterade tjänster (som hypotekslån REITs). På så sätt kan investerare indirekt investera i fastigheter, utan att behöva lära sig grunderna för att vända hus eller bli hyresvärd.
Kom ihåg att fastighetsmarknader och aktiemarknader ofta rör sig oberoende av varandra. Ja, den stora lågkonjunkturen såg både bostadsmarknader och aktiemarknader krascha, men det händer inte alltid så. Genom att investera pengar i både fastighetsrelaterade investeringar och i aktieindex kan investerare lägga till ytterligare ett lager av diversifiering till sina portföljer.
På samma sätt kan investerare köpa obligationer via aktiemarknaden genom att köpa fonder som investerar i obligationer. Till exempel investerar Vanguards Total Bond Market Index Fund (VBMFX) i ungefär 70 % amerikanska statsobligationer och 30 % amerikanska företagsobligationer.
Obligationer har ett rykte om att vara lågrisk, låg avkastning och kan motverka en aggressiv aktieportfölj. Självklart kan du välja att investera i obligationsfonder med hög risk och hög avkastning om du vill.
När du närmar dig pension, överväg obligationsfonder som ett alternativ för att hjälpa dig att minska risken för avkastningssekvensen.
Att köpa en indexfond som efterliknar Russell 2000, till exempel Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO), är en investering. Det låter dig effektivt köpa aktier i 2000 företag som till stor del lyckas växa och tjäna pengar. Och du kan se tillbaka över årtionden av historia för att validera ditt investeringsval.
Att investera pengar i en öre utgiven av ett företag som slutar ur en 19-årings föräldrars källare är spekulationer. Det finns ingen historia av framgång och dyrbart lite för att skydda din investering från fullständig kollaps.
Lär dig skillnaden mellan att investera och spekulera tidigt i din investeringskarriär. Kort sagt, investeringar innebär en relativt stabil, verifierbar och mätbar tillgång, medan spekulation involverar ett högriskspel i utbyte mot möjligheten till massiv avkastning.
För ett annat exempel, överväg två fastighetsinvesteringar. Att köpa en hyresfastighet som för närvarande är uthyrd till en stabil hyresgäst är att investera eftersom investerare kan inspektera fastigheten, jämföra dess pris med jämförbara fastigheter, jämföra nuvarande hyra med närliggande marknadshyror och prognostisera kassaflöde. Alternativt är det spekulationer att köpa en billig bit mark med förhoppningar om att den en dag blir utomordentligt värdefull.
Det är inget fel i sig med att spekulera. Många tidiga spekulanter som köpte bitcoin eller andra kryptovalutor tjänade fenomenala summor pengar. Men om du vill hantera risker är nyckeln att bara spekulera med pengar du är beredd att förlora.
För all del, avsätt 1 %, 5 % eller 10 % av din portfölj för högrisk, spekulativa investeringar – tillgångar som du köper "bara för skojs skull", som kan kollapsa eller kan skjuta i höjden i värde.
Se bara till att om de kollapsar kommer de inte att dra ner dig med dem i ekonomisk ruin.
När du köper en aktie eller fond kan du välja att återinvestera utdelningar för att bidra till att öka dina investeringsvinster. Att återinvestera utdelningar, snarare än att låta pengarna hopa sig i kontanter på ditt mäklarkonto, hjälper dig också att undvika alternativkostnader och förluster från inflation.
För den delen hjälper det dig också att undvika att spendera det.
Återinvestera utdelningar fungerar också som en annan form av genomsnittlig dollarkostnad. Närhelst utdelningarna utfärdas går de automatiskt tillbaka till att köpa fler aktier i fonden – till vilket pris fonden än råkar vara i det ögonblicket.
Läs om några av de andra fördelarna med att återinvestera utdelningar här.
Ja, jag vet att jag sa att jag inte skulle försöka tajma marknaden. Och det står jag fast vid.
Men om du är en nervös investerare och börjar tappa sömn över rykten om en kommande krasch, känn dig inte tvungen att lämna dina pengar i högrisksektorer eller regioner. Flytta pengar till defensiva sektorer, obligationer eller ädelmetaller, eller för den delen kan du sitta på stora summor pengar om du blir skrämd medan aktiekurserna fortfarande är relativt höga.
Få bara inte panik och sälj allt efter att marknaden redan har kraschat.
Problemet är förstås att de flesta investerare börjar få panik först efter att marknadsnedgången redan är på god väg.
Om du har följt de andra riskreducerande taktikerna på den här listan, har du investerat i fundamentalt sunda fonder som kommer att återhämta sig. Där investerare hamnar i problem är att sälja efter att marknaden kraschar – sälja lågt – och sedan försiktigt vänta tills en återhämtning redan är på god väg innan de köper igen.
Med andra ord, de köper högt.
När alla runt omkring dig har panik är det dags att köpa, inte sälja. Håll kursen och fortsätt att köpa om du är i genomsnitt i dollarkostnad, för att hjälpa till att sänka ditt genomsnittliga baspris per aktie.
Om du inte är nära eller i pension, tänk på dina diversifierade långsiktiga investeringar som exakt det:långsiktiga. Undantaget från denna regel är dina spekulativa investeringar; ser du skriften på väggen med dessa, så sälj och skriv av förlusterna. Och kom ihåg att dina spekulationer handlar om "roliga pengar" och kommer inte att förstöra dig oavsett vad som händer.
De riskreducerande investeringsstrategierna som anges ovan är avsiktligt enkla nog för alla att klara sig utan experthjälp. Men det betyder inte att du aldrig ska söka expertråd.
Allas ekonomiska mål och förutsättningar är olika. Då och då är det användbart att tillbringa en timme eller två med att sitta ner med en certifierad finansiell planerare för att få feedback, studsa idéer runt och se till att du är på rätt kurs. Medan många finansiella planerare kommer att försöka sälja ett pågående servicepaket till dig, börja med att helt enkelt betala dem per timme för ett enda möte.
För mer detaljerade råd om vad du specifikt ska investera i, anlita en investeringsrådgivare per timme. På samma sätt, se upp för försäljningsföreställningar för deras pågående tjänster genom att göra det tydligt i mötet att du vill ha en engångssession för personlig rådgivning.
Ja, aktier är volatila. Ja, volatilitet innebär risk, och ibland kraschar aktiemarknaderna.
Men den mycket större risken är att inte investera i dem alls.
I en genomgång av marknadsdata från 1928 till slutet av 2017 visade NYU hur 100 dollar investerade 1928 i S&P 500, i tremånaders statsskuldväxlar eller i 10-åriga statsobligationer skulle ha växt. Under denna 90-årsperiod skulle 100 USD investerade i statsskuldväxlar ha vuxit till 2 015,63 USD och till 7 309,87 USD om de investerats i statsobligationer.
Investerat i S&P 500 skulle det ha vuxit till 399 885,98 USD.
Ett sista sätt att minska risken är genom att investera genom skattefördelaktiga pensionskonton, såsom IRA eller 401(k)s. Du får en omedelbar avkastning på dina investeringar genom att undvika inkomstskatt på pengarna du investerar. Även om marknaden faller direkt efter att du investerat och du lider av en förlust på 10 % det året, kan du spara 25 % till 40 % i inkomstskatt på de pengarna.
Använd strategierna ovan för att minska risken, och den kortsiktiga volatiliteten i aktier börjar kännas som vågor som försiktigt gungar din finansiella båt – allt medan tidvattnet stiger och lyfter upp det på lång sikt.
Vilka strategier har du använt i din egen aktieportfölj för att minska risken?
Tjäna och spara mer pengar, spendera mindre tid
Anmäl dig till vårt dagliga nyhetsbrev via e-post
Gå med över 50 000 prenumeranter och få praktiska pengartips i din inkorg dagligen. Inget nonsens och helt gratis – bara tipset.
Ingen spam, någonsin. Avsluta prenumerationen när som helst.
Redaktionell och annonsörsupplysning:Det redaktionella innehållet på denna webbplats tillhandahålls, beställs, granskas, godkänns eller på annat sätt godkänns av någon annonsör. Åsikter som uttrycks är endast våra, inte någon annonsörs. De erbjudanden som dyker upp är från företag som vi kan få ersättning från. Denna ersättning påverkar dock inte var och hur dessa företag nämns på sajten. Vi inkluderar inte alla företag eller alla tillgängliga erbjudanden på marknaden.
Relaterat:
Vad är ett volymviktat glidande medelvärde (VWMA)?
Tillkännage en ny pensionslogotyp för att bättre återspegla vårt engagemang för personlig planering
Kan tillgänglig kredit på betalkort vara likvida tillgångar?
Lagar om motorcykelhjälm per stat
Hur man mäter viktvärdet för guld och silver
GMiner v1.95 (AMD/Nvidia):Ladda ner och konfigurera för Windows och Linux.
Hur kan jag uppskatta den inkomst jag behöver när jag går i pension?
Att nå full potential:Ta bort barriärer och lyfta svarta entreprenörer