"Divergenshandel" är en fras som du förmodligen har hört några gånger om du är ny på handel, och otaliga gånger om du är erfaren. När vi pratar om divergens, talar vi om vad som händer när priset fortsätter att nå högre toppar i en bulltrend.
Indikatorvärdena följer dock inte priset. Tvärtom, det händer när priset fortsätter att göra lägre dalar, men indikatorvärdena gör högre toppar. Förstår? Oroa dig inte, vi förklarar med några exempel nedan.
RSI är en typ av momentumoscillator som visar värden mellan 0 och 100; mycket ofta används för att bestämma trendvikt såväl som överköpta och översålda prisnivåer. Överköpt är vanligtvis vilken nivå som helst över 70, medan översåld vanligtvis är vilken nivå som helst under 30.
Tänk på att, när de används på rätt sätt, används dessa överköpta och översålda nivåer inte direkt som handelssignaler. De är inte ett "one size fits all"-värde och kommer vanligtvis att skilja sig mellan olika produkter. Vissa produkter kan vända vid ett värde på 60 och andra vid högre ytterligheter som 90.
CCI är också en typ av momentumoscillator som visar värden mellan -300 och +300.
Den primära användningen av dessa indikatorer är att mäta styrkan och svagheten hos en given trend. Men de har en alternativ användning, vilket är att upptäcka avvikelser som skapar några fantastiska handelsmöjligheter.
Divergensbaserade handelssystem används vanligtvis när man försöker generera handelsmöjligheter till förväntade prisnivåer för reversering, såväl som för att bekräfta sannolikheten för fortsättning.
Har du någonsin varit i en grön handel men priset vägrade nå ditt vinstmål? Du undrade säkert om det var en bra tid att komma ut eller om det skulle vara bättre att hålla sig igenom stormen. Divergens kan berätta att trenden försvagas och att det kan vara dags att ta sig ur. Det är svaghetens eller styrkans dolda hand.
Har du någonsin stirrat på bandet och tyckt att det såg ut som att köparna hade slut på energi trots att priset sakta sjunkit upp? Divergens kan ge en nivåbekräftelse med denna teori.
Kanske är priset förlängt långt från medelvärdet och du vill fånga en position baserat på en genomsnittlig återgångsinställning; i den här situationen kan divergens ge dig tips om när det är dags att sitta ute eller börja söka efter en punkt att trycka på.
TSLA 5m Bearish Divergence – 19 augusti 2020 (Figur 1)
I ovanstående 5m TSLA-diagram kan vi se pris handlas i en avsmalnande kanal (ett stigande kilmönster) under en stor del av sessionen. RSI/CCI visade avtagande styrka AKA Divergens (markerad med den gröna linjen); en varning om förestående korrigering eller återföring.
Detta ger tjurar många tydliga ledtrådar. Från denna avvikelse vet en tjur utan aktiv position att det inte är dags att köpa nu. En tjur med en aktiv position vet att det är dags att minska exponeringen eller ta vinster helt. Det ger också björnar en varning för att börja leta efter en genomsnittlig återgångshort handel, särskilt på längre tidsramar.
En optimal kort post var tillgänglig vid den markerade punkten i TSLA-diagrammet; detta var ett brott mot trendlinjen, såväl som en psykologisk stödnivå på 1900. Ett lätt vinstmål skulle ha varit toppen av 5 m öppningsintervallet.
Återigen, det är viktigt att komma ihåg att det inte är nödvändigt att använda CCI och RSI samtidigt på dina sjökort. Dessa är båda momentumindikatorer och kommer nästan alltid att röra sig tillsammans. Att använda dem båda skulle vara som att köra en bil med 2 gaspedaler; helt överflödigt va? Det här exemplet är bara för att visa dig att du kan använda vilken som helst du föredrar.
Med divergenshandel handlar det om bekräftelse. I detta 5m AAPL-diagram nedan kan vi se att Apple, efter en stark öppning, gick in i ett fallande triangelmönster som oftast anses vara en baisseartad formation.
CCI bildade också tydligt en divergenstrend som markerades av den gröna linjen; en varning om att köparna hade slut på energi. Detta är ett bra mönster för scalpers att knapra på toppar och bottnar. Det är också ett bra tillfälle för trendhandlare att fånga utbrott eller sammanbrott i stöd- och motståndslinjerna.
I nästan samma scenario som det förra exemplet varnade denna avvikelse långa handlare att sitta ute, minska exponeringen eller helt sluta.
Som vi kan se från den markerade punkten fick vi en solid uppdelning av stödnivån från mönstret som erbjöd en låg risk kort inträde för björnarna.
AAPL 5m Bearish Divergence – 19 augusti 2020 (Figur 2)
William fullbright
-FD US SENATOR-
Det finns en oundviklig skillnad mellan världen som den är och världen som män uppfattar den.
Före pandemins försäljning var marknaden väsentligen mer hausse än någon gång i historien. Massiv ekonomisk tillväxt förväntades för 2020, och det återspeglas i köparnas tydliga styrka.
Men vi kan se att CCI misslyckades med att nå nya toppar från januaritoppen, medan $SPY (en ETF som följer S&P 500) fortsatte att rally in i mitten av februari. (Se SPY Daily Figur 3 nedan)
För den långsiktiga investeraren fungerade denna avvikelse som en varning för att implementera vissa säkringar eller minska exponeringen genom att ta några vinster; kanske till och med börja leta efter några rabatterbjudanden när marknaden hittat sin botten.
För den mer aggressiva swingtradern var den idealiska korta positionen vid förlusten av den markerade 161,8 % Fibonacci trading Extension.
SPY Daily (Figur 3)
Förhoppningsvis kan du nu se varför handelsdivergens kan vara en användbar teknik för att justera din positionsstorlek, minska risken och identifiera tydliga handelsmöjligheter. Det kan verkligen hjälpa dig att hålla dig på rätt sida av prisåtgärder på många tidsramar, små som stora.
Kom alltid ihåg att ingenting är 100% på marknaderna och efterhand är 20/20. När du identifierar divergensmöjligheter, försök att hålla det tydligt och kortfattat. Installationen borde nästan skrika åt dig genom din handelsdisk.
Om det inte är kristallklart finns det förmodligen inte en bra installation, och det är klokt att vänta på ett bättre tillfälle. Tålamod kan vara en handlares största dygd!
"Mannen som är en mästare på tålamod är en mästare på allt annat." -George Savile
