Börsen svimmade på tisdagen mitt i ytterligare en uppgång i statsskuldsräntorna och tecken på problem i Washington.

På den senare fronten blockerade senatens republikaner på måndagskvällen ett lagförslag som skulle höja skuldgränsen och undvika en regeringsavstängning; Finansminister Janet Yellen varnade för att USA:s finansministerium skulle ha slut på pengar senast den 18 oktober.

I dag fortsatte räntorna på den 10-åriga statsobligationen att sprinta högre och nådde en intradagstopp på 1,567 % – en nivå den senast nådde i juni efter att ha förmörkat 1,5 % i går.

Det skickade aktieinvesterare till exits:Dow Jones Industrial Average sjönk 1,6 % till 34 299, S&P 500 föll 2,0 % till 4 352 och Nasdaq Composite sjönk med 2,8 % till 14 546.

"Varje gång vi ser den 10-åriga UST-avkastningen röra sig så dramatiskt på kort tid, särskilt från låga startnivåer, sammanfaller det i allmänhet med en marknadsförsäljning av någon storleksordning", säger Brian Price, chef för investeringsförvaltning för Commonwealth Financial Network.

Registrera dig för Kiplingers GRATIS Investing Weekly e-brev för aktie-, ETF- och fondrekommendationer och andra investeringsråd.

Kurskänsliga megabolagsteknologi- och kommunikationsaktier drabbades värst, med Microsoft (MSFT, -3,6%), Facebook (FB, -3,7 %) och Googles överordnade Alfabet (GOOGL, -3,7%) bland dagens anmärkningsvärda förlorare; energi (+0,3%) var den enda sektorn som slutade i green.

"Det är inte förvånande att se värde och cykliska aktier hålla bättre än sina tillväxtmotsvarigheter med tanke på den ökade avkastningen", tillägger Price.

Andra nyheter på aktiemarknaden idag:

• Småbolagen Russell 2000 slogs 2,3 % lägre till 2 229.
• Jägare (HUN) gick emot den baisseartade trenden på Wall Street efter att hedgefonden Starboard Value avslöjade en andel på cirka 500 miljoner dollar, eller 8,4 %, i kemiföretaget, enligt Wall Street Journal . Den aktivistiska investeraren vill driva på förändringar hos HUN för att höja aktiekursen, sa personer som är bekanta med saken, även om inga detaljer gavs. Aktien stängde upp 6,3 % i dag för att få upp årets uppgång till mer än 18 %.
• Fordmotor (F) var ytterligare en av bara en handfull aktier som slutade i positivt territorium och gick upp 1,1 %. Detta kom efter att biltillverkaren i måndags presenterade en plan på 11,4 miljarder dollar för att bygga nya anläggningar i Tennessee och Kentucky för att producera elfordon (EV) och batterierna för att driva dem. Initiativet kommer att vara ett joint venture mellan Ford och den sydkoreanska battericellsleverantören SK Innovation. CFRA-analytikern Garrett Nelson upprepade sitt köpbetyg på F-aktien efter tillkännagivandet och sa att det "hjälper till att lugna investerare i en tid då många är på kant om varaktigheten och effekterna av halvledarbrist, vilket har överdrivet påverkat Ford i förhållande till andra biltillverkare." Dessutom ser han Fords EV-strategi som den "mest försiktiga och balanserade" bland stora tillverkare av originalutrustning.
• USA råoljeterminer tappade 0,2 % för att fastställa 72,59 USD per fat, vilket tog en fem dagar lång vinstsvit.
• Guldterminer gav tillbaka 0,8 % för att sluta på 1 737,50 USD per uns.
• CBOE Volatility Index (VIX) rockade 23,9 % högre till 23,25.
• Bitcoin priserna var inte immuna från tisdagens skakningar. Kryptovalutan sjönk 3,3% till 41 607,45 $. (Bitcoin handlas 24 timmar om dygnet; priserna som rapporteras här är från 16.00 varje handelsdag.)

Om det skuldtaket

Amerikas skuldtakssituation övervakas noggrant tills den är löst. Chris Zaccarelli, investeringschef för Independent Advisor Alliance, beskriver riskerna:

"Det politiska argumentet den här veckan är över skuldtaket – en lag som begränsar hur mycket pengar finansdepartementet kan samla in för att betala för utgifter som kongressen redan har godkänt. Misslyckande med att höja skuldtaket – vilket kommer att genomföras av kongressen – kan resultera i att USA fallerar på sin skuld, vilket kan skapa massiva störningar på finansmarknaderna världen över."

Många strateger ser kongressen fly detta öde under den 11:e timmen som den har gjort flera gånger tidigare – Zaccarelli, till exempel, tror att kongressen "mest troligt" kommer att höja skuldtaket innan veckans slut.

Fortfarande kan volatiliteten och nedsidan mycket väl bestå så länge som osäkerheten om skuldtaket är i spel.

Som alltid:Få inte panik, var bara förberedd.

Bedöm i så fall några av säkerhetsventilerna du har till ditt förfogande. Först att tänka på är traditionella defensiva sektorer som konsumentvaror och verktyg. Och, naturligtvis, du har obligationer. Även "säkra" räntebärande räntebärare skulle kunna ta en törn vid fall av fallissemang, men i slutändan ger kortare obligationer ett stort skydd mot en uppsjö av risker. Här tittar vi på sju sådana obligationsfonder som kan ge lite barlast: