Aktier för det mesta höll sig bättre än väntat efter att ett-två-slag av dåliga nyheter hotade att avsluta handelsveckan med en duns.
Tillkännagivandet tidigt på fredagsmorgonen om att president Donald Trump testade positivt för coronaviruset slog emot aktieterminer före öppningsklockan. Och sedan premarket releasen av septemberjobbrapporten, som visade en kraftig inbromsning i återhämtningstakten, gjorde inte heller handlarna någon tjänst.
Men ett tillkännagivande från representanthusets talman Nancy Pelosi att hon förväntar sig att träffa ett bipartiskt ekonomiskt lättnadsavtal med Trump-administrationen gick långt för att stärka marknadens humör. En "överhängande" överenskommelse om att ge ytterligare 25 miljarder dollar i stöd till flygindustrin stärkte också stämningen.
Vid fredagens stängning föll Dow Jones Industrial Average med mindre än 0,5 % till 27 682. Den bredare S&P 500 sjönk nästan 1% till 3 348. Bara Nasdaq Composite hade det tufft, eftersom några av marknadens hetaste aktier i år - Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN) och Microsoft (MSFT), för att bara nämna tre - blev källor till kontanter. Det tekniktunga indexet föll 2,2 % för att stänga på 11 075.
Annan åtgärd på marknaden idag:
Det är ett gammalt ordspråk att marknaden hatar osäkerhet, och nu simmar vi i det. Presidentens positiva covid-19-test, bara en månad före valet, skulle ha varit tillräckligt för att skrämma investerare när vi går in i årets sista kvartal. Det fortsatta bråket i D.C. om ytterligare stimulanser och tecken på att ekonomin håller på att tappa kraft ökar bara ångesten.
Lyckligtvis finns det ett antal strategier som investerare kan använda för att ta fördelen av ökad volatilitet. En idé är att allokera mer av din portfölj till diversifierade obligationsfonder. Och på tal om fonder, sova inte på diversifierade, högkvalitativa (men låga avgifter) fonder som drivs av erfarna aktieväljare som har skinn i spelet. Du kan också flytta mer kapital till marknadssektorer som håller bättre när volatiliteten är hög. Sektorfonder är ett enkelt sätt att få exponering mot defensiva delar av marknaden, och de är också diversifierade.
Slutligen, för taktiska investerare som gillar att välja sina egna aktier, kan nu vara ett bra tillfälle att titta närmare på aktier med låg volatilitet. Dessa namn kan hjälpa till att stabilisera en portfölj när marknaden har det tufft.
