Ett kontrakt för skillnad (CFD) är ett kontrakt mellan en handlare och en CFD-mäklare som stipulerar att köparen kommer att byta skillnaden i värdet på en finansiell produkt mellan det att kontraktet öppnas och stänger för säljaren, CFD-mäklaren.

Futures är en finansiell derivatprodukt som stipulerar att köparen kommer att köpa en tillgång eller säljaren att sälja en tillgång till ett förutbestämt framtida datum och ett fast pris.

Ur ett handelsperspektiv är kontrakt för skillnad (CFD) och terminer väldigt lika marknader. I båda fallen är det lika lätt att gå long eller köpa en marknad du tror kommer att gå högre, och gå short eller sälja en marknad du tror går lägre. Anledningen till detta, till skillnad från aktiemarknaden, är när en deltagare går in i en handel, de faktiskt inte köper eller säljer den underliggande tillgången, de tar helt enkelt ställning baserat på sin åsikt om tron ​​på vilken riktning de tror att marknaden kommer flytta.

Med både terminer och CFD:er matchas en handel mellan en köpare och en säljare. För varje bock marknaden rör sig, vinner den ena sidan det exakta beloppet som den andra sidan förlorar. I slutet av affären, om en sida har tjänat $100, har den andra sidan förlorat $100, därför är den kombinerade nettovinsten och förlusten lika med noll. Denna flexibilitet att agera på en åsikt för att marknaden ska röra sig antingen uppåt eller nedåt gör både terminer och CFD:s populära val för daytraders.

Vad är den stora skillnaden?

Den största skillnaden mellan CFD:er och terminsmarknader ligger inom den övergripande strukturen på dessa marknader.

CFD:er – CFD:er är tillgängliga internationellt på ett brett utbud av marknader som råvaror, aktieindex, valutor och i vissa fall enskilda aktier.

Vid handel med CFD:er finns det ingen centraliserad börs . Dessa instrument handlas nästan uteslutande OTC eller "over-the-counter". Detta innebär att när en investerare gör en handel, utför de den handeln mot mäklaren med vilken de har öppnat kontot. Mäklaren i det här fallet är faktiskt en bookmaker som tar den andra sidan av handeln baserat på vilken riktning de tror att marknaden går. Mäklare internaliserar alla dessa beställningar och försöker upprätthålla en balans mellan både köpare och säljare, och samlar in en "spread" längs vägen.

Denna marknadsstruktur skapar många frågor angående en potentiell intressekonflikt och hur man säkerställer att en mäklare arbetar för kundens bästa. Dessa farhågor är några av de främsta anledningarna till att CFD-handel inte är tillgänglig i USA.

Futures – Futures erbjuds också på ett mycket brett utbud av marknader jämförbara med CFD:er, men alla affärer utförs på en centraliserad börs som Eurex eller CME Group.

Den viktiga roll som hårt reglerade terminsbörser spelar kan inte överskattas. De tillhandahåller en opartisk plats där köpare och säljares affärer kan matchas baserat på allmänt tillgängliga regler, pris- och likviditetstransparens och anonymitet för att nämna några av de många fördelarna.

Reglerade mäklare, som NinjaTrader, spelar också en mycket viktig roll i utförandet av affärer. I en värld av terminshandel, till skillnad från med CFD:er, handlar inte mäklare mot sina kunder. De existerar snarare för att ge tillgång till börserna och tillhandahålla bästa möjliga utförandetjänster till sina kunder. Futures-mäklare tjänar inte pengar när deras kunder förlorar pengar. Som sådan vilar deras intresse enbart på att tillhandahålla bästa möjliga handelsupplevelse och support för sina kunder.

Kom igång med NinjaTrader

NinjaTrader stödjer mer än 500 000 handlare över hela världen med en kraftfull och användarvänlig handelsplattform, rabatterade terminsmäklare och support i världsklass. NinjaTrader är alltid gratis att använda för avancerad kartläggning och backtestning av strategier genom en uppslukande handelssimulator.

Ladda ner NinjaTraders prisbelönta handelsplattform och kom igång med en gratis handelsdemo med marknadsdata i realtid idag!