Vad är en LUDP Halt? Ahhh, det fruktade aktiestoppet. Chansen är stor att om du har handlat under en längre tid så har du hamnat i en. Om du inte visste det kan alla aktier stoppas när som helst. Från en LUDP till ett väntande nyhetsstopp, du måste förstå hur du ska hantera en om du har fastnat i den. Av dessa skäl är det viktigt att veta varför stopp inträffar och förhindra att man fastnar i en.
Några av de vanligaste anledningarna till att du kan hitta en aktie stoppad är volatilitet, väntande nyheter, tekniska fel eller regulatoriska problem.
Alternativt kan stopp också utlösas av kraftiga nedförflyttningar, i vad som kallas strömbrytare eller trottoarkanter. Kan jag handla under ett stopp?
Tyvärr, när en aktie stoppas kan den inte handlas av någon, inte ens gurus på Bullish Bears. Om vi kunde ge dig nycklarna för att komma runt ett LUDP-stopp skulle vi göra det.
Vi kan dock ge dig aktiesignaler att titta på.
Till att börja med är en av de största riskerna med lagerstopp att när den öppnar igen kan den öppna igen till vilket pris som helst. Krypa.
Det är därför vi lär oss hur aktiemarknaden fungerar. Det betyder inte att vi kan undvika att fastna i ett LUDP-stopp. Men vi kan lära oss att känna igen potentiella tecken.
Eftersom du förmodligen är dagshandel när detta inträffar, sätt ihop en säker dagshandelsstrategi.
Andas.
Ta ett djupt andetag och gå bort från kanten. Faktum är att det inte finns mycket du kan göra om du fastnar i ett LUDP-stopp eller något stopp för den delen förutom att vänta tills handeln återupptas.
Jag vill inte vara bärare av dåliga nyheter, men ett stopp på grund av väntande nyheter kan pågå i timmar eller till och med längre. I en ljusare ton, med en typisk paus på cirka 5-10 minuter, är det mindre sannolikt att volatilitetspauser framkallar en hjärtattack.
När aktien öppnar igen för handel kommer några förutsägbara saker att spela ut. Till att börja med kommer många handlare att antingen frenetiskt köpa (om det släpptes goda nyheter) eller sälja (om det släpptes hemska nyheter).
Detta är viktigt eftersom om du lägger en marknadsorder kan du få ett mycket sämre pris än om du hade väntat en timme eller så.
När marknaderna har allvarliga nedåtrörelser vidtar börser åtgärder för att underlätta panikförsäljning genom att åberopa regel 48. Enligt 2012 års regler slår marknadsövergripande strömbrytare (eller "kantstenar") in när S&P 500-indexet sjunker kraftigt.
Enligt NYSE kan ett handelsstopp inträffa vid "tre kretsbrytartrösklar" på S&P 500. Nedan följer reglerna som endast gäller för normala öppettider:
Visste du att S&P 500 föll med mer än 7 % den 12 mars? Detta fall utlöste strömbrytare som tillfälligt hjälpte till att stoppa en ytterligare nedgång.
Fram till den 12 mars var fallet med 2 353 poäng för Dow Jones det värsta endagsfallet i historien. Fram till den 16 mars, då Dow föll häpnadsväckande 2 997,10 poäng!
En av de vanligaste typerna av brytarstopp vi ser på marknaden är ett stopp på grund av volatilitet. Detta innebär att om en aktie går upp eller ner för snabbt i pris inom 5 minuter kan det orsaka ett automatiskt strömavbrottsstopp.
När handeln har utlösts pausas den i 5 minuter. Låt oss prata en titt på en LUDP-paus lite närmare.
Två av de främsta fördelarna med ett LUDP-stopp är att utjämna volatiliteten på marknaden och att förhindra flashkrascher. Stoppet jämnar inte bara ut volatiliteten, utan det tvingar också handlare att ta en 5 minuters timeout. Under denna tid kan du omgruppera, titta på din handelsplan och rita dina nästa drag.
Positivt är att vi ofta ser aktier som stiger i pris, öppnar upp igen när stopp är över. Hur bra är det? Å andra sidan kommer en aktie som tar ett nosedive ofta att öppna lägre.
Personligen har jag sett en aktie öka med 10 % inom några minuter, stoppas i fem och omedelbart öka ytterligare 10 %. Och för andra gången, blir stoppad igen, öppnar igen och spetsar ytterligare 10 %. Slutligen spikes och stannar för tredje gången, öppnas igen, säljs av 10 % och stoppas när den går ner igen.
Känslan av att vara fast i ett LUDP-stopp liknar att vara på en berg-och-dalbana. Oftare än inte beror denna berg-och-dalbana av extrem volatilitet på en nyhetskatalysator.
Och det är bättre att hoppas att du har säkerhetsbältet på. Eftersom allt från läkemedelsgodkännanden från FDA, positiva vinstläckor till utköpserbjudanden kan sätta igång hjulen.
Under alla mina handelsår är den vanligaste anledningen till att ett företag slutar handla mitt på dagen att aktien gjorde ett stort steg på grund av rykten.
Det betyder att företaget har bett att handeln ska stoppas eftersom de vill släppa nyheter under marknadstid – inte efter öppettider.
En sak är säker i den här typen av situation:När aktien återupptar handeln kommer marknaden att reagera på nyheterna. Detta kan spela ut på ett av två sätt. Ryktena kan sträcka sig från viskningar om konkurs, drivande ned aktiekursen eller rykten om ett uppköp som driver upp kursen.
I båda fallen känner företaget att det behöver en självpåtagen timeout. Det är en chans för företaget att omgruppera och formulera ett svar på ryktena.
Nu måste de vara försiktiga i sitt förhållningssätt. Förneka ryktet, och aktien kommer ofta snabbt att vända i riktning. På grund av detta kan det vara skrämmande att hålla en aktie som har stoppats på grund av väntande nyheter.
Som daytrader måste du vara på utkik efter aktier som toppar på rykten eller utan någon uppenbar anledning. Dessutom kan innehav av aktier som rör sig på rykten utsätta dig för stopprisk.
Till att börja med riskerar de alltid att bli stoppade i väntan på nyheter. Därför bör det inte vara en överraskning om och när det händer.
Den här är dålig.
Till skillnad från ett LUDP-stopp på grund av volatilitet beror detta stopp på att storebror trädde in. När SEC stoppar en aktie beror det vanligtvis på att någon form av kriminell aktivitet är inblandad.
Från att först ladda eller manipulera aktiekursen är dessa vanligtvis penny- och OTC-aktier. Tyvärr kan stoppet pågå i dagar eller till och med veckor.
Ännu värre, de återupptar ofta handel till en bråkdel av priset efter stopp. Ibland är en nedgång på 80 % inte ovanligt. Av dessa skäl, var extremt försiktig när du handlar med öresaktier.
Hela perioden mellan 9:30 och 10:30 ET är ofta den bästa timmen på dagen för dagshandel. På morgonen, just de första 15 minuterna, kan marknadsvolymer och priser gå vilda.
Med andra ord är volatiliteten på topp, och denna volatilitet betyder pengar. Traders går in i positioner baserat på nyheter, vilket skapar kraftiga prisrörelser.
I grunden är den typ av volatilitet som får strömbrytare att stanna vad alla dagshandlare letar efter. För erfarna handlare är de första 15 minuterna av marknadsöppningen deras bröd och smör.
Med aktier översträckta åt båda hållen utnyttjar de denna möjlighet och slår snabbt. Men de är smarta och undviker aktier som är utsatta för LUDP-stopp.
Volatilitet är där pengarna tjänas. Den akuta frågan är om du har skickligheten och expertis att dra nytta av dessa möjligheter. Om du vill lära dig hur du kan dra nytta av volatilitetsspikar på marknaden, kommer Bullish Bears att visa dig hur med vår dagshandelskurs.
