En nybörjarguide om hur man gör fundamental analys av aktier (uppdaterad): Grundläggande analys av en aktie används för att bestämma ett företags ekonomiska och affärsmässiga hälsa. Det rekommenderas alltid att utföra en fullständig fundamental analys av aktien innan du investerar om du planerar för långsiktiga investeringar.
Om du är inblandad på marknaden kanske du också har om termen "Teknisk analys". Tja, teknisk analys är ett bra tillvägagångssätt för att hitta ingångs- och utträdestidsbeståndet för intradagshandel eller kortsiktigt. Här tittar vi på diagram, trender och mönster. Du kan göra goda vinster med hjälp av olika tekniska indikatorer effektivt. Men om du vill hitta en aktie med flera säckar att investera i, som kan ge dig god avkastning år efter år, så är den fundamentala analysen det faktiska verktyget du måste använda.
Detta beror på att för att få flerfaldig avkastning (säg 5x eller 10x), måste du förbli investerad i en aktie på lång sikt. Medan de tekniska indikatorerna kommer att visa dig exit-tecken på kort sikt när det finns en nedåtgående trend eller små bakslag, måste du dock fortsätta att investera i den aktien om företaget är starkt i grunden. I sådana fall måste du vara säker på att aktien kommer att växa och ge god avkastning i framtiden och undvika kortsiktiga underprestationer. Kortsiktiga marknadsfluktuationer, oundvikliga faktorer eller missöden kommer inte att påverka grunderna för det starka företaget på lång sikt.
I det här inlägget kommer vi att diskutera hur man gör fundamental analys av aktier. Här kommer vi att utveckla några riktlinjer som om du följer med disciplin, kan du enkelt välja fundamentalt starka företag.
Här är de sex viktiga steg som du behöver utföra för att analysera grunderna för ett företag på den indiska aktiemarknaden. De är verkligen enkla, men ändå effektiva för att hitta i grunden sunda företag. Här kommer det:
Innehållsförteckning
Det finns över 5 500 aktier noterade på den indiska börsen. Om du börjar läsa ekonomin för alla dessa företag (d.v.s. balansräkning, resultaträkning, etc.), kan det ta år. De flesta företags årsredovisningar är cirka 200-300 sidor långa. Och det är inte värt din tid att läsa varje företags rapport.
Ett bättre tillvägagångssätt är att först lista några bra företag baserat på några kriterier. Och sedan studera dessa granskade företag en i taget för att välja det som passar dig bäst.
För den inledande genomgången av aktierna kan du använda olika finansiella nyckeltal som Price to Earnings (PE) ratio, Price to Book Value (PBV), ROE, CAGR, Current ratio, Dividend yield, etc. Om du vill veta mer om de bästa ekonomiska nyckeltalen för screening, här är en artikel om 8 Financial Ratio Analysis som varje aktieinvesterare bör känna till. Kort sagt, du måste använda olika ekonomiska nyckeltal för initial screening.
Därefter, för att utföra aktiescreeningen med hjälp av finansiella nyckeltal, kan du använda olika finansiella webbplatser som Trade Brains Screener, Screener.in, Investing.com, Tickertape, etc. Låt mig ge dig ett exempel på hur man screenar aktier med Trade Brains Screener.
Steg 1:Gå till Trade Brains Portal.
Steg 2:Från toppmenyn, välj Screener. Annars, här är direktlänken.
Steg 3:Lägg till kriterier (ekonomiska nyckeltal) för att kontrollera aktier
Steg 4:Kör Filter för att få listan över aktier
Om du till exempel vill filtrera företag med en PE-kvot mellan 8 till 20 och en direktavkastning på mellan 1 och 3 % och en genomsnittlig ROE för de senaste tre åren över 12 % kan du välja följande kriterier. Trade Brains Screener kommer att lista aktierna enligt de nämnda kriterierna och ge dig listan över företag.
(Källa:Trade Brains Portal)
Vidare kan du också lägga till ett antal finansiella nyckeltal i dina kriterier som ROCE, Current Ratio, ROA, P/Book value etc. Dessutom kan du också använda vilken annan ekonomisk nyckel som helst som du vill för att screena aktier som passar dina krav. Här är en demo om hur man listar företag med Trade Brains Screener:
När du har granskat företagen baserat på ovanstående kriterier är nästa steg att undersöka dem. Det är viktigt att du förstår vilket företag du investerar i. För om du inte gör det kommer du inte att kunna avgöra om företaget presterar bra eller dåligt, om företaget fattar rätt beslut mot sitt framtida mål eller inte; om deras konkurrenter går bra eller dåligt jämfört med dem och viktigast av allt om du ska hålla eller sälja aktien.
Därför är det viktigt att du förstår företaget. Frågor som vad är dess produkter/tjänster, vem som leder företaget (grundare/promotorer), ledningseffektivitet, konkurrenter, etc bör vara kända för dig.
Ett enkelt sätt att förstå företaget är att besöka dess hemsida. Gå till företagets webbplats och kontrollera att det är 'OM', 'PRODUKTER', 'PROMOTERS/STYRELSE' sida, etc. Läs företagets uppdrag och vision. Vidare, om du kan hitta företagets årsredovisning, ladda ner och läs den. Denna rapport kommer att ge djupgående kunskaper om företaget.
Vidare, om du kan förstå företagets produkter, tjänster och vision och tycker att det är attraktivt, gå vidare till nästa steg. Annars, ignorera det företaget.
LÄS ÄVEN
När du har förstått företaget och funnit det tilltalande måste du sedan kontrollera företagets ekonomi som balansräkning, resultaträkningar och kassaflödesanalyser.
Som en tumregel kan intäkter/försäljning, nettovinst och marginalökning under de senaste fem åren anses vara ett hälsotecken för företaget. Efter det måste du också kontrollera de andra finanserna som driftskostnader, utgifter, tillgångar, skulder etc.
Nu, var kan du hitta ekonomin för ett företag som du är intresserad av att investera? En av de bästa webbplatserna för att kontrollera boksluten för ett företag som jag definitivt skulle rekommendera dig att kontrollera är Trade Brains Portal. Här är stegen för att kontrollera de ekonomiska resultaten för ett företag på Trade Brains-portalen:
Steg 1:Gå till Trade Brains Portal
Steg 2:Ange företagets namn i sökrutan. Företagets detaljer kommer att öppnas som nyckeltal, resultaträkning, balansräkning, kassaflödesanalys, kvartalsrapporter, kamratkonkurrens, etc.
Steg 3:Studera företagets ekonomiska resultat för de senaste fem åren.
(Fig:Reliance Industries Financials)
Det krävs att du studerar företagets ekonomi noggrant för att välja en bra aktie för långsiktig investering. Om du inte vet hur man läser ekonomin för ett företag, kan du kolla in den här boksluts- och kvotanalyskursen för nybörjare.
Den totala skulden i ett företag är en av de största faktorerna att kontrollera innan du investerar i en aktie. Ett företag kan inte prestera bra och belöna sina aktieägare om det har en enorm skuld. De måste betala tillbaka skulden och även betala ränta på de lånade pengarna före allt annat. Kort sagt, undvik företag med stora skulder.
Som en tumregel, investera alltid i företag med en skuldsättningsgrad på mindre än ett. Du kan använda detta förhållande i den första genomgången av aktier eller kontrollera det samtidigt som du läser ett företags ekonomi.
Dessutom kan även andra röda flaggor i företaget vara kontinuerligt sjunkande vinst/marginal, låg likviditet och pantsättning av aktier.
Det är alltid bra att studera kollegorna i ett företag innan du investerar. Bestäm vad det här företaget gör som dess konkurrenter inte gör.
Vidare bör du kunna svara på frågan om varför du investerar i detta företag och inte någon av dess konkurrenter. Svaret bör vara övertygande som Unique selling Point (USP), konkurrensfördelar, lågkostnadsprodukter, varumärkesvärde, framtidsutsikter (kommande projekt, ny fabrik) etc.
Du kan hitta listan över företagets konkurrenter på Trade Brains Portal sig. Ange bara aktienamnet i sökrutan och navigera ner. Du hittar en jämförelse med jämnåriga där. Annars kan du göra en google-sökning för att hitta företagets konkurrenter. Studera konkurrenterna i detalj innan du investerar.
(Fig:Jämförelse av kamrater | Trade Brains Portal)
De flesta bra investeringar baseras på företagets framtidsaspekter/potential och knappast på deras nuvarande situation. Investerare är intresserade av hur mycket avkastning de kan få från sina investeringar i framtiden. Investera därför alltid i ett företag med starka långa framtidsutsikter. Välj bara de företag att investera vars produkter eller tjänster fortfarande kommer att användas om tjugo år.
Dessutom är det ingen idé att investera i ett företag som tillverkar cd- eller pennenheter utan långsiktiga (säg 10 år från nu) framtidsutsikter. Med molnenheter som utvecklas så snabbt kommer dessa produkter att bli föråldrade med tiden.
Om du planerar att investera på lång sikt är den långa livslängden för företagets produkt ett måstekriterium att kontrollera. Kontrollera vidare framtidsutsikter, expansionsmöjligheter, potentiella inkomstkällor i framtiden, etc.
LÄS ÄVEN
Fundamentalanalys är en gammal och beprövad metod för att hitta starka företag för långsiktiga investeringar. I det här inlägget diskuterade vi hur man gör den grundläggande analysen av aktier.
De sex stegen för att utföra fundamental analys av aktier förklaras i den här artikeln är:1) Använd de ekonomiska nyckeltalen för initial screening, 2)Förstå företaget, 3) Studera företagets finansiella rapporter, 4) Kontrollera skulden och röda tecken, 5) Hitta företagets konkurrenter 6) Analysera framtidsutsikterna.
Dessutom, här är en video om hur du gör fundamental analys av aktier för att hjälpa dig analysera aktier ytterligare.
Det är allt för idag. Jag hoppas att det här inlägget om "Hur man gör fundamental analys av aktier ’ är användbart för läsarna. Vidare, om du tycker att det här inlägget är användbart och vill att jag ska skriva mer innehåll om något liknande ämne, vänligen kommentera nedan. Dessutom, om du har några tvivel/frågor, kan du också fråga i kommentarsektionen. Jag hjälper gärna till. Ta hand om dig och lycka till med investeringar.
Förutsäger Peter Schiff verkligen detta?
Försöker du förstå marknadsvolatiliteten? 5 stora frågor besvarade
8 tecken på att det är dags för dig att gå i pension
Vad är en Fibonacci i Forex Trading och hur använder du den?
Kan jag vara kvar på mina föräldrars försäkring om mitt arbete erbjuder sjukförsäkring?
