Första kvartalets vinstsäsong har varit en anmärkningsvärd sådan för S&P 500 och dess kader av storbolagsaktier. Mer än 85 % av S&P 500:s komponenter har överträffat Wall Streets vinstförväntningar.
En stor del av det senaste kvartalets tillväxt drevs dock av monetära och finanspolitiska stimulanser. Det är ett problem, eftersom Federal Reserve kommer att ta foten från pedalen vid något tillfälle, och presidentens senaste initiativ – att investera kraftigt i landets infrastruktur – är ingen garanti att gå igenom i kongressen.
Med andra ord kan många av de företag som uppmuntrade Wall Street detta kvartal komma att få ett oförskämt uppvaknande när drivkrafterna för deras tillväxt torkar ut.
Investerare bör istället fokusera på företag som kan generera hög uppsidapotential på sina egna meriter. Och ett sätt att rikta in sig på sådan tillväxt (utan att sticka ut nacken för långt) är att fokusera på aktier med stora bolag. Det beror på att stora bolag kan ge riklig uppsida men också vanligtvis har bättre ekonomiska möjligheter att stå emot marknadschocker jämfört med aktier med mindre värde som investerare ofta jagar efter tillväxt.
Om du letar efter ett ställe att börja, överväg dessa fem storbolagsaktier med hög uppåtpotential. Vi började med ett universum av aktier som får ett köpbetyg i Stock News POWR Ratings-systemet, som mäter dussintals grundläggande mått för att bedöma kvaliteten på en aktie. Vi utnyttjade sedan analytikersamhällets visdom, eftersom dessa forskare kan ge djupgående insikter i alla företags nuvarande ekonomiska situation och framtidsutsikter. I det här fallet förväntar proffsen att var och en av dessa aktier kommer att stiga med minst 20 % under de kommande 12 månaderna eller så.
Kolla in dem.
Cadence Design Systems (CDNS, $122,32) erbjuder produkter och verktyg som hjälper sina kunder att designa elektroniska produkter. Det är specialiserat på att utveckla mjukvara, hårdvara och immateriella rättigheter som automatiserar design och verifiering av integrerade kretsar eller större chipsystem.
Historiskt har halvledarföretag använt Cadences verktyg, men företaget tillhandahåller nu även lösningar för Internet of Things (IoT), artificiell intelligens, autonoma fordon och molnberäkningar.
Registrera dig för Kiplingers GRATIS Investing Weekly e-brev för aktie-, ETF- och fondrekommendationer och andra investeringsråd.
En viktig tillväxtkatalysator har varit Cadences växande produktportfölj och frekventa produktlanseringar. CDNS har investerat i produkter för verifiering och digital design så att de kan lansera nya produkter som möter behoven hos elektronik- och halvledarföretag. Denna växande produktportfölj har ställt företaget inför nya kundbaser; till exempel har autonoma fordon blivit ett viktigt tillväxtområde.
Faktum är att CFRA-analytikern John Freeman nämner "fortsatt framgångsrik expansion inom systemdesign/analys, förstärkt av de senaste förvärven av Pointwise inom systemanalys och Numeca inom vätskedynamik" som en av flera anledningar till att han nyligen uppgraderade aktier från ett rent köp till ett starkt köp.
CDNS upplever en stark efterfrågan på sin programvara från kunder som tillhandahåller datacenterservrar, nätverksprodukter och smartphones. Dess expansion till framväxande trender som IoT, förstärkt och virtuell verklighet, erbjuder en enorm tillväxtmöjlighet för Cadence på lång sikt eftersom företag fortsätter att spendera på dessa framväxande teknologier.
Att driva POWR Ratings-systemets B-klass (Köp) är en hög sentimentgrad på B. Åtta av de 14 analytiker som täcker aktien kallar det ett köp eller starkt köp, mot bara fyra håll och två sälj (och inga starka sälj). Samtidigt innebär ett genomsnittligt prismål på 151,98 USD ungefär 24 % uppsida från nuvarande nivåer.
En stor dragning av aktier med stora bolag är mer tillförlitliga finanser, och det är verkligen fallet för CDNS. Aktien får kvalitetsbetyget A tack vare en brittisk balansräkning som innehåller 743 miljoner dollar i kontanter och motsvarande, vilket är mer än dubbelt så mycket som 347 miljoner dollar i långfristiga skulder. Samtidigt var dess senaste totala skuld till totalt kapital på 12 % lägre än föregående kvartals siffra.
Ett starkt kassaflöde gjorde att företaget kunde fortsätta sina aktieåterköp, eftersom CDNS återköpte 172 miljoner dollar i aktier under första kvartalet. Se de fullständiga POWR-betygen för kadens (CDNS) här.
Apple (AAPL, $124,69) är kungen av amerikanska storbolagsaktier. Du kan helt enkelt inte köpa ett större företag på amerikanska börser för närvarande än Apple, som för närvarande är värt mer än 2 biljoner dollar i marknadsvärde.
Företaget rapporterade nyligen resultat som förstörde analytikers uppskattningar. Dess produktintäkter ökade med 62 % jämfört med föregående år, drivet av en stark efterfrågan på deras iPhone, iPad och Mac produktlinjer. Mac-datorer sätter också rekord i intäkter genom tiderna. Detta drevs av företagets specialbyggda M1-chip som ersatte Intel (INTC)-processorer i Mac Mini och MacBook.
Apples tjänstesegment levererade också rekordresultat under kvartalet. Medan företagets verksamhet går genom flaggskeppet iPhone, är dess tjänster – inklusive molntjänster, App Store, Apple Music, AppleCare och Apple Pay – företagets nya kassakon. AAPL har för närvarande mer än 660 miljoner betalda abonnenter över hela sin tjänsteportfölj. Dess prenumerationsbaserade videoströmning, speltjänster och nyheter bör dra nytta av dess starka kundbas.
Företaget dominerar marknaderna för Wearables på grund av den växande användningen av Apple Watch och AirPods. Intresset för Apple Watch har skapat en öppning för företaget att stärka sin närvaro inom hälsoövervakningsområdet. Och pandemin har varit en välsignelse för Apple Pay, som används på mer än 150 arenor, bollplaner och nöjesställen över hela världen.
Ändå förblir Apples arbetshäst sin iPhone, vars soliga utsikter gör att UBS uppmanar investerare att köpa aktien.
"UBS Evidence Lab undersökte nyligen över 7 000 smartphoneanvändare i USA, U.K., Kina, Tyskland och Japan för att mäta efterfrågan på smartphones", skriver UBS-analytiker. "De tre viktigaste resultaten från undersökningen som gäller Apple är 1) iPhone 12-månaders köpavsikt ökad till 22%, den högsta nivån på 5 år, 2) iPhone-behållningsgraden nådde 86%, den högsta nivån på sju år, och 3 ) Intresset för 5G ökat måttligt, i linje med Apples syn på "5Gs tidiga dagar ... med många 5G-uppgraderingar kommer att ligga framför oss."
AAPL har ett totalbetyg på B, vilket är ett köp i POWR Ratings bok. Att höja det betyget är en sentimentgrad på A, vilket är vettigt med tanke på stark analytikerkonsensus kring aktien. Arton av 24 analytiker bedömer Apple som tillfrågats av Stock News betygsätter aktien som ett köp, och ett genomsnittligt prismål på 159,74 USD antyder att inom 12 månader kommer Apples aktie att vara värd 28 % mer än den är nu.
Och naturligtvis är Apple välkänt för sin skottsäkra balansräkning, som ger AAPL kvalitetsbetyget B. I slutet av mars hade Apple 69,8 miljarder dollar i kontanter, jämfört med endast 13 miljarder dollar i kortfristiga skulder. Dessutom har AAPL en skyhög avkastning på eget kapital på 110,3 % och en avkastning på investerat kapital på 41,4 %. För att se den fullständiga POWR Ratings-analysen för Apple (AAPL), klicka här.
Qualcomm (QCOM, $130,66) utvecklar och licensierar trådlös teknik och designar chips för smartphones. Företaget är en stor aktör när det gäller att tillverka chips för 5G-telefoner, vilket är vettigt eftersom företaget tidigare hade tillhandahållit chips för 3G- och 4G-nätverk. Dess nya chips möjliggör 5G-kommunikation i smartphones, modem och IoT-enheter som länkar till bilar.
QCOM har också en patentverksamhet som tar ut licensavgifter från andra företag som vill använda Qualcomms trådlösa teknologipatent. Till exempel har QCOM ett leveransavtal för chipset med Apple, där AAPL sannolikt kommer att licensiera chipsen direkt från Qualcomm istället för att förlita sig på originalutrustningstillverkare. Företaget har också ett nytt patentlicensavtal med Huawei.
Qualcomm borde dra nytta av stark fart i telefonutrymmet på grund av den pågående övergången mot 5G. Och konsumenter är skiftande. År 2021 förväntas 5G-telefoner växa med 150 % från år till år.
"Vi tror att Qualcomm knappt har börjat tjäna pengar på sitt betydande intellektuella kapital och multigenerationella försprång inom 5G-teknik", skriver Argus Research analytiker Jim Kelleher, som betygsätter aktien på Buy. "När 5G-rampen går från huvudsakligen infrastrukturinvesteringar till massintroduktion av 5G-telefoner, fortsätter vi att leta efter en betydande ökning av intäkter, marginaler och EPS."
Företaget har också avslöjat den första i sitt slag för bilplattformen, Snapdragon Ride, som gör det möjligt för biltillverkare att förvandla sina bilar till självkörande bilar med hjälp av AI.
Stock News POWR-betygssystem ger Qualcomm ett B-betyg, vilket indikerar ett köpbetyg. Bland anledningarna till att gilla QCOM är dess starka tillväxtutsikter (som återspeglas i en tillväxtgrad B). Qualcomms intäkter har ökat med 106,2 % under det senaste året, och uppskattningar för det nuvarande kvartalet är en enorm ökning på 94,2 % jämfört med föregående år.
Värdeinvesterare kommer också att gilla QCOM. Aktien får en värdegrad på B tack vare ett terminspris-till-vinst (P/E)-förhållande på 17,1 som är under genomsnittet för S&P 500:s storbolagsaktier (22,6). Pris-till-fritt kassaflöde (P/FCF) på 18,6 är under branschgenomsnittet, liksom ett förhållande mellan pris och försäljning (P/S) på 5,0.
Samtidigt har QCOM attraktiva 31 % i potentiell uppsida baserat på analytikers genomsnittliga kursmål på 171,35 USD per aktie. Få Qualcomms (QCOM) fullständiga POWR Ratings-analys här.
Generac Holdings (GNRC, 301,60 USD) designar och tillverkar kraftgenereringsutrustning och andra motordrivna produkter för bostäder, kommersiella marknader, olja, gas och andra industriella marknader. Företagets erbjudanden inkluderar standby-generatorer och bärbara och mobila generatorer för en mängd olika applikationer. Den erbjuder även belysning, värme, pumpar och utomhusutrustning.
Företaget kan utöka effektområdet för stationära generatorer genom en konfiguration som kallas Modular Power Systems. Denna teknik kan kombinera kraften från flera mindre generatorer för att producera uteffekten från en större generator. Detta ger kunderna ett kostnadseffektivt sätt att skala kapacitet. Marknaden för denna teknik erbjuder betydande outnyttjad potential för GNRC att ta fler marknadsandelar.
Generac drar också nytta av sekulära tillväxtfaktorer som klimatförändringar och åldrande kraftinfrastruktur. Till exempel är GNRC:s produkter väl lämpade för att påskynda övergången från fossilt bränsle till ren naturgas. Dess billiga naturgasgeneratorer har hjälpt företaget att penetrera marknaden för standbygeneratorer.
GNRC får ett köpbetyg från POWR Ratings-systemet. Det leds av en tillväxtgrad på A. Till exempel, under det innevarande kvartalet, letar proffsen efter en massiv vinstökning på 64,3 % jämfört med föregående år på grund av en ökning av intäkterna med 57,3 %. Dessutom har företaget en stark historia av vinst-, intäkter och EBITDA-tillväxt framhävd av en genomsnittlig vinsttillväxt på 48,4 % under de senaste fem åren.
De "smarta pengarna" älskar aktien också, vilket återspeglas i en sentimentgrad på A. För närvarande täcker tio analytiker aktien och åtta ger den ett köp. Och proffsens genomsnittliga kursmål på 395 USD per aktie innebär 31 % potentiell uppsida från nuvarande nivåer.
Argus Research-analytikern Bill Selesky har ett något lägre prismål på 390 $ men ser fortfarande GNRC som ett köp och säger att han förväntar sig att "den positiva försäljningen, vinsten och aktiekursen kommer att fortsätta för detta välpositionerade företag." Få de fullständiga POWR-betygen för Generac Holdings (GNRC) här.
Vertex Pharmaceuticals (VRTX, 214,04 USD) upptäcker och utvecklar småmolekylära läkemedel som behandlar allvarliga sjukdomar, med en specialisering på cystisk fibros. Dess terapier är den globala vårdstandarden. VRTX:s nyckelläkemedel för cystisk fibros inkluderar Kalydeco, Orkambi, Symdeko och Trikafta.
Den stora bioteknikaktien fokuserar också på typ 1-diabetes, influensa, inflammatoriska sjukdomar, smärta och andra sällsynta sjukdomar.
VRTX:s ledande läkemedel mot cystisk fibros är tillsammans godkända för att behandla ungefär hälften av de över 80 000 personer med cystisk fibros i Nordamerika, Europa och Australien. Trikafta har också potential att behandla upp till 90 % av patienterna med cystisk fibros. Företagets läkemedel bör fortsätta att dominera marknaden på grund av deras sjukdomsmodifierande potential, konsekvent användning av patienter och inte mycket konkurrens. Läkemedlen har också mycket långa patent, vilket kan skydda mot generika.
Vertex's pipeline för icke-cystisk fibros är också imponerande. Företaget utforskar områden som sicklecellssjukdom, AAT-brist och beta-talassemi. VRTX har också utvecklat en genredigeringsbehandling med CRISPR Therapeutics (CRSP) inriktad på sicklecellssjukdom och talassemi. VRTX köper faktiskt majoriteten av rättigheterna till denna genredigeringsterapi.
Vertex aktie har totalt betyget B, vilket är ett köpbetyg i Stock News POWR-betygssystem. Särskilt attraktiv för tillfället är dess värdering, som får en värdegrad på A. Krita som upp till ett under-genomsnittligt forward P/E på 19,0, samt ett P/S på 8,8 och pris-till-bok (P/ B) förhållande på 6,2 som, även om det är högt i ett vakuum, ligger långt under branschgenomsnittet.
Attraktivt är också en solid balansräkning. VRTX har ett mycket högt strömförhållande på 4,4, vilket tyder på att företaget har mer än tillräckligt med likviditet för att hantera kortsiktiga behov.
Och taket är ganska högt jämfört med andra storbolagsaktier. Analytiker har ett konsensusprismål på $285,55 på aktien, vilket innebär mer än 33% avkastning under de kommande 12 månaderna. Få Vertex (VRTX) fullständiga POWR Ratings-analys här.
