Aktiemarknadshandeln har utvecklats med tillkomsten av datorer och avancerade kartverktyg. Även en enkel mobilapplikation kan ge dig grafer och diagram som bara skulle vara tillgängliga för stora handlare för några år sedan. Tillgången till avancerade mätetal och indikatorer kommer att vara till begränsad nytta om det bredare sammanhanget och nyanserna inte förstås. En stor förvirring för många handlare och investerare är skillnaden mellan relativ styrka och RSI eller relativ styrkeindex. Båda måtten har liknande klingande namn, vilket är en viktig faktor som bidrar till den rådande förvirringen. För att veta relativ styrka vs relativ styrkeindex måste du förstå båda indikatorerna.

Relativ styrka

Den relativa styrkan är en teknik som jämför värdet av ett värdepapper med ett annat värdepapper, index eller jämförelseindex. Den relativa styrkan kan anses vara en del av värdeinvesteringssystemet. Den relativa styrkan representeras av ett förhållande. Det härleds genom att dividera bassäkerheten med värdepapperet, indexet eller riktmärket som ska användas för jämförelsen. Om jämförelseindexet som BSE Sensex ska användas för jämförelse, måste du dela det aktuella priset på värdepapperet med nivån på Sensex. En annan aktie i samma sektor eller ett sektorindex kan också användas för att härleda den relativa styrkan. Vid relativ styrkejämförelse mellan jämlikar är det viktigt att jämföra aktier som har en stark historisk korrelation.

Relativ styrka index

Det relativa styrkeindexet eller RSI är ett tekniskt verktyg som används i momentuminvesteringar. RSI representeras som en oscillator, vilket är ett linjediagram med två ytterligheter. RSI har ett värde mellan 0 och 100, vilket beräknas genom att ta hänsyn till de senaste prisrörelserna. Ett RSI-värde på över 70 är en signal om att aktien är i det överköpta territoriet och är därför övervärderat, medan ett värde lägre än 30 är en signal om att aktien är i det översålda territoriet och därför är undervärderad. För att vidta åtgärder baserat på RSI bör investerare ta en annan indikator i beaktande för att bekräfta den rådande trenden.

Skillnad i beräkningar

En jämförelse av relativ styrka kan enkelt göras genom att dela priset på baspapperet med värdet på referensindexet eller värdepapperet. Anta till exempel att du måste göra en relativ styrkejämförelse av aktie-ABC med jämförelseindexet BSE Sensex. Dela bara det aktuella marknadspriset för ABC med den aktuella nivån på riktmärket. Om priset på ABC är 1 000 Rs och Sensex är 30 000, kommer den relativa styrkan för ABC att vara 0,033.

En stor skillnad mellan relativ styrka och RSI är metoden för beräkningen. Även om den relativa styrkan lätt kan beräknas, är beräkningen av det relativa hållfasthetsindexet något komplicerad. Det måste beräknas i en tvåstegsberäkning.

RSI steg ett =100 – [100/ 1+ genomsnittlig vinst/genomsnittlig förlust]

I allmänhet används värdet av 14 perioder för beräkningen av den initiala RSI. Efter att data från 14 intervall har beräknats kan den andra nivån av RSI-formeln användas.

RSI steg två =100 – [100/ 1 + (föregående medelförlust*13+aktuell vinst)/(föregående medelförlust *13+aktuell förlust)]

Formeln kommer att ge värdet av RSI, som vanligtvis plottas under aktiens prisdiagram. Den andra formeln jämnar ut resultatet och därför kommer värdet nära 0 eller 100 endast under starka trender.

Användning

Användbarheten av båda indikatorerna är en annan faktor i relativ styrka kontra RSI. RSI är en momentumindikator som talar om om säkerheten är översåld eller överköpt. Till exempel, när RSI är i det översålda territoriet och bildar en högre låg som matchar ett motsvarande låg i aktiepriset, är det en signal om en hausseartad divergens. I en sådan situation kan vilken paus som helst över den översålda linjen användas för att ta en lång position.

När det gäller relativ styrka måste det historiska värdet tas för att kunna vidta åtgärder. Om det relativa styrkeförhållandet är lägre än det historiska värdet kan investerare ta en lång position i baspapperet och kort position i jämförande säkerhet.

Slutsats

Skillnaden mellan relativ styrka och RSI är i huvudsak en skillnad i perspektiv. Den relativa styrkan berättar om värdet av en aktie i jämförelse med en annan aktie, index eller jämförelseindex, medan RSI berättar om en akties utveckling jämfört med den senaste utvecklingen för samma aktie.