HDFC Bank Fallstudie och analys 2021: I den här artikeln kommer vi att undersöka grunderna för HDFC Bank, med fokus på både kvalitativa och kvantitativa aspekter. Här kommer vi att utföra SWOT-analysen av HDFC Bank, Michael Porters 5 Force Analysis, följt av att titta på HDFC Banks nyckelekonomi. Vi hoppas att du kommer att ha nytta av HDFC Banks fallstudie.

Innehållsförteckning

Om HDFC Bank och dess affärsmodell

HDFC Bank, som grundades 1994, är en av de tidigaste bankerna inom den privata sektorn som fick godkännande från RBI i detta segment. HDFC Bank har en bred närvaro i Indien med över 5400+ bankkontor i 2800+ städer, med en bred bas av mer än 56 miljoner kunder och alla dess filialer sammanlänkade online i realtid.

HDFC Limited är promotor för företaget, som grundades 1977. HDFC Bank kom med sin 50 crore-IPO i mars 1996 och fick 55 gånger prenumeration. För närvarande är HDFC Bank den största banken i Indien när det gäller börsvärde (Nästan Rs 8,8 Lac Cr.). HDFC Securities och HDB Financial Services är dotterbolag till banken.

HDFC Bank tillhandahåller i första hand följande tjänster:

• Detaljhandelsbank (låneprodukter, insättningar, försäkringar, kort, demattjänster, etc.)
• Wholesale Banking (Commercial Banking. Investment Banking, etc.)
• Teasury (Forex, skuldebrev, Asset Liability Management)

HDFC Bank Fallstudie – Branschanalys

Det finns 12 PSU-banker, 22 privata banker, 1485 stadskooperativa banker, 56 regionala landsbygdsbanker, 46 utländska banker och 96 000 landsbygdskooperativa banker i Indien. Det totala antalet uttagsautomater i Indien har ständigt sett en ökning och det finns 209 110 uttagsautomater i Indien i augusti 2020, som förväntas växa ytterligare till 407 000 i slutet av 2021.

Under de senaste fyra åren har bankkrediter noterat en tillväxt på 3,57 % CAGR, vilket ökade till 1698,97 miljarder USD från och med FY20. Samtidigt steg insättningarna med en CAGR på 13,93% och nådde 1,93 biljoner dollar vid FY20. Tillväxten i totala insättningar till GDB har dock sjunkit till 7,9 % under FY20 på grund av pandemikriser, som var över 9 % innan dess.

På grund av stark ekonomisk aktivitet och tillväxt, stigande löner och enklare tillgång till krediter har kreditefterfrågan ökat vilket resulterat i att kredit- och BNP-kvoten stiger till 56 %. Det är dock fortfarande mycket mindre än de utvecklade ekonomierna i världen. Även i Kina kretsar det runt 150 till 200%.

Från och med räkenskapsåret 20 är Indiens utlåningsgrad för privatkunder i förhållande till BNP 18 %, medan den i utvecklade ekonomier (USA, Storbritannien) varierar mellan 70 % och 80 %).

Michael Porters 5 Force Analysis of HDFC Bank

1. Rivalitet bland konkurrenter

• Banksektorn har utvecklats mycket snabbt under de senaste åren med teknik som kommit in, och nu är den inte bara begränsad till insättningar och utlåning utan olika kategorier av lån och förskott, digitala tjänster, försäkringssystem, kort, mäklartjänster, etc.; därför möter bankerna hård konkurrens från sina konkurrenter.

2. Ett hot av ersättare

• För tjänster som fonder, investeringar, försäkringar, kategoriserade lån, etc., är banker inte det enda alternativet nuförtiden eftersom många nischspelare har satt sin fot i den specialiserade kategorin, vilket ökar hotet från substitut för bankerna .
• Ett annat hot mot de traditionella bankerna är NEO Banks. Neo-bankerna är virtuella banker som verkar online, är helt digitala och har en minimal fysisk närvaro.

3. Inträdesbarriärer

• Banker drivs i en mycket reglerad sektor. Strikta regulatoriska normer, enorma startkapitalkrav och att vinna människors förtroende gör det mycket svårt för nya spelare att komma ut som en bank på nationell nivå i Indien. Men om ett företag går in som en nischaktör finns det relativt sett färre inträdeshinder.
• Med RBI som godkänt funktionen hos nya små finansbanker, betalningsbanker och utländska bankers inträde har konkurrensen ytterligare intensifierats i den indiska banksektorn.

4. Leverantörernas förhandlingsstyrka

• Det enda utbudet som banker behöver är kapital och de har fyra källor för kapitalförsörjningen, dvs. inlåning från kunder, hypotekslån, lån och lån från finansinstitut. Kundinsättningar åtnjuter högre förhandlingsstyrka eftersom de är helt beroende av inkomst och tillgång på alternativ.
• Finansiella institutioner måste säkra inflationen, och banker är ansvariga för RBI:s regler och förordningar, vilket gör dem till ett säkrare kort; därför har de mindre förhandlingsstyrka.

5. Kundernas förhandlingsstyrka

• I modern tid förväntar sig kunderna inte bara ordentliga banktjänster utan också kvaliteten och snabbare tjänster. Med digitaliseringens intåg och intåget av nya privata banker och utländska banker har kundernas förhandlingsstyrka ökat mycket.
• När det gäller utlåning har kreditvärdiga låntagare en hög nivå av förhandlingsstyrka eftersom det finns en stor tillgång på banker och NBFC:er som är redo att erbjuda attraktiva lån och tjänster till låga byteskostnader och andra kostnader.

HDFC Bank Fallstudie – SWOT-analys

Nu när vi går framåt i vår HDFC Bank-fallstudie kommer vi att utföra SWOT-analysen.

1. Styrkor

• För närvarande är HDFC Bank ledande inom detaljhandelslånesegmentet (person-, bil- och bostadslån) och kreditkortsverksamhet, och ökar sin marknadsandel varje år
• HDFC-taggen har blivit ett tecken på förtroende för folket eftersom HDFC har kommit ut som en pionjär inte bara inom bankverksamhet, utan även inom lån, försäkringar, fonder, AMC och mäkleri.
• HDFC Bank har alltid varit en institution för sina ord eftersom den utan att misslyckas har levererat sin vägledning och detta har skapat en stark varumärkeslojalitet på marknaden för dem.
• HDFC Bank har mycket väl utnyttjat tekniken för att hjälpa sin lönsamhet, endast 34 % transaktioner via internetbank 2010 till 95 % transaktion 2020.

2. Svagheter

• HDFC-banken har inte en betydande närvaro på landsbygden jämfört med sina kamrater. Sedan starten har det främst fokuserat på avancerade kunder. Fokus har dock skiftat under den senaste perioden eftersom nästan 50 % av dess filialer nu finns i halvstadsområden och på landsbygden.

3. Möjligheter

• Den indiska befolkningens medelålder är cirka 28 år och mer än 65 % av befolkningen är under 35 år, med ökande disponibla inkomster och stigande urbanisering förväntas efterfrågan på privatlån öka. HDFC Bank, som är ledande inom utlåning till privatpersoner, kan göra det bästa av denna möjlighet.
• Med modernisering av jordbruket och en ökning av den disponibla inkomsten på landsbygden och i halvstadsområden förväntas konsumtionsutgifterna öka. HDFC Bank kan öka sin marknadsandel inom dessa segment genom att ta denna möjlighet. För närvarande har banken bara 21 % av filialerna på landsbygden.

4. Hot

• Många nischaktörer har etablerat sina starka filialer inom respektive segment, vilket har visat hård konkurrens och minskat marknadsandelen och vinstmarginalen för företaget. Exempel – Guldlån, fonder, mäkleri, etc.
• In-Vehicle Financing (som är HDFC Banks största källa till låneintäkter), de flesta av de ledande fordonsföretagen tillhandahåller samma tjänst, vilket är ett hot mot bankens verksamhet.

LÄS ÄVEN

HDFC Banks ledning

HDFC Bank har satt höga standarder inom bolagsstyrning sedan starten.

Från att hålla fast vid sina ord till korrekt bokskrivning, har HDFC aldrig kompromissat med bankstandarderna, och all ära går till Aditya Puri, mannen bakom HDFC Bank, som tog banken till så höga höjder att dess börsvärde idag är mer än Goldman Sachs och Morgan Stanley i USA.

2020, efter 26 års tjänst, pensionerade han sig från sin position i banken och överlämnade stafettpinnen som verkställande direktör till Shasidhar Jagadishan. Han började på banken som chef i finansfunktionen 1996 och med en erfarenhet av över 29 år inom bankverksamhet har Jagadishan lett olika segment av sektorn tidigare.

Finansiell analys av HDFC Bank

• 48 % av de totala intäkterna för HDFC-bank kommer från Retail Banking, följt av Wholesale Banking (27 %), Treasury (12 %) och 13 % av de totala kommer från andra källor.
• Industrier får en maximal andel av lån utgivna av HDFC-bank, vilket är 31,7 %, följt av personliga lån och tjänster, båda med en andel på 28,7 % av det totala. Endast 10,9 % av de totala lånen ges ut till jordbruks- och närliggande verksamheter.
• HDFC Bank har en marknadsandel på 31,3 % av kreditkortstransaktioner, med en tillväxt på 0,23 % från föregående räkenskapsår, vilket gör den till marknadsledare, följt av SBI.
• HDFC Bank är marknadsledare inom stora företagsbanker och medelstora företagsbanker med 75 % respektive 60 % andel.
• Inom Mobile Banking Transaction är HDFC Banks marknadsandel 11,8 %, vilket har sett en nedgång på 0,66 % under innevarande räkenskapsår.
• För varje år har HDFC Bank visat ökande nettovinst, vilket gör den 1-åriga vinsttillväxten (24,57 %) större än både 3-årig CAGR (21,75 %) och 5-årig CAGR (20,78) %).

• Capital Adequacy Ratio, som är en mycket viktig siffra för alla banker, ligger på 18,52 % för HDFC Bank.
• Från och med september 2020 är HDFC på andra plats i bankförskott med en marknadsandel på 10,1 %, vilket har visat en ökning från 9,25 % för ett år sedan. SBI toppar denna lista med en marknadsandel på 22,8 %, Bank of Baroda är på tredje plats med en andel på 6,68 %, följt av Kotak Mahindra Bank (6,35 %).
• HDFC Bank är återigen på andra plats i marknadsandelen av bankinlåning med 8,6 %. SBI leder med en marknadsandel på nästan 24,57 %. PNB har 7,5 % av marknadsandelen i denna kategori, och kommer ut som den tredje följt av Bank of Baroda med 6,89 %.

HDFC Banks finansiella nyckeltal

1. Lönsamhetskvoter

• Från och med FY20 ligger nettovinstmarginalen för banken på 22,87 %, vilket har sett en kontinuerlig ökning under de senaste fyra räkenskapsåren. Detta är ett mycket positivt tecken på bankens lönsamhet.
• Räntenettomarginalen (NIM) har fluktuerat från intervallet 3,85 % till 4,05 % under de senaste 5 räkenskapsåren. För närvarande ligger den på 3,82 % från och med FY20.
• Sedan FY16 har det varit en konstant nedgång i RoE, ända från det högsta på 18,26 % till 16,4 % från och med FY20.

• RoA har varit mer eller mindre konstant för företaget, för närvarande på 1,89 %, vilket är ett mycket positivt tecken.

2. Driftsförhållanden

• Brutto NPA för banken har fallit från FY19 (1,36) till 1,26, vilket är ett positivt tecken för företaget. En liknande förbättring är också synlig i Net NPA, som för närvarande ligger på 0,36.
• CASA-kvoten för banken är 42,23 %, vilket har sett en kontinuerlig nedgång sedan FY17 (48,03 %). Det har dock skett en toppuppgång under FY17 som under FY16, den var 43,25 och under FY18, återigen kom den till nästan samma nivå på 43,5.
• Under FY19 bevittnade Advance Growth en massiv topp från 18,71-nivån under FY18 och steg till 24,47%. Men under FY20 föll den återigen nästan 4 poäng, och kom ner till 21,27%.

HDFC Bank Fallstudie – Aktieinnehavsmönster

1. Promotors äger 26 % av aktierna i banken, vilket har legat nästan på samma nivå under de senaste många kvartalen. Under decemberkvartalet för ett år sedan var promotorinnehavet 26,18 %. Den marginella nedgången beror bara på att Aditya Puri gick i pension och sålde få aktier för sin finansiering efter pensioneringen, vilket han uppgav.
2. FIIs äger 39,95 % av aktierna i banken, vilket har ökat i flera år varje kvartal. HDFC-banken har varit en älskling i investerargemenskapen.
3. 21,70 % av aktierna ägs av DIIs från och med december kvartalet 2020. Även om det är mindre än SeptQ2020 (22,90 %), är det fortfarande långt över kvartalet föregående år (21.07).
4. Offentligt ägande i HDFC-banken är 12,95 % från och med december Q2020, vilket har minskat från kvartalet året innan (14,83 %) när FIIs ökade sin andel, vilket framgår av de stigande aktiekurserna.

Avslutande tankar

I den här artikeln försökte vi utföra en snabb fallstudie för HDFC Bank. Även om det fortfarande finns många andra möjligheter att undersöka, skulle den här guiden ha gett dig en grundläggande idé om HDFC Bank.

Vad tycker du om HDFC Banks grunder ur en långsiktig investeringssynpunkt? Låt oss veta i kommentarsfältet nedan. Ta hand om dig och investera gärna!