I en optionhandel kan en genomtänkt plan göra hela skillnaden, och en viktig del av den planen att överväga bör vara din exitstrategi. Att sätta en fördefinierad strategi för stängning av en position kan hjälpa dig att bättre kontrollera resultatet av dina affärer, samt förhindra känslomässiga beslut – vilket kan begränsa risken och potentiellt låsa in en önskad vinst.
I den här artikeln tittar vi närmare på de olika sätten på vilka du kan använda verktygen som finns på E*TRADE för att skapa din egen exitstrategi. Specifikt kommer vi att utforska hur du kan använda villkorade ordertyper för att automatisera inmatningen av avslutande order. En avslutande villkorlig order kan läggas in när som helst efter öppnandet av en position och kommer att stå i kö tills de fördefinierade stängningskriterierna uppnås, då ordern kommer att utlösa inträde på en marknad eller limitorder för att stänga din position.
Låt oss utforska tre potentiella exit-scenarier baserade på prisvillkor och hur man underlättar dem på E*TRADE-plattformar. Varje exempel som tas upp kommer att belysa användningen av en villkorlig ordertyp för att automatisera en stängning av en lång position.
En betingad order låter dig lägga en avslutande optionsorder automatiskt när ett villkor som du ställer för priset på en aktie, option eller index uppfylls.
Här är ett exempel:
Denna stängningsstrategi implementeras genom att lägga in en betingad order på etrade.com i avsnittet Villkor på fliken Trading.
Som framgår av exemplet på orderbiljetten nedan, är inträdet av en marknadsorder för att stänga optionspositionen beroende av den underliggande aktiekursen och kommer att utlösas när den sista kursen är mindre än eller lika med $124,99. Om denna prisförutsättning inträffar kommer marknadsordern automatiskt att läggas in och säljas för att stänga en lång samtalsposition "till marknadspris", vilket betyder det bästa priset som är tillgängligt vid den tidpunkten.
Observera att ett marknadsorderutförandepris kan avvika avsevärt från det noterade priset som visades när ordern lades in. Detta är särskilt fallet i tider av extrem eller ökad volatilitet i värdepapperet, begränsad likviditet eller en försening av beställningskontroll, hantering eller routing. För mer information om riskerna i samband med marknadsorder, klicka här:Förstå ordertyper.
Denna stängningsstrategi implementeras genom en funktion som finns på Power E*TRADE-plattformen som heter "Quote Trigger" i automatiseringssektionen på orderbiljetten.
Som framgår av exemplet på orderbiljetten nedan, är inträdet av en marknadsorder för att stänga optionspositionen beroende av den underliggande aktiekursen och kommer att utlösas när den sista kursen är mindre än eller lika med $124,99. Om denna prisförutsättning inträffar kommer marknadsordern automatiskt att läggas in och säljas för att stänga en lång samtalsposition "till marknadspris", vilket betyder det bästa priset som är tillgängligt vid den tidpunkten.
Observera att ett marknadsorderutförandepris kan avvika avsevärt från det noterade priset som visades när ordern lades in. Detta är särskilt fallet i tider av extrem eller ökad volatilitet i värdepapperet, begränsad likviditet eller en försening av beställningskontroll, hantering eller routing. För mer information om riskerna i samband med marknadsorder, klicka här:Förstå ordertyper.
Efterföljande stopp är en unik form av villkorad order där triggern automatiskt anpassar sig så länge priset rör sig i en lönsam riktning – men om priset rör sig ogynnsamt fryser stopppriset och ordern att stänga utlöses. Denna typ av handel är en dynamisk (dvs rörlig) stop loss-order som använder ett förutbestämt dollarvärde som är ett fast "spår"-belopp bort från det aktuella marknadspriset, i motsats till ett specifikt pris. I fallet med en efterföljande stopporder, om marknaden rör sig uppåt, följs stopppriset av spårbeloppet - men om priset sjunker, kommer det efterföljande beloppet och stopppriset aldrig att röra sig nedåt. Om marknaden sjunker genom ditt nuvarande stopppris, utlöser detta utförandet av affären, och en marknadsorder kommer att skickas för att stänga positionen. Denna typ av order är utformad för att begränsa förluster när priset på värdepapperet rör sig och låsa in potentiella vinster när priset på ett värdepapper når det efterföljande stopppriset. För information om riskerna förknippade med efterföljande stopporder, klicka här:Förstå ordertyper.
Här är ett exempel:
Denna typ av villkorad order ställs in på etrade.com via underfliken Optioner i Trading. Som framgår av exemplet på beställningsbiljetten nedan, väljs Trailing Stop $ som pristyp, med ett stoppvärde på $2. Det aktuella budpriset för samtalet är $5,40. Stoppriset börjar på $3,40—$2 lägre än det nuvarande priset.
Om priset skulle stiga till $7, skulle stopppriset följaktligen stiga till $5, $2 under det nya högsta. Om budpriset för köpoptionen skulle stiga 10 punkter till 17 USD, skulle ditt stopppris sjunka, upp till 15 USD.
Så länge marknadspriset fortsatte att stiga, skulle ditt stopppris fortsätta att släpa uppåt, $2 under marknadspriset. Om priset toppar på $17 men börjar sjunka och når ditt senaste stopppris på $15, kommer din stängningsorder att triggas och en marknadsorder för att stänga din position kommer att läggas in i systemet. För information om riskerna i samband med marknadsorder, klicka här:Förstå ordertyper.
Om den efterföljande stoppordern inte hade trätt i kraft hade du kanske inte stängt positionen på toppnivån innan den föll kraftigt, vilket förlorade möjligheten till potentiell vinst.
Denna typ av villkorlig order ställs in på Power E*TRADE-plattformen direkt i orderbiljetten. Som framgår av exemplet på beställningsbiljetten nedan, väljs Trailing Stop $ för pristypen, med ett stoppvärde på $2. Det aktuella budpriset för samtalet är $5,40. Stoppriset börjar på $3,40—$2 lägre än det nuvarande priset.
Om priset skulle stiga till $7, skulle stopppriset följaktligen stiga till $5, $2 under det nya högsta. Om budpriset för köpoptionen skulle stiga 10 punkter till 17 USD, skulle ditt stopppris sjunka, upp till 15 USD.
Så länge marknadspriset fortsatte att stiga, skulle ditt stopppris fortsätta att släpa uppåt, $2 under marknadspriset. Om priset toppar på $17 men börjar sjunka och når ditt senaste stopppris på $15, kommer din stängningsorder att triggas och en marknadsorder för att stänga din position kommer att läggas in i systemet. Som nämnts ovan, för information om riskerna i samband med marknadsorder, klicka här:Förstå ordertyper.
Om den efterföljande stoppordern inte hade trätt i kraft hade du kanske inte stängt positionen på toppnivån innan den föll kraftigt, vilket förlorade möjligheten till potentiell vinst.
Att använda ett risk/belöningsförhållande är ett vanligt tillvägagångssätt för en avslutande strategi, där du kan vara villig att riskera 1 USD samtidigt som du hoppas få en belöning på 2 USD. Vissa optionshandlare kan ta ett liknande tillvägagångssätt där de kommer att stänga en position om de fördubblar sina pengar eller om de har lidit en förlust på 50%. I det här scenariot är målet att åstadkomma två saker:
Du kan göra detta genom att ställa in samtidiga villkor för att lämna en optionsposition om den maximala acceptabla förlusten uppnås eller om vinstmålet har uppnåtts. Båda dessa villkor kan redovisas och kombineras till en villkorlig beställningstyp, känd som one-cancels-other, eller OCO-order.
Det som gör denna beställningstyp unik från andra villkor är att båda sidor av beställningen skickas in och väntar tills ett av villkoren är uppfyllt. Om ett av villkoren är uppfyllt, kommer motsvarande sida av stängningsordern att utlösas, och den andra sidan kommer att avbrytas. Detta hjälper dig att bara sälja det antal kontrakt du har eller vill sälja.
En OCO-order skapas från mallen One-Cancels-Other, som finns i avsnittet Villkor på fliken Trading på etrade.com.
Här är ett exempel:
För att bygga den här ordern ingår två affärer i OCO-mallen:en som står för vinstvillkoret, den andra för förlustvillkoret.
Om ett villkor är uppfyllt kommer den återstående beställningen att annulleras.
Ett enkelt sätt att skapa en OCO-order är att använda Exit Plan-verktyget på Power E*TRADE-plattformen. Exit Plan underlättar inmatning av vinstmålpriser och stop loss-priser, som sedan automatiskt översätts till en OCO-ordermall.
Här är ett exempel:
För att bygga den här ordern ingår två affärer i exitplanmallen:en som står för vinsttillståndet, den andra för förlustvillkoret.
Denna ordertyp kan också ställas in manuellt, men Exit Plan-verktyget hjälper dig att förenkla orderinmatningsprocessen och tillhandahåller information som kostnadsbas, dollar och procentuell förändring från kostnadsvärden, samt marknadsvinster och förlustbelopp.
När du överväger att bygga en handelsplan i förväg är det mindre troligt att din handel påverkas av känslor – och mer påverkad av data. En del av den handelsplanen är att fastställa vid vilken tidpunkt du vill stänga en position. Att använda villkorade ordertyper för att utlösa en stängningsorder baserat på förutbestämda villkor såsom priset på det underliggande värdepapperet eller om vinst-/förlusttrösklar uppfylls kan vara en användbar metod för dig att överväga som kan spara tid och ge frihet från att ständigt övervaka marknaden och lägga in order manuellt.
Villkoren du angav för din exitstrategi kanske inte uppstår – men om de gör det kan automatisering av dina beställningar hjälpa dig att fånga möjligheten att begränsa risken och eventuellt låsa in en önskad vinst.
Fundstrat-analytiker:Bakkt kommer att lansera Bitcoin-terminer redan detta kvartal
Du behöver inte gå pank för ditt barns utbildning
Roblox aktiekurs:En RBLX-börsnotering är på väg!
Vad är en kontingentmottagare?
Så sparar du pengar och vinner papperskriget
Motorcykelförsäkring och stöldskydd
Hur jag svenska 'Dödsstädat' på min väg till bättre ekonomi
Vad är en Fibonacci i Forex Trading och hur använder du den?